Полюс - даешь 15000

Oct 13, 2021

На фоне падения ставок на 10- и 30 - летние казначейские облигации, наблюдается рост фьючерса на золото. Также вчера заместитель председателя ФРС США Ричард Кларида заявил о том, что Фердрезерв готовится начать сворачивать программу QE на фоне боле высокой, чем ожидалось инфляции, активного роста экономики и занятости в этом году.

Американский ЦБ официально представит план по сокращению программы обратного выкупа в ходе двухдневного заседания 2-3 ноября. Также руководство федрезерва намекнуло о том, что может приступить к сворачиванию программы может уже в ноябре.

Котировки акции PLZL (Полюс золото), сформировали уровень поддержки в районе ₽11550, начав разворот 5 октября, видимо общий позитив на рынке в последнюю неделю, ожидание сворачивание QE и просевшие акции Полюса привлекли инвесторов еще до начала роста цен на драгоценный металл.

Драйверы роста котировок PLZL:

1. Рост цен на золото - главная.

2. Рост добычи (в перспективе: Сухой Лог, Чертово корыто, Панимба и Раздолинская, Бамское).

3. Низкая себестоимость добычи (месторождения с высоким содержанием золота в породе, добыча открытым способом).

4. Рублевые затраты - валютная выручка.

5. Работа над операционной эффективностью.

"Полюс" обладает крупнейшими в мире запасами золота и 5 по объему производства на 2020 г.

Разработка одного из крупнейших в мире месторождений - Сухой Лог с доказанными запасами в 40 млн. унций и оцененными в 67 млн. унций сможет вывести "Полюс" в тройку лидеров по объему добычи.

Наибольшую долю в добычи золота сейчас дает месторождение "Олимпиада", в 2020 г. объем добычи сократился на 14% г/г из-за модернизации оборудования на ЗИФ-3, в 2021 г. ожидается достижение показателей добычи на уровне 2019 г.

Отчетность за 3 кв. будет опубликована 28 октября.

Компания - золотодобытчик отлично подойдет в качестве защитного актива от биржевых потрясений + компания-экспортер - косвенная защита от девальвации рубля.

Технически PLZL уверенно пробила 21EMA и 50EMA на дневном ТФ - хороший бычий сигнал. Рост идет длинными свечами, поэтому возможен откат после достижение ближайшего уровня сопротивления. Спекулятивная цель: ₽15000.
Зоны сопротивления 13420/14000.

На графике золота образовалась проторговка $1746-1782 с повышающимися максимумами. Сегодня цена вышла из нее и достигла $1795 Необходимо удержать поддержку $1782 для дальнейшего роста.

Дивиденды за I полугодие были утверждены 29 сентября в размере ₽267,48, что соответствует 2,1% доходности.

НЕ ИРР.