Корреляция BTC и SP500

Jan 24, 2021

"Куда батька побежит - туда и альта". Такое тут часто пишут, имея ввиду корреляцию биткойна и альты, где биткойн является поводырём. Но в периоды пузыря биткойн начинает очень сильно коррелировать с главным барометром американской экономики - индексом SP500. Тогда, продолжая эту логику, у батьки дедок значит есть :) Схожеть движений биткойна и индекса часто превышает 80% на подходящем для таких измерений недельном ТФ. Но почему недельный? Чуть-чуть включим мозгов - SP500 не торгуется по выходным! Выпадают 2 дня недели, а биткойн торгуется в выходные. А такая большая разница в 2 выпавших дня очень сильно снижает корреляцию. Проще говоря, те кто искали корреляцию биткойна и SP500 на дневном ТФ плохо соображали что делают :) У недельного ТФ такой погрешности нет, и это самый маленький ТФ на котором возможно оценить корреляцию битка с фондовым рынком.

Корреляция которая достигает 90% это как ни крути дофига. То есть есть. Во время бычьего ралли биткойна, а сейчас оно и происходит. Апеллируя к тому же самому злодеи из JPMorgan сказали что биток это не защитный актив, в отличии от золота. И ведь даже не наврали. Действительно, защитный актив должен быть независимым от фонды, а золото как раз такой актив. Но не биткойн.

Сие значит что обвал фондового рынка США ведёт к обвалу биткойна с шансом в 88% - сейчас такая корреляция. Таким образом, если фонда США сделает крутое пике вниз, а биток почему то нет, то вероятнее всего (шанс 88%) биток повторит то же крутое пике с небольшой задержкой по времени. Что и может сделать SP500 опережающим индикатором на больших ТФ (недельный минимум). То есть "срать мы хотели на фондовый, у нас тут в крипте своя атмосфера" - уже не верная идея. Крипта теперь с фондовым в одном котле варится. На 88%.

Было ли такое ранее? Да. В марте 2020-го. SP500 сотворил крутое пике, а биток вслед за ним. С небольшим опозданием. Но опоздание достаточное было что среагировать и распродать.

Мораль: крипто-вангам игнорить SP500 уже не простительно :)