交易系统优化诊断室（2）-- 盈亏比的两大杀手

Nov 19, 2018

第一集的反应还不错
也引起了身边不少回响和讨论，打铁趁热，马上来连载第二集！
优化交易系统的路上有你有我yo!

第一集最后留下来的问题还有一个更深入的思考
我个人的数学能力实在不足以解决，一样留给有兴趣的朋友来脑力激荡：

“当天做到n连胜就收工 有没有可能期望报酬率高过于 做到亏损一次才结束” ？
“若有，求n的值或是n的范围”

前言结束，马上来进入第二集的案例吧！！

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案例：

小美是个典型的散户，基本大家对于一个散户的想象的特质都可以在她身上略见一二
原本喜欢追涨杀跌，享受着赚快钱的快感，却时不时发现天花板地板是她的住所
后来听了别人说这样很傻 低买高卖才是王道，于是又自作聪明地老是摸顶猜底，被套得不要不要的

入场之后只要小有盈利，小美就会喜滋滋的觉得今天“赚了饭钱”，“赚了衣服钱”，而着急地想要获利出场
可是如果是亏损的，小美从来不设止损，心里总想着“只要撑到让我解套我就出场”
几年下来累积的亏损数字相当惊人，小美心里苦，但小美不说。


贪心，恐惧，重仓，隔夜，不止损，锁仓，鸵鸟心态，追涨杀跌，摸顶猜底，解套就跑，最后怨天尤人
沮丧的小美觉得交易根本就是骗人的，怎么可能有人能在这个市场赚到钱呢？
在她看到了Trader_Joe_Lee的交易系统优化诊断室，她鼓起勇气面对自己几年来的交易记录，一笔一笔地把交易结果输入到Excel中
想要算出自己的胜率，盈亏比，以及交易频率。

不算不知道，一算吓一跳
小美发现自己居然是个胜率80%的交易员，她还觉得有点欣慰，自己没有想象中做得差嘛！
这几年来做了好几百笔交易，交易频率这一块也是小美比较有信心的
可是一看盈亏比，是惨不忍睹的0.05:1 赚都小赚，赔就大赔就是在说她
她知道自己不能再这么下去了.......................
所谓的大数法则从来就不是她的朋友，而是让她亏损加剧的帮凶....



问题：典型的亏损散户的画像当中，基本都是盈亏比这一块出了问题，什么行为会最伤害交易的盈亏比，又有什么对策呢？

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Trader Joe的参考答案：

盈亏比者，平均盈利除以平均亏损 也。 （盈亏比=平均盈利/平均亏损）

所谓的盈亏比两大杀手，就是 1.不设止损 2. 解套（小赚）就跑

我们一样用科学一点的方式来对话， 不设止损就是让你的分母“平均亏损”如无底深渊一样庞大，等于每一笔交易都是冒着爆仓风险在操作；
总是解套就跑则是让你的分子“平均盈利”不断向0靠拢
两者都可以达到一个共同的效果：就是让盈亏比的数字变得很小很小很小
偏偏，这就是散户在交易中最喜欢做的两件事。

当我们说胜率和盈亏比时常是互相拉扯的时候，小美愿意牺牲那么那么大的盈亏比，自然可以换到一定程度的胜率
可是这种胜率在交易中可以说是“一点意义都没有” 尤其是在杠杆交易的世界里。

冷静思考一下：不设止损+解套就跑 这个执行实际在交易的是什么?
就是“只要不要多在从入场起算的历史最高点，不要空在历史最低点，就能盈利。”

大家都是再普通不过的几十亿分之一的存在，确实，还真没那么容易多在历史最高点，空在历史最低点。
这也就成了万千扛单散户们的重要救赎和信仰
可是过程中无论是心里压力，持仓成本，还有最宝贵的时间成本，以及即便一次一次都被你扛回来了，
依然距离稳定盈利非常遥远。 还不如上一集的阿明， 40%胜率 2:1盈亏比 一天一笔都可以做到8%的月报酬率。


设止损这种做杠杆交易最基本的思路这篇就不赘述了 有兴趣的版友可以参考这篇： 止损点的几种设定方法
依照本篇思路，透过设置止损，让我们的分母平均亏损是个定值（而非潜在的无限大），就可以全心全力的来处理分子了。

解套就跑 或是 没走出多少空间就着急地推平保
反应在交易记录上都是一笔一笔+0.50，+2.00，+0.80 这种极低的盈利
透过这种极低的盈利换来的胜率，可以说一点意义都没有

关键点就在“为什么会想要解套就跑”？ 这是人性，是一种压力的纾解。
可是如果每一笔交易都是算好了可以承受的亏损风险才入场的，一笔交易最差的结果是被止损，而我们处之泰然
那根本就没有任何必要，透过提前出场去解救一笔“根本还没打到止损点”的交易。
失败的交易计划被止损天经地义，不值得我们拯救
如此一来 如果是成功的交易计划时，我们也才能保证自己不会半途下车。

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我提出的是两个优化的解决方案：

1. 入场后，如果没有打到止损点，也还没走出至少1:1的盈利时--- 不做任何动作

这是是个显著改善盈亏比非常有效的解决方案，既然开始愿意设止损点了，就要设的有价值
可以完全避免掉那些不到1:1的盈利去降低你的平均盈利

（*注：此规则有一例外是“盈亏比保护”）

2. 把“手动全数平仓” 四个字从交易中移除。

一旦手动平仓是一个选项， 它就会像一个恶魔一样，随时诱惑着你兑现盈利或是解套就跑
在我一开始学习交易的时候，建立的执行系统里，从来就没有手动全数平仓这个选项
当它不是一个选择的时候，就不会来干扰你的交易执行。

平时有足够盈利手动减减仓，推推保护 都是好习惯没有问题，可是永远让“尾仓”是因为打了止盈点或是打了保护而出场
有时候还真的就是透过这个尾仓，参与到一些非常完整的大行情！

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一样欢迎大家持续提供 以胜率/盈亏比/交易频率为基础的交易员画像给这个单元哈~