BitcoinUpdated [交易計畫] 關於技術分析的方法論：以比特幣2020年4月10日的價格趨勢為例
【前言】
討論金融市場的短期價格行為，稍作觀察之後會體認到大多數時間裡，通常呈現隨機漫步，走向沒有規律可循，但是也有說法認為，市場是有趨勢的，而價格趨勢還分成：長周期趨勢、中期趨勢、短期趨勢和日內波動。對於具備一定交易經驗的人，應該早已經發現了價格在大多數時間內是隨機遊走的，不具備所謂的趨勢，同時，也不符合學者提出的完全沒有趨勢的說法，因為事實不是如此；或許有疑問，關於短期的「技術性賣壓」為什麼會出現呢？以下是我的說明，但是這個說明依然只代表了一部分現象的解釋，並無法解釋全部現象。
【正文】
＊價格的變化，是一種買賣力量的總和＊
價格的變化，是經由世界上任何一個地方、任何一個交易者的資金行為，買進或賣出而產生變化，市場參予的群眾身分同樣十分的複雜，有普通散戶、情緒更浮躁的散戶（韭菜）、有些經驗的交易者、中小基金、機構、早期大戶、做市商等族群。每個人的資金行為變化都是一股分力，當出售時屬於「減少的分力」，當買入時屬於「增加的分力」，而分力的總和我們可以給予名詞為－力的總和。這篇文章以討論『短期的「技術性賣壓」為什麼會出現？』為主軸，所以鎖定的分力族群，主要是－有些經驗的交易者、中小基金的短線部位－這兩股力量。
＊短期交易者，有不同的判斷方法＊
有經驗的交易者和中小基金的資金運用比較靈活，他們進行金融交易的方式，也有很多種不同的類別，比如我們以技術分析探討，就會理解到技術分析的解答，其實不止一個，，一個方法的派系，就有一種解答，而十種方法，會有十個派別的愛好者，如果應用不同方法或工具，甚至有時候會得出相似的解答。這是解答不一定是絕對獲利的，但它概率相對比較高。當市場上短期時框內，不同參予者之間，雖然方法不同，但如果價格運行到某些關鍵點或某些周期的時候，會不約而同會形成共識。此時，只需要價格的運行到達某一個關鍵價位，各種方法論的交易者，買賣壓的分力（資金行為）會在這一段時期內，達成一致的方向，從而使得價格向上或向下。在這裡舉的例子，是現在的比特幣（2020年4月10日）的價格趨勢現狀。
＊不同技術分析方法論：舉例＊
舉例以下三類技術分析交易者。
技術分析的解答不止一個，但是應用不同分析方法、工具或技術指標，有時候會得出相似的解答。
目前遭遇的情況是－比特幣價格排列收斂。如圖一（純Ｋ線）
圖(1)－純Ｋ線下的比特幣價格排列收斂
對於第一種「移動平均線」的交易者，他們眼睛中所看見的世界如圖二。
圖(2)－移動平均線交易者
對於使用移動平均線的人（簡稱：均線），當收盤價低於均線，以四小時框以為依據的均線使用族群，他們會判斷賣出（大約7080左右），至於均線方法的空頭，回補方式會不一樣，可能是當價格和均線乖離過大時，均線空頭就會再買入，或者均線緩和的時候再買入。對於使用均線的人，現貨的進出場規則會相對簡單。他們會在波動與趨勢明顯的時期，佔據優勢，而在缺乏波動的市場，被反覆止損。因此均線的應用，會受限於不同的市場品種／週期，適不適合交易。
對於第二種「型態＋趨勢線」的交易者，他們眼睛中所看見的，如圖三。
圖(3)－型態＋趨勢線交易者
對於使用型態＋趨勢線的人，出現上升楔型的前提下，此時如果再加上收盤價低於趨勢線，他們就會選擇賣出或放空（趨勢線在今、明天大約是6950～7100），重新進場的條件有很多種，例如：形成看漲型態的時候進場、進行資金管理的分批進場、收盤價突破下降的趨勢線時進場等類，「型態＋趨勢線」交易者的理論根基，源自於約翰．馬基等人的經典《股價趨勢技術分析》，這本書是圖形分析方面的權威，在中國大陸更新到第10版，在台灣更新到第9版。這個類別的方法，只要熟練之後就會成為高績效的「自由心證型」交易者。
對於第三種程序化「技術指標」的交易者，以這個範例來說，他們眼中的世界，圖四。
圖(4)－程序化指標交易者
對於使用程序化技術指標的人，他們的投入的前提是『紀律化的交易』，交易者會遵照指標指示，賣出現貨，或在期貨建立放空部位，隨著時間進行，當賣出的條件消失／且買入條件重新成立時，交易者就會進行回補（以超級趨勢２指標為例，此時此刻如果低於6977會賣掉現貨），關於程序化技術指標，我的解釋都是用超級趨勢２當範例。對於程序化指標的交易者『紀律化』是最重要，如果你不能遵守信號，就不應該接觸金融交易。
現在三種交易方法論，已經說明結束，接下來，我們如果將三種方法，擺放一致，會是圖片五的模樣。
圖(5)－匯聚於三種交易者的關鍵價格在6960～7100區間
6960～7100之間的收盤價，會成為今天到明天，不同技術分析交易者的判斷密集區域。這是交易者的判斷密集區域，屬於有些經驗的交易者、中小基金（短線部位）兩個群族的分力變化點，如果確定以6900美元收盤，那麼會驅動這群人，成為短期的「技術性賣壓」引起的原因，而具有預判心理的某些大戶（這裡指的是，投入的資金量足夠引起小時級別變化的人）之間會進行博弈，他們會在關鍵點或某些週期來到的時候，先進一步行動，引發別的族群的分力朝向同方向集中，而下一步不一定由大戶繼續推動，視博弈結果而定。
在眾多的技術分析方法論之中，技術指標的占比最大，為什麼呢？那是因為技術指標的種類最繁雜，最多樣化，包含可靠的、和不可靠的指標，林林總總，關於「技術指標」這類族群如果再深入細分還有很多喔。技術指標也是造成賠錢最多的族群（情緒浮躁的散戶－韭菜）最常誤用的方法，例如：KD、MACD、RSI、BBand...等是常見指標，問題是使用這些指標的人，可能不了解指標，以及數學是如何計算得來。他們會在不熟悉的情況下亂用指標，造成盈虧不穩定。
【結論】
短期的時框內，不同參予者之間雖然方法不同，但如果價格運行到某些關鍵點或某些周期的時候，會導致分力朝向同一個方向發展，而市場主力的功能是在關鍵點，或關鍵週期來到的時候，做出一個收盤價格當作市場博弈的結果，這個收盤的價格變化處於關鍵位置，會引起另一波族群的判斷模式確認或改變，從而使他們執行原定的計畫，協助推動價格朝向某一個方向。
【現在的變化】
文章寫了好久喔>_<)!!!@ 從7253美元寫到文章結束的時候，已經是6980元，目前的結果（圖六）
細心的讀者，可以看圖(1)～圖(6)的價格變化，使用特定技術分析方法論的交易者，會知道該如何採取行動。
討論金融市場的短期價格行為，稍作觀察之後會體認到大多數時間裡，通常呈現隨機漫步，走向沒有規律可循，但是也有說法認為，市場是有趨勢的，而價格趨勢還分成：長周期趨勢、中期趨勢、短期趨勢和日內波動。對於具備一定交易經驗的人，應該早已經發現了價格在大多數時間內是隨機遊走的，不具備所謂的趨勢，同時，也不符合學者提出的完全沒有趨勢的說法，因為事實不是如此；或許有疑問，關於短期的「技術性賣壓」為什麼會出現呢？以下是我的說明，但是這個說明依然只代表了一部分現象的解釋，並無法解釋全部現象。
【正文】
＊價格的變化，是一種買賣力量的總和＊
價格的變化，是經由世界上任何一個地方、任何一個交易者的資金行為，買進或賣出而產生變化，市場參予的群眾身分同樣十分的複雜，有普通散戶、情緒更浮躁的散戶（韭菜）、有些經驗的交易者、中小基金、機構、早期大戶、做市商等族群。每個人的資金行為變化都是一股分力，當出售時屬於「減少的分力」，當買入時屬於「增加的分力」，而分力的總和我們可以給予名詞為－力的總和。這篇文章以討論『短期的「技術性賣壓」為什麼會出現？』為主軸，所以鎖定的分力族群，主要是－有些經驗的交易者、中小基金的短線部位－這兩股力量。
＊短期交易者，有不同的判斷方法＊
有經驗的交易者和中小基金的資金運用比較靈活，他們進行金融交易的方式，也有很多種不同的類別，比如我們以技術分析探討，就會理解到技術分析的解答，其實不止一個，，一個方法的派系，就有一種解答，而十種方法，會有十個派別的愛好者，如果應用不同方法或工具，甚至有時候會得出相似的解答。這是解答不一定是絕對獲利的，但它概率相對比較高。當市場上短期時框內，不同參予者之間，雖然方法不同，但如果價格運行到某些關鍵點或某些周期的時候，會不約而同會形成共識。此時，只需要價格的運行到達某一個關鍵價位，各種方法論的交易者，買賣壓的分力（資金行為）會在這一段時期內，達成一致的方向，從而使得價格向上或向下。在這裡舉的例子，是現在的比特幣（2020年4月10日）的價格趨勢現狀。
＊不同技術分析方法論：舉例＊
舉例以下三類技術分析交易者。
- 移動平均線
- 型態＋趨勢線
- 技術指標
技術分析的解答不止一個，但是應用不同分析方法、工具或技術指標，有時候會得出相似的解答。
目前遭遇的情況是－比特幣價格排列收斂。如圖一（純Ｋ線）
圖(1)－純Ｋ線下的比特幣價格排列收斂
對於第一種「移動平均線」的交易者，他們眼睛中所看見的世界如圖二。
圖(2)－移動平均線交易者
對於使用移動平均線的人（簡稱：均線），當收盤價低於均線，以四小時框以為依據的均線使用族群，他們會判斷賣出（大約7080左右），至於均線方法的空頭，回補方式會不一樣，可能是當價格和均線乖離過大時，均線空頭就會再買入，或者均線緩和的時候再買入。對於使用均線的人，現貨的進出場規則會相對簡單。他們會在波動與趨勢明顯的時期，佔據優勢，而在缺乏波動的市場，被反覆止損。因此均線的應用，會受限於不同的市場品種／週期，適不適合交易。
對於第二種「型態＋趨勢線」的交易者，他們眼睛中所看見的，如圖三。
圖(3)－型態＋趨勢線交易者
對於使用型態＋趨勢線的人，出現上升楔型的前提下，此時如果再加上收盤價低於趨勢線，他們就會選擇賣出或放空（趨勢線在今、明天大約是6950～7100），重新進場的條件有很多種，例如：形成看漲型態的時候進場、進行資金管理的分批進場、收盤價突破下降的趨勢線時進場等類，「型態＋趨勢線」交易者的理論根基，源自於約翰．馬基等人的經典《股價趨勢技術分析》，這本書是圖形分析方面的權威，在中國大陸更新到第10版，在台灣更新到第9版。這個類別的方法，只要熟練之後就會成為高績效的「自由心證型」交易者。
對於第三種程序化「技術指標」的交易者，以這個範例來說，他們眼中的世界，圖四。
圖(4)－程序化指標交易者
對於使用程序化技術指標的人，他們的投入的前提是『紀律化的交易』，交易者會遵照指標指示，賣出現貨，或在期貨建立放空部位，隨著時間進行，當賣出的條件消失／且買入條件重新成立時，交易者就會進行回補（以超級趨勢２指標為例，此時此刻如果低於6977會賣掉現貨），關於程序化技術指標，我的解釋都是用超級趨勢２當範例。對於程序化指標的交易者『紀律化』是最重要，如果你不能遵守信號，就不應該接觸金融交易。
現在三種交易方法論，已經說明結束，接下來，我們如果將三種方法，擺放一致，會是圖片五的模樣。
圖(5)－匯聚於三種交易者的關鍵價格在6960～7100區間
6960～7100之間的收盤價，會成為今天到明天，不同技術分析交易者的判斷密集區域。這是交易者的判斷密集區域，屬於有些經驗的交易者、中小基金（短線部位）兩個群族的分力變化點，如果確定以6900美元收盤，那麼會驅動這群人，成為短期的「技術性賣壓」引起的原因，而具有預判心理的某些大戶（這裡指的是，投入的資金量足夠引起小時級別變化的人）之間會進行博弈，他們會在關鍵點或某些週期來到的時候，先進一步行動，引發別的族群的分力朝向同方向集中，而下一步不一定由大戶繼續推動，視博弈結果而定。
在眾多的技術分析方法論之中，技術指標的占比最大，為什麼呢？那是因為技術指標的種類最繁雜，最多樣化，包含可靠的、和不可靠的指標，林林總總，關於「技術指標」這類族群如果再深入細分還有很多喔。技術指標也是造成賠錢最多的族群（情緒浮躁的散戶－韭菜）最常誤用的方法，例如：KD、MACD、RSI、BBand...等是常見指標，問題是使用這些指標的人，可能不了解指標，以及數學是如何計算得來。他們會在不熟悉的情況下亂用指標，造成盈虧不穩定。
【結論】
短期的時框內，不同參予者之間雖然方法不同，但如果價格運行到某些關鍵點或某些周期的時候，會導致分力朝向同一個方向發展，而市場主力的功能是在關鍵點，或關鍵週期來到的時候，做出一個收盤價格當作市場博弈的結果，這個收盤的價格變化處於關鍵位置，會引起另一波族群的判斷模式確認或改變，從而使他們執行原定的計畫，協助推動價格朝向某一個方向。
【現在的變化】
文章寫了好久喔>_<)!!!@ 從7253美元寫到文章結束的時候，已經是6980元，目前的結果（圖六）
細心的讀者，可以看圖(1)～圖(6)的價格變化，使用特定技術分析方法論的交易者，會知道該如何採取行動。
Note
寫得頭好暈．．．起初圖片貼不上去，好惱呀，結果是圖片網址貼太長，才致顯示不出來。
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