Уловки хитрых продажников стратегий ДУ.
Жизнь не делится на черное и белое, она богата на оттенки, и какой из них мы увидим, зависит от угла, под которым мы взглянем на проблему. Помните притчу о слоне и слепых? Так вот, умение подать информацию под нужным углом — едва ли не основное в финансовой индустрии. В психологии этот прием называется «рефрейминг».
Продемонстрирую на примере.
С 24 декабря 2018 года SP500 вырос на 83%! Вау! Вот это цифра!
И если взять за точку отсчета этот период, то у тех, кто держал все свои деньги в акциях, портфели тоже выросли на 31%. Есть чем похвастаться, не так ли? Но как много людей, купивших или вошедших именно тогда?! Как много было смельчаков и везунчиков, словивших «дно»?
Давайте теперь немного, буквально на три месяца, сдвинем точку отсчета и будем считать от 24 сентября 2018 года. Цифра уже не столь внушительна — всего 5,4%. Согласитесь, скучно? К тому же, чтобы получить эти проценты, нужно было пересидеть 20% просадку и не распродать все на эмоциях! Многие бы так смогли? Особенно из тех, кто купил по совету «советника» в ожидании 10% годовых.
Подобные трюки успешно используются в финансовой индустрии, чтоб заполучить клиента. Мне нравится, как многие «советники» рассказывают о том, что здорово вкладываться в рынок и получать минимум 10% годовых в долларах, ведь за последние три года это было так. И правда — с 2016 года рынок хорошо рос, показав практически 50% прирост. Но расскажите это тому, кто вошел на пиках в 2018 году, пережил снижение портфеля на 10,15 или 20%, а теперь видит прирост всего в 4%.
Рынок — настолько разнородная субстанция, что может подтвердить любую точку зрения. Хотите продать золото? Так возьмите нужный период и покажите, что золото — это лучшее, что только может быть для инвестора. Хотите продать свой фонд, так подберите нужный индекс и проведите сравнение.
На данный момент не стоит ожидать от рынка акций каких-то чудес, как, например, в 2017-м. Потенциальная доходность рынка акций, по разным оценкам, сейчас лежит в области 3-4% годовых, а при неудачном стечении обстоятельств и вовсе в отрицательной зоне. Поэтому, какой бы выгодной ни была покупка индекса, нельзя покупать его слепо! Во-первых, эффективнее покупать несколько классов активов (об этом много статей на канале), а во-вторых, следует учитывать еще ряд факторов (риск, срок, текущая ситуация и т.д.)
Поэтому будьте критичны, когда в очередной раз прочтете, что чей-то портфель за неделю (год, три) вырос на Х%. Всегда нужно разбираться, когда этот портфель был сформирован и что с ним было до этого. Это, кстати, работает не только с портфелями. Часто в сфере венчурных инвестиций тоже можно обнаружить, что некая компания выросла в 100 раз, но сколько до этого было потеряно денег — неизвестно. Нужно помнить правило: 80% денег находится у 20% людей. Это означает, что 80% людей должны понести потери. И если вы не управляете, то управляют за вас, и поверьте: управляют точно не в убыток себе:)
Продемонстрирую на примере.
С 24 декабря 2018 года SP500 вырос на 83%! Вау! Вот это цифра!
И если взять за точку отсчета этот период, то у тех, кто держал все свои деньги в акциях, портфели тоже выросли на 31%. Есть чем похвастаться, не так ли? Но как много людей, купивших или вошедших именно тогда?! Как много было смельчаков и везунчиков, словивших «дно»?
Давайте теперь немного, буквально на три месяца, сдвинем точку отсчета и будем считать от 24 сентября 2018 года. Цифра уже не столь внушительна — всего 5,4%. Согласитесь, скучно? К тому же, чтобы получить эти проценты, нужно было пересидеть 20% просадку и не распродать все на эмоциях! Многие бы так смогли? Особенно из тех, кто купил по совету «советника» в ожидании 10% годовых.
Подобные трюки успешно используются в финансовой индустрии, чтоб заполучить клиента. Мне нравится, как многие «советники» рассказывают о том, что здорово вкладываться в рынок и получать минимум 10% годовых в долларах, ведь за последние три года это было так. И правда — с 2016 года рынок хорошо рос, показав практически 50% прирост. Но расскажите это тому, кто вошел на пиках в 2018 году, пережил снижение портфеля на 10,15 или 20%, а теперь видит прирост всего в 4%.
Рынок — настолько разнородная субстанция, что может подтвердить любую точку зрения. Хотите продать золото? Так возьмите нужный период и покажите, что золото — это лучшее, что только может быть для инвестора. Хотите продать свой фонд, так подберите нужный индекс и проведите сравнение.
На данный момент не стоит ожидать от рынка акций каких-то чудес, как, например, в 2017-м. Потенциальная доходность рынка акций, по разным оценкам, сейчас лежит в области 3-4% годовых, а при неудачном стечении обстоятельств и вовсе в отрицательной зоне. Поэтому, какой бы выгодной ни была покупка индекса, нельзя покупать его слепо! Во-первых, эффективнее покупать несколько классов активов (об этом много статей на канале), а во-вторых, следует учитывать еще ряд факторов (риск, срок, текущая ситуация и т.д.)
Поэтому будьте критичны, когда в очередной раз прочтете, что чей-то портфель за неделю (год, три) вырос на Х%. Всегда нужно разбираться, когда этот портфель был сформирован и что с ним было до этого. Это, кстати, работает не только с портфелями. Часто в сфере венчурных инвестиций тоже можно обнаружить, что некая компания выросла в 100 раз, но сколько до этого было потеряно денег — неизвестно. Нужно помнить правило: 80% денег находится у 20% людей. Это означает, что 80% людей должны понести потери. И если вы не управляете, то управляют за вас, и поверьте: управляют точно не в убыток себе:)
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.