153円50銭を意識するドル円相場：米国債とオプション市場の動き

Oct 30, 2024

どうも、トレードアイデアラボの猫飼いです。ドル円は、短期米国債の需要増加により、ドル高基調が続いています。具体的には、短期金利の低下と長期金利の上昇に伴い、短期米国債への需要が強まっています。また、米大統領選挙においてトランプ氏の圧勝が予想されており、米国債のクレジットデフォルトスワップ（CDS）スプレッドが拡大しています。これにより、短期米国債が安全資産としての需要を高めている状況です。テクニカル主体ではなく実需（ファンダメンタルズ）要因で動いているのでやりにくいと感じるのですね。

さらに、FRBが利下げを停止した影響で、中長期の米国債の買いが急速に巻き戻されたことも、ドル高の一因となっています。現状、31日を期日とするオプションでは、153円50銭のラインが意識されており、10月いっぱいはドル円が下がりにくい状況が続くと予想されます。

ただし、先物価格は下方向（152円36銭）にあり、11月月初には下落に転じる可能性もあります。今日は米ADP雇用統計が発表され、明日には日銀の金融政策の発表も控えているため、慎重に動くことが求められるでしょう。今後の市場動向を見極めつつ、ゆったりと構えるのが吉です。

戦略と戦術：週末月末要因であり基本的にやらない。高値圏からのOPオプション効力消滅をきっかけとして短期逆張りショート。ターゲットは最大で先物価格、またはタッチしていないピボットポイント（missed pivot）である152円。

Oct 31, 2024

Trade active

追記：お伝えしたとおり本日31日からショート目線で第一段階のターゲット152.36に到達しましたね。私も153円付近からの売りで＋80ピプスほどの利益となりました。久しぶりにわかりやすく幅広い動きです。

Nov 1, 2024

Note

本日は米雇用統計ですね。基本的にノートレードですが、米経済の失速で株価も下落しているため雇用統計も悪い内容が予想されます。ドル売りといきたいところですが、米国債の売りが再燃すると米利回り上昇でドル高になるというジレンマがありますね。

しかし相場というものは常に3つのプレイヤーの戦いであり、そのベクトルが揃った時だけ稼ぎやすいというだけです。

さて11月の予算を立てましょう。最近ではAIを使って予算を立てています。AIが素晴らしい予算を立ててくれるというよりは予算作成の手順が自動化されるだけですので、あくまでも重要なのはAIに渡すパラメーターの方。


予算作成のパラメーター：
・稼働日数
・あなたの平均勝率と損益比率
・通貨の平均変化率（ボラティリティ）と変化率（チェンジレシオ）
・トレードスタイルによるPIPS獲得率
・月初の資金量
・複利の仕組みを使うか使わないか

※予算はあくまでも、手法（と優位性）がすでに確立され3〜7年以上の市場評価に耐えていることが前提です。勝率と損益比率がまだまだ安定していないとか、勝ってるけどもまだ数年とか勝率が70％以下だと予算も機能せず、絵に描いたエニカー、、ではなく絵に描いた餅になってしまいます。

Nov 1, 2024

Trade active

Nov 1, 2024

Note

5日の大きなオプションが152.50円にありますのでそれまでは
なかなか下がりにくい展開ですね。