Análisis de la última estrategia de negociación del oro:

Jan 30

Jueves (30 de enero) Sesión europea del oro. Después de que la Fed anunciara su decisión sobre las tasas de interés el miércoles, el precio del oro cayó a 2.744,65 dólares la onza, pero recuperó la mayor parte de las pérdidas después del discurso del presidente Powell y finalmente cerró a 2.759,73 dólares la onza, una caída del 0,13%.

El índice del dólar estadounidense y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subieron brevemente después de la decisión sobre las tasas de interés, luego retrocedieron y se mantuvieron cerca de planos, cerrando en 107,95 y 4,530% respectivamente. Powell dijo que esperaba ver un mayor progreso en la inflación. Vale la pena señalar que el ETF de oro más grande del mundo, SPDR, se ha recuperado recientemente en los últimos dos días después de que sus tenencias cayeran a un mínimo de seis meses, aumentando en 4,02 toneladas a 865,34 toneladas el miércoles.

Política de la Reserva Federal y expectativas del mercado
Los funcionarios de la Reserva Federal decidieron por unanimidad mantener las tasas de interés en el rango de 4,25%-4,50%, y no proporcionaron un cronograma claro para los recortes de tasas. La última declaración de política eliminó la redacción de desaceleración de la inflación, lo que indica que la Fed todavía está observando los datos de inflación y empleo, así como la incertidumbre de las políticas de Trump.

Las expectativas del mercado para los recortes de tasas se han ajustado:

La probabilidad de un recorte de tasas antes de junio ha caído al 40% (anteriormente alrededor del 50%).
La ​​probabilidad de un recorte de tasas en junio es del 73,4%, que sigue siendo el momento que más preocupa al mercado.
La expectativa de un recorte de tasas antes de fin de año ha caído a 44 puntos básicos (menor que los 48 puntos básicos anteriores), y la confianza del mercado en dos recortes de tasas este año ha disminuido.
A los inversores les preocupa que la política arancelaria de Trump pueda aumentar la presión inflacionaria, retrasando así el ritmo de los recortes de tasas. Los datos clave futuros incluyen el PIB del cuarto trimestre y las solicitudes iniciales de desempleo en los Estados Unidos (publicados hoy), así como el índice de precios PCE de diciembre (publicado el viernes), que pueden afectar las decisiones políticas de la Fed y las tendencias del mercado.

En la actualidad, la fuerza de los alcistas del oro sigue siendo suficiente, pero no se puede ignorar la resistencia del rango superior de 2778-2780. Al mismo tiempo, el área inferior de 2766-2761 ha construido una línea de soporte sólida. Para las operaciones comerciales de EE. UU., un equipo de analistas profesionales del oro recomienda que los inversores adopten principalmente una estrategia de venta corta de rebote, complementada con una estrategia de venta larga de bajo nivel. Si bien disfrutamos de la alegría que trae el aumento de los precios del oro, también debemos tener cuidado con el riesgo de retrocesos provocados por la resistencia superior, hacer diseños razonables y operar de manera constante para avanzar de manera constante en el mercado del oro.

Estrategia operativa del mercado estadounidense 1: Se recomienda vender en corto cerca del rebote 2780, stop loss 2787 y el objetivo es 2766-2760.

Jan 31

Trade active

Español:
Último análisis de las operaciones de oro del 31 de enero

Resumen de los precios del oro
En la sesión asiática del viernes (31 de enero), el oro al contado fluctuó ligeramente en un nivel alto, alcanzando un máximo histórico de 2.799,46 dólares la onza durante la sesión. El jueves, los precios del oro subieron un 1,25% para cerrar en 2.794,24 dólares la onza, un máximo histórico, impulsado principalmente por las políticas comerciales de Estados Unidos y la demanda de aversión al riesgo.

Factores clave que afectan a los precios del oro

1. La política arancelaria de Estados Unidos desencadena la aversión al riesgo
A principios de esta semana, la Casa Blanca anunció que el presidente estadounidense Trump planea imponer aranceles elevados a México y Canadá y está considerando imponer aranceles a China. La noticia ha aumentado la incertidumbre del mercado, ha impulsado la aversión al riesgo y ha impulsado los precios del oro. Además, las preocupaciones del mercado de que Trump pueda imponer aranceles al oro han hecho que los inventarios de oro de la COMEX de Nueva York aumenten a 926 toneladas desde las elecciones estadounidenses de noviembre de 2024, el nivel más alto desde agosto de 2022.

2. Mal desempeño de los datos económicos de EE. UU.
El crecimiento del PIB se desaceleró en el cuarto trimestre de 2024, pero la demanda interna se mantuvo fuerte, lo que puede impulsar a la Fed a mantener una senda lenta de recortes de las tasas de interés.
El índice de precios PCE básico (excluidos los alimentos y la energía) aumentó un 2,5% en el cuarto trimestre (valor anterior 2,2%), lo que indica que la inflación ha repuntado.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó a un mínimo de seis años, lo que reduce el costo de oportunidad de mantener oro sin intereses y mejora el atractivo del oro.
La disminución de las importaciones provocó una reducción del déficit comercial y una reducción de los inventarios corporativos, lo que indica que los consumidores compraron bienes por adelantado debido a las expectativas arancelarias.

3. Postura política de la Fed
La Fed mantuvo las tasas de interés sin cambios y el presidente Powell dijo que no se apresuraría a recortarlas nuevamente, pero advirtió que existen riesgos en el mercado laboral estadounidense.
Expectativas del mercado sobre recortes de tasas de interés:
Los futuros de las tasas de los fondos federales muestran que las tasas de interés pueden recortarse en junio y puede haber dos recortes de tasas de interés (25 puntos básicos cada uno) antes de fin de año.
Preste atención a los datos del PCE que se publicarán pronto:
Se espera que el índice de precios del PCE aumente un 0,3% intermensual en diciembre y el PCE básico aumente un 0,2% intermensual, con aumentos interanuales del 2,6% y el 2,8%.

Enfoque del mercado
1. El gobernador de la Fed, Bowman, pronunciará hoy un discurso sobre la economía y la industria bancaria de Estados Unidos, y los inversores deben prestar mucha atención a sus comentarios.
2. Los datos del PCE se publicarán pronto y el mercado los utilizará para encontrar pistas sobre la futura dirección de la política de la Fed.

Resumen
El mercado del oro se ha visto afectado por múltiples factores, como la política comercial de Estados Unidos, los datos económicos y la política de la Reserva Federal recientemente, y el precio del oro ha seguido alcanzando máximos históricos. La creciente aversión al riesgo, los débiles datos económicos de Estados Unidos y la posible trayectoria de recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal han proporcionado al oro un impulso creciente. La tendencia futura del oro todavía depende de los ajustes de política de la Reserva Federal, la situación económica mundial y las decisiones comerciales de Trump. Los inversores deben seguir prestando atención a los acontecimientos relevantes.

El canal ascendente defensivo del gráfico de 4 horas del oro con 2730-2745 como punto mínimo de descenso sigue siendo bueno. En la actualidad, la pista media de las Bandas de Bollinger en el nivel de 4 horas sigue siendo el punto crítico para los alcistas a corto plazo. En este tipo de mercado unilateral, el retroceso por encima de la pista media se considera una corrección alcista, y es una corrección fuerte. Combinado con el punto máximo anterior de 2785, se convierte en un punto de soporte. Si el mercado fluctúa y se mueve, no se descarta que llegue a alrededor de 2774, y se puede comprar en largo si toca. Mire primero el lado superior, alrededor de 2800, y si se rompe, se puede vender en corto si toca 2810. La fuerte resistencia durante el día está por encima de 2820, y aún se puede vender en corto si hay una oportunidad. En general, ¡el oro subió a un nuevo máximo hoy! ¡Tenga cuidado con una caída alta hoy! En términos de ideas de operaciones a corto plazo de hoy para el oro, nuestro equipo de analistas de oro profesionales y senior recomienda que las devoluciones de llamadas sean principalmente largas, y los rebotes se complementen con ventas en corto. El enfoque superior a corto plazo está en la línea de resistencia 2805-2810, y el enfoque inferior a corto plazo está en la línea de soporte 2780-2775.

Estrategia de operaciones de trading de oro a corto plazo de hoy del equipo de analistas de oro profesionales y experimentados:
Estrategia de operaciones: cuando el precio vuelva a caer a 2778-2780 por primera vez, intente abrir una posición larga con una posición ligera, stop loss en 2772 y objetivo en 2790-2800-2810

Jan 31

Trade closed: target reached

Español:
Análisis del mercado del oro y sugerencias de operaciones
I. Análisis de noticias
Durante el mercado estadounidense del viernes (31 de enero), los precios del oro al contado fluctuaron y subieron a un nivel alto, una vez que refrescaron el máximo histórico de $ 2,817.13 / onza. Los precios del oro subieron un 1.25% el jueves, cerrando a $ 2,794.24 / onza, un máximo histórico. Estos son los principales factores que impulsan los precios del oro al alza:

La demanda de cobertura se intensifica:
A principios de esta semana, la Casa Blanca dijo que el presidente estadounidense Trump planeaba imponer aranceles elevados a México, Canadá y los principales países asiáticos. Esta noticia desencadenó la aversión al riesgo en el mercado e hizo subir los precios del oro.

Los datos económicos son débiles:
Los datos del PIB del cuarto trimestre de EE. UU. tuvieron un desempeño pobre y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó a un mínimo de seis años, lo que mejoró aún más el atractivo del oro.

Tendencias de la política de la Reserva Federal:
La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios el miércoles, en línea con las expectativas del mercado. El presidente Powell dijo que no se apresuraría a recortar las tasas de interés nuevamente, pero al mismo tiempo enfatizó algunas señales de advertencia en el mercado laboral estadounidense. El mercado está esperando un importante informe de inflación para encontrar pistas sobre la futura trayectoria de la política de la Fed.

2. Análisis técnico
Nivel diario:
El oro fluctuó en un rango pequeño en las primeras operaciones de ayer y no cayó por debajo de 2657. Se abrió paso y subió en la sesión europea, y se apresuró a alrededor de 2798 por la noche. La línea diaria finalmente cerró positiva, abriendo un nuevo canal largo.
Tanto las líneas diarias como las semanales muestran que la tendencia de ruptura de máximos continúa fortaleciéndose. Las operaciones a corto plazo deben basarse en ideas largas unilaterales. Se recomienda estar principalmente en posiciones largas bajas durante el día, pero estar alerta al riesgo de caída del mercado.
Nivel de soporte: 2785 (conversión de máximo y mínimo), 2790; Nivel de 4 horas:
El oro mantiene un buen canal ascendente con 2730-2745 como segundo punto bajo, y la pista media de la Banda de Bollinger es el punto crítico alcista de corto plazo.
Un retroceso por encima de la pista media se considera una corrección alcista, y es una corrección fuerte. El punto alto de 2785 se ha convertido en un nivel de soporte. Si el mercado fluctúa y se mantiene estable, puede retroceder hasta alrededor de 2774, y aún puede ser largo si lo toca.
Objetivo superior: después de atravesar 2810, mirar 2820 y vender cuando lo alcance; Resistencia fuerte: por encima de 2820.

III. 3. Sugerencias de operación
La idea general: la devolución de llamada es principalmente larga, y el rebote es complementario. Resistencia superior: 2825-2830
Soporte inferior: 2795-2790

Estrategias comerciales específicas:
Estrategia comercial 1 Compra en retrocesos: Compra en el primer retroceso a 2795, stop loss 2785, objetivo 2805-2815.

Estrategia comercial 2 Venta corta en rebotes: Venta corta en 2825, stop loss 2832, objetivo 2810-2795.

IV. Resumen
El oro alcanzó un máximo histórico impulsado por la demanda de aversión al riesgo y los débiles datos económicos, y el aspecto técnico muestra una fuerte tendencia alcista. En términos de operación, se recomienda comprar principalmente en retrocesos, prestando atención a las oportunidades de venta en corto de rebote en el nivel de resistencia superior. Los inversores deben prestar mucha atención a la dinámica del mercado, especialmente las pistas de política de la Fed y los informes de inflación, para ajustar de manera flexible las estrategias comerciales.