VALE: Teza na rok 2026
1. Strategiczna zmiana: Od producenta rudy żelaza do lidera w produkcji metali nieszlachetnych
Najważniejszym wydarzeniem dla Vale w 2026 roku będzie transformacja segmentu metali nieszlachetnych (niklu i miedzi) z jednostki wtórnej w główny motor zysku.
Szok podażowy niklu: Indonezja, która kontroluje ponad 50% globalnej podaży, wprowadziła 34% redukcję produkcji na rok 2026. Spowodowało to już wzrost cen o ponad 25% w ciągu miesiąca.
Wyższy wynik EBITDA: Ta presja ze strony podaży może zwiększyć skonsolidowany wynik EBITDA Vale o około 8%. Aktualne prognozy sugerują, że dział metali nieżelaznych może przekroczyć 4 miliardy dolarów EBITDA w 2026 roku, znacznie przewyższając konsensus rynkowy na poziomie 3 miliardów dolarów.
Wzrost produkcji miedzi: Prognozuje się, że produkcja miedzi Vale będzie rosła w tempie 7% CAGR do 2035 roku, wyprzedzając globalnych konkurentów. Strategiczne posunięcia, takie jak joint venture Glencore w Zagłębiu Sudbury, umacniają tę trajektorię wzrostu.
2. Doskonałość operacyjna i przywództwo kosztowe
🔎
1. Strategiczna zmiana: Od producenta rudy żelaza do lidera w produkcji metali nieszlachetnych
Najważniejszym wydarzeniem dla Vale w 2026 roku będzie transformacja segmentu metali nieszlachetnych (niklu i miedzi) z jednostki wtórnej w główny motor zysku.
Szok podażowy niklu: Indonezja, która kontroluje ponad 50% globalnej podaży, wprowadziła 34% redukcję produkcji na rok 2026. Spowodowało to już wzrost cen o ponad 25% w ciągu miesiąca.
Wyższy wynik EBITDA: Ta presja ze strony podaży może zwiększyć skonsolidowany wynik EBITDA Vale o około 8%. Aktualne prognozy sugerują, że dział metali nieżelaznych może przekroczyć 4 miliardy dolarów EBITDA w 2026 roku, znacznie przewyższając konsensus rynkowy na poziomie 3 miliardów dolarów.
Wzrost produkcji miedzi: Prognozuje się, że produkcja miedzi Vale będzie rosła w tempie 7% CAGR do 2035 roku, wyprzedzając globalnych konkurentów. Strategiczne posunięcia, takie jak joint venture Glencore w Zagłębiu Sudbury, umacniają tę trajektorię wzrostu.
2. Doskonałość operacyjna i przywództwo kosztowe
🔎
🔎 Full Research :
🌐 t.me/A3MInvestments
🌐 t.me/A3MInvestments
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.
🔎 Full Research :
🌐 t.me/A3MInvestments
🌐 t.me/A3MInvestments
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.