Grupa Azoty zmienia trend. Czy 65-80 zł jest w zasięgu?
Updated
Technicznie:
Po okresie hossy jaka trwała na walorze od 2009-2015 (6 lat) i wywindowała cenę z 5 zł na 108 zł (ponad 21 krotny wzrost), kurs spółki odpadł i przez kolejne 5 lat osuwał się do poziomu ok. 20 zł. Od września 2018 zauważalny jest istotny wzrost obrotów. Układ spadkowy rysuje klasyczny ruch 5 falowy. W marcu oraz listopadzie 2020 zauważyć można podwójne dno, po czym mamy do czynienia z pierwszym impulsem. Bardzo istotny wydaje się luty 2021, gdzie spółka wybija linię długoterminowego trendu spadkowego.
Spółka osiąga 38 zł po czym odpada na 27 zł (zgodnie z przewidywaniami). Obecnie wydaje się rysować nowy impuls z tego poziomu o zasięgu min. 45 zł.
Docelowo winien on nas zaprowadzić na 65-80 zł
Fundamentalnie:
Grupa to jeden z kluczowych koncernów branży nawozowo-chemicznej w Europie. W jej skład wchodzą m.in.: zakłady z Tarnowa, Puław, Polic i Kędzierzyna Kożle. Obecnie Grupa Azoty zajmuje drugą pozycję w Unii Europejskiej w produkcji nawozów azotowych i wieloskładnikowych, a takie produkty jak melamina, kaprolaktam, poliamid, alkohole OXO czy biel tytanowa mają równie silną pozycję w sektorze chemicznym, znajdując swoje zastosowanie w wielu gałęziach przemysłu.
Spółka realizuje jeden z największych projektów inwestycyjnych realizowanych w branży chemicznej obecnie w Europie: Polimery Police. Całkowita wartość projektu to ok. 1,5 mld EUR.
Moce produkcyjne instalacji polipropylenu wyniosą 437 tys. ton rocznie. Szacuje się, że w momencie uruchomienia polickiej instalacji popyt na to tworzywo w Europie przekroczy 12 mln ton rocznie. Polipropylen jest jednym z podstawowych tworzyw, stanowi blisko 20% całego rynku tych materiałów w Europie. Ze względu na swoje właściwości (m.in. wytrzymałość temperaturową, chemiczną, niską gęstość, transparentność), jest powszechnie wykorzystywanym tworzywem w większości gałęzi gospodarki, w tym w sektorze opakowaniowym, tekstylnym, medycznym, motoryzacyjnym czy też budowlanym.
Co ważne już obecnie Grupa Azoty jest największym w Polsce i jednym z większych w Europie producentów paliwa przyszłości - WODRU. Projekty rozwojowe w tym zakresie będą mocno wspierane przez UE.
W segmencie nawozowym w jakim specjalizuje się grupa obecnie mamy sytuację niebywałą. Wielu bowiem producentów nawozów w Europie z uwagi na wysokie ceny gazu wstrzymało produkcję. Składy nawozowe są puste, zaś ceny wystrzeliły w kosmos. Jeżeli Grupa Azoty, kontraktuje gaz podobnie jak ENEA węgiel, to możemy być świadkami spektakularnych wyników pod koniec roku, których rynek się nie spodziewa.
Wydaje się, że większość złych informacji płynących z rynku, a dotyczących Grupy Azoty jest w cenie, w tym podniesienie kosztów budowy Police Polimery, czy wysokie ceny gazu, który ma spory potencjał do korekty. Podejście kontrariańskie może przynieść spektakularny efekt.
Po okresie hossy jaka trwała na walorze od 2009-2015 (6 lat) i wywindowała cenę z 5 zł na 108 zł (ponad 21 krotny wzrost), kurs spółki odpadł i przez kolejne 5 lat osuwał się do poziomu ok. 20 zł. Od września 2018 zauważalny jest istotny wzrost obrotów. Układ spadkowy rysuje klasyczny ruch 5 falowy. W marcu oraz listopadzie 2020 zauważyć można podwójne dno, po czym mamy do czynienia z pierwszym impulsem. Bardzo istotny wydaje się luty 2021, gdzie spółka wybija linię długoterminowego trendu spadkowego.
Spółka osiąga 38 zł po czym odpada na 27 zł (zgodnie z przewidywaniami). Obecnie wydaje się rysować nowy impuls z tego poziomu o zasięgu min. 45 zł.
Docelowo winien on nas zaprowadzić na 65-80 zł
Fundamentalnie:
Grupa to jeden z kluczowych koncernów branży nawozowo-chemicznej w Europie. W jej skład wchodzą m.in.: zakłady z Tarnowa, Puław, Polic i Kędzierzyna Kożle. Obecnie Grupa Azoty zajmuje drugą pozycję w Unii Europejskiej w produkcji nawozów azotowych i wieloskładnikowych, a takie produkty jak melamina, kaprolaktam, poliamid, alkohole OXO czy biel tytanowa mają równie silną pozycję w sektorze chemicznym, znajdując swoje zastosowanie w wielu gałęziach przemysłu.
Spółka realizuje jeden z największych projektów inwestycyjnych realizowanych w branży chemicznej obecnie w Europie: Polimery Police. Całkowita wartość projektu to ok. 1,5 mld EUR.
Moce produkcyjne instalacji polipropylenu wyniosą 437 tys. ton rocznie. Szacuje się, że w momencie uruchomienia polickiej instalacji popyt na to tworzywo w Europie przekroczy 12 mln ton rocznie. Polipropylen jest jednym z podstawowych tworzyw, stanowi blisko 20% całego rynku tych materiałów w Europie. Ze względu na swoje właściwości (m.in. wytrzymałość temperaturową, chemiczną, niską gęstość, transparentność), jest powszechnie wykorzystywanym tworzywem w większości gałęzi gospodarki, w tym w sektorze opakowaniowym, tekstylnym, medycznym, motoryzacyjnym czy też budowlanym.
Co ważne już obecnie Grupa Azoty jest największym w Polsce i jednym z większych w Europie producentów paliwa przyszłości - WODRU. Projekty rozwojowe w tym zakresie będą mocno wspierane przez UE.
W segmencie nawozowym w jakim specjalizuje się grupa obecnie mamy sytuację niebywałą. Wielu bowiem producentów nawozów w Europie z uwagi na wysokie ceny gazu wstrzymało produkcję. Składy nawozowe są puste, zaś ceny wystrzeliły w kosmos. Jeżeli Grupa Azoty, kontraktuje gaz podobnie jak ENEA węgiel, to możemy być świadkami spektakularnych wyników pod koniec roku, których rynek się nie spodziewa.
Wydaje się, że większość złych informacji płynących z rynku, a dotyczących Grupy Azoty jest w cenie, w tym podniesienie kosztów budowy Police Polimery, czy wysokie ceny gazu, który ma spory potencjał do korekty. Podejście kontrariańskie może przynieść spektakularny efekt.
Note
Opór pierwszy wybity - czas na pierwszy target na 45 zł.
Related publications
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.