Analisi dell'andamento dell'oro il 5 febbraio

Feb 5

Mercoledì (5 febbraio) nella prima sessione asiatica, il prezzo spot dell'oro è aumentato rapidamente nel breve termine, raggiungendo i 2.862 /oncia, stabilendo un record. Il rally è stato guidato principalmente dall'avversione al rischio innescata dalla politica tariffaria del presidente degli Stati Uniti Trump, che ha aumentato significativamente la domanda di mercato per l'oro.

Contesto di mercato:
Aumento della domanda avversa al rischio: la politica tariffaria di Trump ha innescato tensioni commerciali globali, in particolare le misure tariffarie di ritorsione della Cina contro gli Stati Uniti, che hanno ulteriormente esacerbato l'incertezza del mercato. Gli investitori si sono rivolti ad asset rifugio come l'oro, facendo salire i prezzi dell'oro.

Il calo del dollaro USA e dei rendimenti del Tesoro USA: i posti di lavoro vacanti negli Stati Uniti a dicembre hanno subito il calo più grande in 14 mesi, trascinando verso il basso il dollaro USA e i rendimenti del Tesoro USA, fornendo ulteriore slancio all'aumento dei prezzi dell'oro.

Impatto dei dati economici: il mercato si concentrerà su dati quali l'occupazione ADP negli Stati Uniti a gennaio, il conto commerciale di dicembre, il valore finale dell'S&P Global Services PMI a gennaio e l'ISM Non-Manufacturing PMI a gennaio. Se questi dati dovessero avere un andamento negativo, potrebbero spingere ulteriormente verso l'alto i prezzi dell'oro.

Analisi fondamentale:
Sebbene i prezzi dell'oro abbiano dovuto affrontare molteplici pressioni negative la scorsa settimana, come la riunione della Fed che ha ribadito che l'inflazione era elevata e il mercato del lavoro era forte, i prezzi dell'oro non sono scesi, ma hanno continuato a rafforzarsi. Le ragioni principali includono:

Le aspettative per i tagli dei tassi di interesse si sono indebolite: sebbene i funzionari della Fed siano cauti sui tagli dei tassi di interesse, il mercato si aspetta ancora che i tassi di interesse possano essere tagliati in futuro, il che fornisce supporto ai prezzi dell'oro.

Pressione inflazionistica: l'elevata inflazione non ha portato ad aumenti dei tassi di interesse, ma ha aumentato il prezzo delle materie prime dell'oro, facendo ulteriormente salire i prezzi dell'oro.

Incertezza economica: le preoccupazioni economiche e i potenziali conflitti commerciali causati dalle politiche di Trump hanno aumentato l'incertezza del mercato, aumentato le aspettative di inflazione e ulteriormente aumentato la domanda di oro come bene rifugio.

Analisi tecnica:
I prezzi dell'oro hanno ora superato il livello di resistenza chiave di $ 2.853. Se riusciranno a rimanere al di sopra di questo livello, si prevede che i prezzi dell'oro saliranno ulteriormente, con l'obiettivo che punta al traguardo di $ 3.000. Le aspettative complessive del mercato sono negative per i prezzi dell'oro, ma se i dati economici andranno male, i prezzi dell'oro potrebbero continuare a salire.

Nonostante alcuni fattori negativi, come l'indebolimento delle aspettative di tagli dei tassi di interesse, l'elevata inflazione e un forte mercato del lavoro, questi fattori non hanno esercitato una pressione sostanziale sui prezzi dell'oro. Al contrario, le preoccupazioni del mercato sull'incertezza economica e sui conflitti commerciali hanno spinto la domanda di oro come bene rifugio. Pertanto, si prevede che i prezzi dell'oro continueranno a salire nel 2025 e raggiungeranno il traguardo di $ 3.000.

Gli investitori devono prestare molta attenzione ai prossimi dati economici statunitensi, che avranno un impatto importante sulla tendenza a breve termine dei prezzi dell'oro.

Ieri, l'oro è sceso leggermente in un trading volatile e si è stabilizzato al livello di 2807, inaugurando un forte bottoming out e rimbalzando per rompere il massimo in modo continuo. Il prezzo dell'oro della sessione europea ha ulteriormente sfondato il massimo mattutino di 2824 e ha continuato a salire sopra 2830 per continuare a salire fortemente. Il prezzo dell'oro della sessione statunitense ha accelerato per sfondare la linea di 2845 ed è sceso per chiudere fortemente. La linea K giornaliera ha chiuso fortemente e ha sfondato lo Yang medio-alto. Il prezzo complessivo dell'oro ha continuato l'estremamente forte ascesa unilaterale dei tori che si affidano al supporto della media mobile a 5 giorni.

Il grafico a 4 ore mostra un canale a gradini unilaterale in ascesa. In combinazione con la traccia centrale della Bollinger Band come punto critico per i tori, i tori di questa settimana si stanno consolidando e correggendo e lo spazio per un passo indietro è relativamente limitato. Il precedente minimo di ritracciamento di 2772 è stato molto lontano e il secondo punto più basso è nella posizione iniziale di 2806. Il secondo punto più basso coincide con la posizione di supporto della traccia centrale a 2810, che è un punto di difesa rialzista a breve termine. Attualmente è in un pull-up unilaterale. Si prevede che la sessione asiatica di oggi salirà per inerzia e le sessioni europee e americane saliranno di nuovo dopo il consolidamento e la correzione. Il supporto inferiore di oggi continua a concentrarsi sulla linea di scollo oraria di ieri vicino a 2833. Se si stabilizza in questa posizione durante il giorno, può continuare a essere rialzista. La resistenza superiore a breve termine si concentra sul segno 2865 e la forte linea di demarcazione rialzista a breve termine si concentra sulla linea 2825-2830. Se il livello giornaliero si stabilizza sopra questa posizione, continua a mantenere invariato il ritmo lungo di basso livello. Strategia operativa dell'oro:

1. Se l'oro ricade sulla linea 2825-2830, vai long, e se ricade sulla linea 2810-2812, copri la posizione e vai long. Fai uno stop loss a 2803 e punta alla linea 2848-2850; continua a tenere se la posizione viene interrotta!

Feb 5

Trade active

Mercoledì (5 febbraio), il prezzo dell'oro è stato scambiato intorno ai $ 2.873 nel mercato statunitense, continuando il suo recente forte slancio al rialzo. I prezzi dell'oro hanno continuato ad attrarre una grande quantità di afflussi di capitali martedì e hanno raggiunto un massimo storico di $ 2.882 mercoledì, a un passo dal traguardo dei $ 2.900. Finora, l'oro spot è aumentato dell'1,11% a circa $ 2.873, con un aumento giornaliero di $ 30.

Fattori trainanti del mercato:
Situazione commerciale e politica tariffaria:
Pechino ha imposto tariffe sulle importazioni statunitensi in risposta alle nuove tariffe degli Stati Uniti sui beni cinesi. Questa mossa ha esacerbato le preoccupazioni del mercato sulla situazione commerciale globale e ha spinto i prezzi dell'oro a un massimo storico.

Il presidente degli Stati Uniti Trump ha sospeso i dazi su Messico e Canada lo scorso fine settimana, alleviando temporaneamente le preoccupazioni del mercato sulla situazione commerciale globale, e il premio di rischio del dollaro statunitense ha iniziato a scendere. Tuttavia, l'incertezza nelle politiche tariffarie rimane e la domanda di oro come bene rifugio del mercato continua ad aumentare.

Dati economici e andamento del dollaro statunitense:

I mercati globali hanno aumentato la loro attenzione ai dati economici, in particolare alla pubblicazione dell'indice PMI (Purchasing Managers' Index) statunitense. L'Europa ha pubblicato i dati PMI combinati di Eurozona, Germania, Francia e Spagna per gennaio e i risultati mostrano che i valori finali di questi dati sono sostanzialmente in linea o leggermente inferiori alle aspettative iniziali.

Negli Stati Uniti, S&P Global sta per pubblicare i suoi dati PMI e anche l'ISM pubblicherà i dati PMI specificamente per il settore dei servizi. Il mercato in genere si aspetta che questi dati possano avere un certo impatto sul dollaro statunitense, in particolare sullo sfondo di un'elevata incertezza economica globale.

La domanda di rifugio sicuro per il dollaro USA è diminuita:

Sebbene il dollaro USA fosse un tempo la prima scelta per i fondi rifugio sicuri, le proprietà di rifugio sicuro del dollaro USA si sono indebolite nel breve termine con l'allentamento temporaneo della politica tariffaria di Trump. Il mercato si è rivolto ai tradizionali asset rifugio come l'oro e il franco svizzero (CHF), facendo ulteriormente salire i prezzi dell'oro.

Avvertimenti da parte dei funzionari della Federal Reserve:

Tre funzionari della Federal Reserve hanno avvertito che il piano tariffario dell'amministrazione Trump potrebbe comportare rischi di inflazione. L'oro è visto come una copertura contro l'inflazione e, sebbene non generi interessi di per sé, il suo fascino è stato ulteriormente rafforzato sullo sfondo delle crescenti aspettative di inflazione.

Analisi tecnica:

Analisi del grafico a 4 ore:
Il supporto a breve termine di seguito si concentra sulla linea 2850-2852 e il supporto importante è sulla linea 2842. La strategia di continuare a essere lunghi e rialzisti dopo il pullback rimane invariata.

La resistenza superiore a breve termine si concentra in prossimità di 2878-2880. Il tono generale di andare long dopo il pullback rimane invariato in base a questo intervallo.

Strategia operativa sull'oro:
Vai long quando fai un passo indietro:

L'oro andrà long se torna sulla linea 2850-2855 e coprirà la posizione long se torna sulla linea 2840-2842. Lo stop loss è 2833 e l'obiettivo è 2868-2870. Continua a mantenere dopo aver rotto la posizione.

Riepilogo:
I prezzi dell'oro continuano a raggiungere massimi record guidati dall'incertezza commerciale, dal calo della domanda di rifugio sicuro per il dollaro USA e dalle crescenti aspettative di inflazione. Sebbene il premio di rischio del dollaro USA sia diminuito, la domanda di rifugio sicuro per l'oro del mercato rimane forte. Tecnicamente, si prevede che i prezzi dell'oro continueranno a salire dopo il pullback al livello di supporto chiave e gli investitori possono fare affidamento sul livello di supporto chiave per eseguire la strategia operativa di andare long dopo il pullback.

Feb 6

Trade closed: target reached

Analisi del mercato dell'oro e suggerimenti operativi (6 febbraio)

Analisi delle notizie:
L'avversione al rischio domina il mercato
Le frizioni commerciali aumentano: la mossa dell'amministrazione Trump di imporre tariffe alla Cina e all'Unione Europea ha scatenato preoccupazioni di mercato sui conflitti commerciali globali e gli investitori si sono riversati su beni rifugio come l'oro.

Rischi geopolitici: la proposta di Trump su Gaza ha scatenato critiche globali, esacerbando ulteriormente l'incertezza del mercato e guidando la domanda di oro come bene rifugio.

Dati economici deboli negli Stati Uniti
La performance dell'ISM service PMI è scarsa: i dati dell'ISM service PMI degli Stati Uniti per gennaio sono stati inferiori alle aspettative, mostrando un rallentamento dell'attività del settore dei servizi, aumentando le preoccupazioni del mercato sulle prospettive economiche degli Stati Uniti. I rendimenti dei titoli del Tesoro USA sono crollati: il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni è crollato bruscamente, raggiungendo un nuovo minimo in quasi un mese e mezzo, riflettendo le aspettative pessimistiche del mercato per la crescita economica, sostenendo ulteriormente i prezzi dell'oro.

Dollaro USA debole
L'indice del dollaro USA è sceso: a causa delle scarse prestazioni dei dati economici USA, l'indice del dollaro USA ha continuato il suo declino ed è sceso al minimo di una settimana. Un dollaro più debole di solito favorisce prezzi dell'oro più alti denominati in dollari USA.

Aspettative di politica della Fed
Atteggiamento cauto dei funzionari della Fed: i funzionari della Fed hanno espresso preoccupazioni circa l'impatto inflazionistico delle politiche tariffarie e hanno lasciato intendere che ulteriori tagli dei tassi di interesse potrebbero essere possibili in futuro. Questa aspettativa di politica monetaria accomodante ha anche sostenuto i prezzi dell'oro.

Focus sul mercato
Rapporto sull'occupazione negli Stati Uniti: gli investitori attendono con ansia il rapporto di venerdì sulle buste paga non agricole negli Stati Uniti per avere maggiori indizi sullo stato dell'economia statunitense e sulla direzione della politica monetaria della Fed. Decisione sui tassi di interesse della Banca d'Inghilterra: la decisione politica della Banca d'Inghilterra potrebbe anche avere un impatto sul sentiment del mercato globale, che a sua volta influenza i prezzi dell'oro.

Analisi tecnica
Rottura della linea di tendenza
Ieri i prezzi dell'oro hanno rotto il livello di resistenza chiave di $ 2.850 e si sono trasformati in supporto, indicando che i tori sono forti e lo spazio rialzista è ulteriormente aperto. Si prevede che la tendenza del mercato rimarrà al di sopra della linea di tendenza dopo la rottura e $ 2.850 diventeranno un livello di supporto chiave.

Correzione a breve termine
Dopo essere saliti per cinque giorni di negoziazione consecutivi e aver stabilito un massimo storico, i prezzi dell'oro si sono ritirati durante il giorno e sono stati scambiati a $ 2.850/oncia. Questo pullback è stato influenzato principalmente dal leggero rimbalzo del dollaro USA e dal miglioramento del sentiment di rischio del mercato, ma i fattori fondamentali forniscono ancora supporto all'oro, limitandone lo spazio di ribasso.
Aggiustamento e tendenza
L'oro ha iniziato a scendere e ad aggiustarsi dopo essere stato sotto pressione a $ 2.873 diverse volte nel pomeriggio della sessione asiatica. L'aggiustamento è ragionevole, ma non cambia la tendenza rialzista dell'oro. Dopo che l'aggiustamento è in atto, si prevede che l'oro continui a salire.

Suggerimenti operativi:
Resistenza a breve termine sopra: 2870-2875 dollari USA

Supporto a breve termine sotto: 2835-2840 dollari USA

Strategia operativa specifica:
L'oro scende di nuovo a 2838-2840 e va long, stop loss 2833, target 2878-2880; continua a tenere se si rompe!

L'oro rimbalza a 2870-2875 e va short, stop loss 2880, target 2840-2845.

Riepilogo e prospettive
Tendenza a breve termine: l'oro ha una correzione tecnica dopo un continuo aumento, ma fattori fondamentali (come attriti commerciali, dati economici deboli e aspettative di politica della Fed) forniscono ancora supporto ai prezzi dell'oro.
Supporto e resistenza chiave: $ 2.850 sono diventati un livello di supporto chiave e continuano a essere rialzisti al di sopra di questo livello; se scende al di sotto di questo livello, potrebbe affrontare un certo spazio di aggiustamento.
Focus di mercato: gli investitori devono prestare molta attenzione al rapporto di venerdì sulle buste paga non agricole negli Stati Uniti, alla decisione sui tassi di interesse della Banca d'Inghilterra e ai discorsi dei funzionari della Fed, che avranno un impatto importante sui prezzi dell'oro.