Breackout e fake out?

L'osservazione del grafico aggiornata alla natura algoritmica del canale di regressione lineare ci pone di fronte a uno scenario di "anomalia statistica" molto significativo. La chiusura di venerdì a 61,07 USD ha spinto i prezzi al di fuori della banda superiore del canale di regressione, ovvero oltre le 2 deviazioni standard. In termini statistici, il prezzo si trova ora in un'area dove teoricamente dovrebbe stazionare meno del 5% del tempo, configurando una situazione di estremo ipercomprato rispetto al trend ribassista dominante. Tuttavia, paradossalmente, proprio questa violazione della "normalità" statistica è spesso il segnale anticipatore di una violenta inversione di trend: il prezzo sta correndo troppo velocemente perché il canale di regressione (che è un Lagging Indicators) riesca ad adattarsi.
Siamo in una fase critica definibile come breakout di volatilità. Il fatto che il mercato abbia avuto la forza di chiudere la settimana "fuori scala", bucando il tetto statistico del canale, indica che la pressione in acquisto è talmente forte da invalidare momentaneamente il modello matematico che vedeva il petrolio in un trend discendente. La linea rossa, che solitamente agisce come una barriera elastica respingendo i prezzi verso la media (la linea nera centrale), è stata perforata. Questo suggerisce che non siamo più in una semplice fase di correzione all'interno di un trend ribassista, ma potremmo essere all'inizio di un nuovo impulso rialzista che costringerà presto il canale di regressione a inclinarsi verso l'alto per seguire i prezzi. Il target naturale di questo movimento impulsivo, non essendoci più freni statistici immediati sopra il prezzo, diventa la resistenza statica R2 dei Pivot di Fibonacci a quota 62,75 USD.
Operativamente, la gestione di un trade in questa zona di "escursione esterna" richiede prudenza e reattività. Per chi valuta posizioni long, entrare ora significa scommettere sul momentum puro, ignorando il fatto che il prezzo è statisticamente "caro". La conferma rialzista si avrebbe se il prezzo riuscisse a "camminare" sopra la banda rossa superiore per alcune sessioni, trasformando l'estremo statistico in un supporto dinamico. Se il mercato lunedì aprisse e scambiasse sopra i 61,00 USD senza rientrare nel canale, l'obiettivo sarebbe rapidamente l'area 62,75 - 63,00 USD. Esiste però un forte scenario alternativo per gli operatori che prediligono strategie di Mean Reversion (ritorno alla media). Essendo il prezzo esteso oltre le 2 deviazioni standard, la probabilità statistica di un rientro rapido all'interno del canale è elevata. Se nelle prime battute della prossima sessione dovessimo assistere a una "shadow" (ombra) superiore pronunciata o a una candela rossa che riporta subito le quotazioni sotto la linea rossa (circa area 60,50 USD), si configurerebbe un segnale short da manuale. In quel caso, il mercato avrebbe solo "sporcato" la banda superiore per prendere liquidità, per poi riallinearsi al fair value. Un rientro deciso sotto la banda rossa attiverebbe un target ribassista verso la linea mediana di regressione (la linea nera a 57,55 USD) e successivamente verso il Pivot Point a 58,06 USD. In sintesi, la banda rossa è ora lo spartiacque: restare fuori significa nuovo trend, rientrare significa che la regressione ribassista comanda ancora.
Esiste però un forte scenario alternativo per gli operatori che prediligono strategie di Mean Reversion (ritorno alla media). Essendo il prezzo esteso oltre le 2 deviazioni standard, la probabilità statistica di un rientro rapido all'interno del canale è elevata. Se nelle prime battute della prossima sessione dovessimo assistere a una "shadow" (ombra) superiore pronunciata o a una candela rossa che riporta subito le quotazioni sotto la linea rossa (circa area 60,50 USD), si configurerebbe un segnale short da manuale, considerando che siamo anche sulla R1. In quel caso, il mercato avrebbe solo "sporcato" la banda superiore per prendere liquidità, per poi riallinearsi al fair value. Un rientro deciso sotto la banda rossa attiverebbe un target ribassista verso la linea mediana di regressione e successivamente verso il Pivot Point. In sintesi, la banda rossa è ora lo spartiacque: restare fuori significa nuovo trend, rientrare significa che la regressione ribassista comanda ancora.