Getin. Interwał: W1, D1
Trend: Długoterminowy spadkowy (8 letni) średnioterminowy spadkowy (4 letni), krótkoterminowy horyzontalny (3 letni).
Wsparcia dla trendu wzrostowego: 1.302 zł, 1.172 zł, 0.982 zł, 0.726 zł.
Opory dla trendu wzrostowego: 1.50 zł, (1.62 - 1.69) zł, (1.91 - 2.15) zł, 2.74 zł.
Jeden z ciekawszych wykresów, jaki w ostatnim czasie analizowałem, zarówno pod względem klasycznej analizy technicznej, jaki analizy wolumenu i VSA. Wyraźne zatrzymanie długoterminowego trendu spadkowego przez 4 letni ruch horyzontalny, który przyjął formę trójkąta zniżkującego jest ciekawym miejscem do zagrania. Strefa na wykresie, w jakim znalazły się notowania nie jest przypadkowa, poziom horyzontalny i równocześnie dolna granica kilkuletniej konsolidacji jest zniesieniem 98% całej fali wzrostowej od początku notowań spółki na Warszawskim parkiecie. Cena wróciła do tej z początku notowań tego waloru w 2003 r. W interwale W1 CAB (Climaktic Action Bar) zapoczątkował trend horyzontalny i wyznaczył górną granicę kanału konsolidacyjnego. Trójkąt zniżkujący ograniczył notowania zbieżną linią podaży, która w znacznym stopniu przyczyniła się do ukształtowania długiego układu korekcyjnego. 10 maja nastąpiło wyjście górą z trójkąta, nie jest to klasycznie rozegrany trójkąt, ponieważ wyjście nastąpiło w apeksie, a nie w przedziale 50 - 25% przed jego końcem. Standardowo, żeby lepiej zrozumieć sytuację w range-u konsolidacyjnym przeanalizuję poszczególne bary w interwale W1.
Analiza bar po barze w interwale W1: Bar CAB potężne wejście ultra wysokiego wolumenu i zalanie rynku podażą. Świeca nr 1 Buying Climax (kulminacja sprzedaży), bar nr 2 i 3 Upthrust na wysokim wolumenie jest testem wcześniejszych przedziałów cenowych i szukanie popytu. Niskie zamknięcie świecy i długie cienie z góry sygnalizują udany retest i uformowanie pasma oporowego wyznaczonego przez bary o podwyższonym wolumenie nr 1,2,3. Interpretacja tej sekwencji świec i wolumenu potwierdza dystrybucję i plasowanie akcji przez Smart Money. Skokowe ruchy cen do góry i następujące po tym sprowadzenie cen w niższe przedziały cenowe wraz z wybijaniem lokalnych den, to nic innego jak pozbywanie się akcji przez duży kapitał. Każdy impuls wzrostowy w analizowanym układzie korekcyjnym jest niwelowany w 100% i zalewany wysoką podażą autoryzowaną wolumenem.
W interwale D1 ostatnia fala wzrostowa wyrzuciła notowania powyżej 1.5 zł za akcje. Wzrosty wyhamował opór wyznaczony przez bary z 16 września 2019 r i 29 czerwca 2020 r (potencjalne sygnały słabości). Został ustanowiony kolejny niższy dołek. Zważywszy na przyrost wolumenu i pojawienie się byczego wolumenu podczas ostatnich układów parabolicznych prawdopodobna jest kontynuacja tego układu falowego i ponowny test górnego ograniczenia kanału konsolidacji dla trendu krótkoterminowego.
Podsumowanie i wnioski końcowe: Zbieżne sygnały płynące z klasycznej analizy technicznej VSA i analizy wolumenu wprawiają w konsternacje. Wg klasycznej analizy technicznej nastąpiło wyjście z trójkąta, przyrost wolumenu podczas ostatniej fali, paraboliczny ruch zwyżkujący, przełamanie podaży, korzystny układ średnich kroczących, EMA40 zbliżyła się do EMA85, sygnalizując przecięcie od dołu. Wg analizy wolumenu i VSA można zdefiniować kilka silnych sygnałów dystrybucyjnych, zalewanie rynku podażą, brak popytu w wyższych przedziałach cenowych, impulsy wzrostowe na coraz niższych wolumenach wskazują na słabnący popyt. Pomimo tego, że układ wykresu jest korzystny i pojawia się potencjał do wybicia z konsolidacji, to ze względu na silne sygnału wolumenowe zachowałbym rozsądek. Wolumen to pieniądze, a pieniądze to ludzie, dlatego podejmowanie decyzji inwestycyjnej w tym miejscu byłoby nierozważne. Potencjalnym miejscem do zagrania będzie wyjście z kanału konsolidacyjnego, a potwierdzeniem konwersja jednego z pasm oporowych we wsparcie.
Powyższa analiza służy jedynie celom edukacyjnym i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte w oparciu o powyższą publikację ani za ewentualne szkody poniesione na jej podstawie. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Wsparcia dla trendu wzrostowego: 1.302 zł, 1.172 zł, 0.982 zł, 0.726 zł.
Opory dla trendu wzrostowego: 1.50 zł, (1.62 - 1.69) zł, (1.91 - 2.15) zł, 2.74 zł.
Jeden z ciekawszych wykresów, jaki w ostatnim czasie analizowałem, zarówno pod względem klasycznej analizy technicznej, jaki analizy wolumenu i VSA. Wyraźne zatrzymanie długoterminowego trendu spadkowego przez 4 letni ruch horyzontalny, który przyjął formę trójkąta zniżkującego jest ciekawym miejscem do zagrania. Strefa na wykresie, w jakim znalazły się notowania nie jest przypadkowa, poziom horyzontalny i równocześnie dolna granica kilkuletniej konsolidacji jest zniesieniem 98% całej fali wzrostowej od początku notowań spółki na Warszawskim parkiecie. Cena wróciła do tej z początku notowań tego waloru w 2003 r. W interwale W1 CAB (Climaktic Action Bar) zapoczątkował trend horyzontalny i wyznaczył górną granicę kanału konsolidacyjnego. Trójkąt zniżkujący ograniczył notowania zbieżną linią podaży, która w znacznym stopniu przyczyniła się do ukształtowania długiego układu korekcyjnego. 10 maja nastąpiło wyjście górą z trójkąta, nie jest to klasycznie rozegrany trójkąt, ponieważ wyjście nastąpiło w apeksie, a nie w przedziale 50 - 25% przed jego końcem. Standardowo, żeby lepiej zrozumieć sytuację w range-u konsolidacyjnym przeanalizuję poszczególne bary w interwale W1.
Analiza bar po barze w interwale W1: Bar CAB potężne wejście ultra wysokiego wolumenu i zalanie rynku podażą. Świeca nr 1 Buying Climax (kulminacja sprzedaży), bar nr 2 i 3 Upthrust na wysokim wolumenie jest testem wcześniejszych przedziałów cenowych i szukanie popytu. Niskie zamknięcie świecy i długie cienie z góry sygnalizują udany retest i uformowanie pasma oporowego wyznaczonego przez bary o podwyższonym wolumenie nr 1,2,3. Interpretacja tej sekwencji świec i wolumenu potwierdza dystrybucję i plasowanie akcji przez Smart Money. Skokowe ruchy cen do góry i następujące po tym sprowadzenie cen w niższe przedziały cenowe wraz z wybijaniem lokalnych den, to nic innego jak pozbywanie się akcji przez duży kapitał. Każdy impuls wzrostowy w analizowanym układzie korekcyjnym jest niwelowany w 100% i zalewany wysoką podażą autoryzowaną wolumenem.
W interwale D1 ostatnia fala wzrostowa wyrzuciła notowania powyżej 1.5 zł za akcje. Wzrosty wyhamował opór wyznaczony przez bary z 16 września 2019 r i 29 czerwca 2020 r (potencjalne sygnały słabości). Został ustanowiony kolejny niższy dołek. Zważywszy na przyrost wolumenu i pojawienie się byczego wolumenu podczas ostatnich układów parabolicznych prawdopodobna jest kontynuacja tego układu falowego i ponowny test górnego ograniczenia kanału konsolidacji dla trendu krótkoterminowego.
Podsumowanie i wnioski końcowe: Zbieżne sygnały płynące z klasycznej analizy technicznej VSA i analizy wolumenu wprawiają w konsternacje. Wg klasycznej analizy technicznej nastąpiło wyjście z trójkąta, przyrost wolumenu podczas ostatniej fali, paraboliczny ruch zwyżkujący, przełamanie podaży, korzystny układ średnich kroczących, EMA40 zbliżyła się do EMA85, sygnalizując przecięcie od dołu. Wg analizy wolumenu i VSA można zdefiniować kilka silnych sygnałów dystrybucyjnych, zalewanie rynku podażą, brak popytu w wyższych przedziałach cenowych, impulsy wzrostowe na coraz niższych wolumenach wskazują na słabnący popyt. Pomimo tego, że układ wykresu jest korzystny i pojawia się potencjał do wybicia z konsolidacji, to ze względu na silne sygnału wolumenowe zachowałbym rozsądek. Wolumen to pieniądze, a pieniądze to ludzie, dlatego podejmowanie decyzji inwestycyjnej w tym miejscu byłoby nierozważne. Potencjalnym miejscem do zagrania będzie wyjście z kanału konsolidacyjnego, a potwierdzeniem konwersja jednego z pasm oporowych we wsparcie.
Powyższa analiza służy jedynie celom edukacyjnym i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Autor nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte w oparciu o powyższą publikację ani za ewentualne szkody poniesione na jej podstawie. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.