奥迪丑闻促使华尔街重新思考如何审查对冲基金的问题

业内人士和专家表示，在创始人克里斯平-奥迪(Crispin Odey)被媒体指控性行为不端后，华尔街公司准备重新评估他们对冲基金的审核方式， (link)。

金融时报》和Tortoise Media在6月8日的一份联合出版物中报道了13名女性的指控 (link)，称英国最知名的对冲基金经理之一Odey在25年间对她们进行了性侵犯或骚扰。

该报告发表后数小时内，包括高盛 GS、摩根大通 JPM和摩根士丹利 MS在内的华尔街公司开始审查与奥迪资产管理公司的主要经纪关系 (link) (OAM)，随后他们又削减了这些关系。

奥迪上周告诉路透，该报告是 "一篇旧文章的翻版，没有一项指控在法庭上或调查中得到证实"。周四，该对冲基金的一位发言人拒绝进一步评论。此后，Odey拒绝了电话和信息。

OAM目前正在解散其基金，员工在指控后转投竞争对手。

来自主要券商和对冲基金的五位消息人士告诉路透，大银行通常与对冲基金达成条款，允许他们在短时间内切断联系。

他们可能会决定以不同的方式解释这些现有的协议，以避免与丑闻扯上关系，因为他们对不当行为的容忍度面临着更大的审查，即使是在为他们赚钱的时候。

"虽然主要经纪商已经落后了，但他们现在正在追赶。他们很可能不会再贷款给存在类似爱泼斯坦或Archegos公司治理问题的经理人，"家族办公室CMT Portfolio Advisers的Michael Oliver Weinberg说。

摩根大通 JPM本周同意支付约2.9亿美元 (link)，以解决已故杰弗里-爱泼斯坦的受害者就该银行与这位失宠的金融家的关系提出的集体诉讼。

据称，Archegos资本管理公司创始人Bill Hwang在2021年倒闭前向贷款人隐瞒了他的基金的极端风险，在银行面临高达100亿美元的损失时，引发了对银行风险管理政策的质疑 (link)。

当被问及他们的主要经纪服务和对冲基金之间的审查过程时，本报道中提到的所有银行都拒绝发表评论。

主要经纪商借给对冲基金资金以进行交易。他们还经常把他们介绍给新的投资者。经常持有股票空头头寸的对冲基金--借用他们不拥有的股票来出售--没有主要经纪商就无法运作。OAM在股票上持有多头和空头头寸。

银行觊觎主要经纪商业务--近年来其年收入超过150亿美元， (link)，因为它使公司还能为这些客户提供其他服务，如财富管理和投资银行。

Sussex Partners公司的首席投资官Jim Neumann说，主要经纪商现在可能会完善尽职调查程序，并对对冲基金进行更彻底的背景调查，该公司就投资者如何将资金交给对冲基金提供咨询。

"主要经纪商是否应该知道任何不当行为将被讨论和调查，"诺伊曼说。

据英国《金融时报》报道，Odey在2021年解雇了他的执行委员会，此前他曾被书面警告如何与女性员工沟通。奥迪在那年早些时候被英国法院洗脱了猥亵指控。

结束游戏

消息人士告诉路透，高盛、瑞银、摩根士丹利和摩根大通已经开始清算他们与该公司的服务协议。其中一位消息人士说，这可能需要90天，但这个过程通常更短。

断绝关系的原因可能包括基金亏损、被起诉或破产等情况。据一位不愿透露姓名的前银行家、一位对冲基金经理和一位主要经纪人称，有时关于雇员的监管审批条款或基金关键人员的离职可能意味着关系的结束。

但其中两位消息人士表示，许多此类协议主要集中在对冲基金的财务生存能力上。

一位对冲基金经理说，他在与银行的尽职调查中被问及是否得到了英国监管机构金融行为管理局的批准。他说，这足以让他在几年前的时候通过检查。

此外，这些协议通常不会被审查或修改，消息人士补充说。

几位业内人士说，爱泼斯坦、阿克塞戈斯和现在的奥迪可能给银行带来了一个转折点。第二位对冲基金经理说，如果出现任何不良行为者的机会，银行就会逃跑。接受路透采访的主要经纪人说，他们将使用已经写入合同的条款，而不是忽视它们。

美国菲利普斯和科恩律师事务所代表举报人的律师Erika Kelton说，在金融服务业中，似乎存在着 "对工作场所中针对女性的掠夺性和虐待性行为的纵容文化"。

"当不仅个人被追究责任，而且公司也被要求对其控制和治理的失败负责时，这种情况就会改变。