ALARKO HOLDINGLong
🍅ALARKO - Dönüşümden Memnun OImak ya da Olmamak
Updated
Selam Dostlar. Dün kuşluda bir post attım. Epey bir mavra döndü, eleştiriler gırla 😅
Teknik bir tablo yayınlayıp neden ALARKO'nun geleceğe dair yatırım yapmaya başladığını, nakit para pozisyonunda sıkıntı olmadığını ancak mevcut ortak satışlarının can sıkıntısı yaratmasına rağmen şirketin ciddi bir dönüşüm içinde olduğunu ve bunun yeni bir hikaye olduğunu anlatmaya çalıştım.
Bir kez de burada anlatayım:
Bildiğiniz gibi Alarko yüksek teknolojili tarım yapma işine girişti bir buçuk sene önce. Çok büyük tarım arazileri topluyor ve bunları da teknolojik tarıma uygun hale getiriyor.
Hayli eskimiş ve artık devri geçen termik santral işinden yavaş yavaş böylesi bir alana geçiş yapmaya çalışması hem takdir edilecek bir hamle hem de epey zor. Çünkü enerji işi para basarken neden kalkıp 20 Milyar TL.lik bir yatırım yapıp tarım işine girersin soruları bizim gibi kendi yönetimlerinin de kafasını meşgul ediyor olabilir.
Bu yüzden de hakim ortaklardan bazıları hisselerini satıp, ki geçtiğimiz dönemde de epey karlı bir hareket yapmıştı, elde ettikleri karlarla başka işlere girmek istiyor olabilir. 🎯
Bu onların problemi, biz küçük yatırımcıları etkileyense, "Madem ortağı bile firmaya güven duymuyor biz neden duyalım?" algısı.
Açıkçası elimde Alarko hissesi yok. Bu yüzden size şirketi övmek gibi bir derdim de yok. Kaldı ki siz övgüyle hisse alıp yergiyle hisse satıyorsanız yanlış yoldasınız. ⚡
Bu yüzden Alarko'nun çok doğru ve can alıcı bir alana neden yatırım yaptığını ve benim de bu yüzden uygun yerlerden alım yaparak kendisine uzun vadeli ortak olacağımı aşağıda anlatmaya çalıştım.
Sıkılmadan okuyanlar için güzel bilgiler var. Keyifli okumalar dilerim. 😅
🍅ALARKO - Bir Dönüşüm Hikayesi🍅
1-Alarko'yu yıllardır takip ediyorum. Geleneksel yönetim anlayışından sıyrılıp, ülkemizin ve dünyanın en önemli konularından biri olan tarıma böylesi bir yatırım yapma kararı alması çok cesur bir adımdı. 👏
Belki bundan rahatsız olan hakim ortaklar tasarruflarını başka yerlerde değerlendirmek istemiş olabilirler.
Yeni yatırımlarında başarılı olmalarını diliyorum ve öyle olacaklarını düşünüyorum.
%100 emin olmam imkansız. Hele ki bizim gibi bir ülkede.
Ancak neden böyle düşündüğümü aşağıda detaylıca açıklıyorum. Okumaya çalışırsanız belki bakış açımı anlarsınız:
2-Ben dahil pek çok kişi Alarko bu hamlesini açıkladığında, muhtemelen, Antalya'daki seraları kapatıp işine bakar diye düşünmüştür.
Adamlar gidip Afyon'dan başladılar işe. İlk başta garip geldi. Sonra açıklamasını okuyunca bu işi çok boyutlu düşündüklerini anladım.
Afyon bilirsiniz yer alt sularıyla meşhur. Burada yer altı kaynağını bulup çıkartıp, kullanılan su dinlendirildikten sonra tekrar reenjeksiyon ile toprağa verilmesi planlanmış. Böylece bu tip bir jeotermal kullanım, sağladığı ısıyla geniş sera alanlarında verimi artırıyor. Örneğin çekilen su 60-65 derece ve üstüyse, seradaki verimliliğin de ortalama %55-60 arttığını bulmuşlar.
3-2026'ya kadar 5 milyon metrekare ile topraksız sera (kapalı alan tarımı), sonrasında da açık alan tarımına geçiş yapıp, organik gübreleme ve modern teknoloji ile donatılmış modern sulama yöntemlerini kullanıp öncelikle domates sonra farklı sebze ve meyveye yöneleceklerini açıklamışlardı.
Demek ki 3 sene içinde yatırımlarını seracılıktan klasik tarımcılığa geçirerek büyümelerini 2030'a kadar sürdürecekler.
4-Tabi bu topraklarda organik gübre kullanmayı da hedeflemişler. Bu yüzden mikrogranül gübre üretimi yapacak bir tesis kuracaklar. (Detayları aşağıda)
5-Tüm bunların satış-pazarlama ve dağıtımını yapmak üzere 2 gıda firması satın alıp markalaşmaya gidecekler.
6-İstihdam açısından neredeyse mevcut çalışan sayılarına denk bir (4000 kişi civarında) yeni istihdam yaratmayı planlamışlar. Bunun %97'sini kadınlar oluşturacak. 👏
7-Şirket bu yeni yatırım kapsamında jeotermal destekli seracılık, açık alan tarımı, organomineral gübrecilik, gıda işleme ve satış ile tarımsal Ar-Ge- teknoloji alanlarına 650 milyon dolarlık bir yatırımla yılda 600 milyon $ ciro ve 175 milyon $ FAVÖK hedefliyor. 🎯
8-Geçen ay Tarım & Orman Bakanlığı "tarımda yenilenebilir enerji kullanımını desteklemek üzere" teşvik paketinin ulaştığı durumu açıklamıştı. 2.8 Milyar ₺.ye ulaşan bu teşvikler ile yenilenebilir enerjinin maliyet azaltıcı ve temiz enerji kullanımına geçişi sağlayıcı yönlerini ön plana çıkartıp yaygınlaşmasını sağlamaya çalışıyorlar.
9-Buna paralel olarak Alarko da Temmuz ayında 400 Milyon ₺ sermayeli Alarko Gübre'yi kurdu. Hedefleri yenilenebilir enerji kullanarak organik ve organomineral gübre üretim tesisi kurmak. Buna yönelik olarak pek çok şirket satın almasını tamamladılar.
10-Ar-Ge faaliyetlerine 80 Milyon ₺. ayıran Alarko'nun 2030 yılı hedefleri ve vizyonu ile yarattıkları hikaye, beni hem heyecanlandırdı hem de çok can alıcı bir sektöre yatırım yapmalarının arkasındaki nedenleri irdelememi sağladı.
Böylesi bir planlama-icra-ölçme-düzeltme sürecine sahip bir projenin, normal şartlar altında başarısız olma ihtimali çok az.
Yine de izleyip hep birlikte göreceğiz. Tabi tüm bu atılımlar, dönüşümler hissenin fiyatına hemen yansımayabilir, hatta ters etki yapıp daha da düşürebilir. 😅
Yine de uygun yerlerde-doğru zamanlarda alımlarla uzun vadeli bir yatırımı hak ediyor ALARKO. 🎯
Azmederek hazmedenlerden olmanız dileğiyle...🧿
Teknik bir tablo yayınlayıp neden ALARKO'nun geleceğe dair yatırım yapmaya başladığını, nakit para pozisyonunda sıkıntı olmadığını ancak mevcut ortak satışlarının can sıkıntısı yaratmasına rağmen şirketin ciddi bir dönüşüm içinde olduğunu ve bunun yeni bir hikaye olduğunu anlatmaya çalıştım.
Bir kez de burada anlatayım:
Bildiğiniz gibi Alarko yüksek teknolojili tarım yapma işine girişti bir buçuk sene önce. Çok büyük tarım arazileri topluyor ve bunları da teknolojik tarıma uygun hale getiriyor.
Hayli eskimiş ve artık devri geçen termik santral işinden yavaş yavaş böylesi bir alana geçiş yapmaya çalışması hem takdir edilecek bir hamle hem de epey zor. Çünkü enerji işi para basarken neden kalkıp 20 Milyar TL.lik bir yatırım yapıp tarım işine girersin soruları bizim gibi kendi yönetimlerinin de kafasını meşgul ediyor olabilir.
Bu yüzden de hakim ortaklardan bazıları hisselerini satıp, ki geçtiğimiz dönemde de epey karlı bir hareket yapmıştı, elde ettikleri karlarla başka işlere girmek istiyor olabilir. 🎯
Bu onların problemi, biz küçük yatırımcıları etkileyense, "Madem ortağı bile firmaya güven duymuyor biz neden duyalım?" algısı.
Açıkçası elimde Alarko hissesi yok. Bu yüzden size şirketi övmek gibi bir derdim de yok. Kaldı ki siz övgüyle hisse alıp yergiyle hisse satıyorsanız yanlış yoldasınız. ⚡
Bu yüzden Alarko'nun çok doğru ve can alıcı bir alana neden yatırım yaptığını ve benim de bu yüzden uygun yerlerden alım yaparak kendisine uzun vadeli ortak olacağımı aşağıda anlatmaya çalıştım.
Sıkılmadan okuyanlar için güzel bilgiler var. Keyifli okumalar dilerim. 😅
🍅ALARKO - Bir Dönüşüm Hikayesi🍅
1-Alarko'yu yıllardır takip ediyorum. Geleneksel yönetim anlayışından sıyrılıp, ülkemizin ve dünyanın en önemli konularından biri olan tarıma böylesi bir yatırım yapma kararı alması çok cesur bir adımdı. 👏
Belki bundan rahatsız olan hakim ortaklar tasarruflarını başka yerlerde değerlendirmek istemiş olabilirler.
Yeni yatırımlarında başarılı olmalarını diliyorum ve öyle olacaklarını düşünüyorum.
%100 emin olmam imkansız. Hele ki bizim gibi bir ülkede.
Ancak neden böyle düşündüğümü aşağıda detaylıca açıklıyorum. Okumaya çalışırsanız belki bakış açımı anlarsınız:
2-Ben dahil pek çok kişi Alarko bu hamlesini açıkladığında, muhtemelen, Antalya'daki seraları kapatıp işine bakar diye düşünmüştür.
Adamlar gidip Afyon'dan başladılar işe. İlk başta garip geldi. Sonra açıklamasını okuyunca bu işi çok boyutlu düşündüklerini anladım.
Afyon bilirsiniz yer alt sularıyla meşhur. Burada yer altı kaynağını bulup çıkartıp, kullanılan su dinlendirildikten sonra tekrar reenjeksiyon ile toprağa verilmesi planlanmış. Böylece bu tip bir jeotermal kullanım, sağladığı ısıyla geniş sera alanlarında verimi artırıyor. Örneğin çekilen su 60-65 derece ve üstüyse, seradaki verimliliğin de ortalama %55-60 arttığını bulmuşlar.
3-2026'ya kadar 5 milyon metrekare ile topraksız sera (kapalı alan tarımı), sonrasında da açık alan tarımına geçiş yapıp, organik gübreleme ve modern teknoloji ile donatılmış modern sulama yöntemlerini kullanıp öncelikle domates sonra farklı sebze ve meyveye yöneleceklerini açıklamışlardı.
Demek ki 3 sene içinde yatırımlarını seracılıktan klasik tarımcılığa geçirerek büyümelerini 2030'a kadar sürdürecekler.
4-Tabi bu topraklarda organik gübre kullanmayı da hedeflemişler. Bu yüzden mikrogranül gübre üretimi yapacak bir tesis kuracaklar. (Detayları aşağıda)
5-Tüm bunların satış-pazarlama ve dağıtımını yapmak üzere 2 gıda firması satın alıp markalaşmaya gidecekler.
6-İstihdam açısından neredeyse mevcut çalışan sayılarına denk bir (4000 kişi civarında) yeni istihdam yaratmayı planlamışlar. Bunun %97'sini kadınlar oluşturacak. 👏
7-Şirket bu yeni yatırım kapsamında jeotermal destekli seracılık, açık alan tarımı, organomineral gübrecilik, gıda işleme ve satış ile tarımsal Ar-Ge- teknoloji alanlarına 650 milyon dolarlık bir yatırımla yılda 600 milyon $ ciro ve 175 milyon $ FAVÖK hedefliyor. 🎯
8-Geçen ay Tarım & Orman Bakanlığı "tarımda yenilenebilir enerji kullanımını desteklemek üzere" teşvik paketinin ulaştığı durumu açıklamıştı. 2.8 Milyar ₺.ye ulaşan bu teşvikler ile yenilenebilir enerjinin maliyet azaltıcı ve temiz enerji kullanımına geçişi sağlayıcı yönlerini ön plana çıkartıp yaygınlaşmasını sağlamaya çalışıyorlar.
9-Buna paralel olarak Alarko da Temmuz ayında 400 Milyon ₺ sermayeli Alarko Gübre'yi kurdu. Hedefleri yenilenebilir enerji kullanarak organik ve organomineral gübre üretim tesisi kurmak. Buna yönelik olarak pek çok şirket satın almasını tamamladılar.
10-Ar-Ge faaliyetlerine 80 Milyon ₺. ayıran Alarko'nun 2030 yılı hedefleri ve vizyonu ile yarattıkları hikaye, beni hem heyecanlandırdı hem de çok can alıcı bir sektöre yatırım yapmalarının arkasındaki nedenleri irdelememi sağladı.
Böylesi bir planlama-icra-ölçme-düzeltme sürecine sahip bir projenin, normal şartlar altında başarısız olma ihtimali çok az.
Yine de izleyip hep birlikte göreceğiz. Tabi tüm bu atılımlar, dönüşümler hissenin fiyatına hemen yansımayabilir, hatta ters etki yapıp daha da düşürebilir. 😅
Yine de uygun yerlerde-doğru zamanlarda alımlarla uzun vadeli bir yatırımı hak ediyor ALARKO. 🎯
Azmederek hazmedenlerden olmanız dileğiyle...🧿
Trade active
🚨 ALARK 2 Yeni Yatırım Kararı1-Bilgi teknolojileri sektöründe faaliyet göstermek üzere 10.000.000 TL sermayeli bir anonim şirket kurulmasına ve söz konusu şirkete 10.000.000 TL ile iştirak edilmesine karar verildi.
2-Bağlı ortaklık Alarko Havacılık tarafından, İngiltere ve Galler'de tescil edilmiş olan 'Alfor Aviation and Technical Services Limited'in sermayesinin %51'ini temsil eden hisseler satın alınacak.
Trade active
Ocak başından beri, ortak satışı ve çıkan bin türlü spekülatif habere rağmen yatırıma devam ettiğim Alarko güçlü yükselişini sürdürüyor. Portföyümdeki hisselerin çoğunu dolar bazlı takip ettiğim için yukarıdaki ve aşağıdaki grafiklerde de dolar fiyat hareketi görünüyor.
Haftalık grafikte daha net görüne bu hayli geniş kanal içindeki seyri kanal direncine yaklaşmış durumda. Kanal katlaması yapar mı merakla bekliyorum.
#Alarko ile ilgili Ocak başında yaptığım temel analizi buradan okuyabilirsiniz:
X'ten takip etmek üzere: twitter.com/BrankoPetruci
Finans Piyasalarında Rotanızı Çizmenin Yol Haritası Kaynakları: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
Finans Piyasalarında Rotanızı Çizmenin Yol Haritası Kaynakları: x.com/BrankoPetruci/status/1748293185699205255
Related publications
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.