Инвестиционная идея - акции Bristol Myers #BMY

Aug 13, 2020

Bristol Myers #BMY - глобальная биофармацевтическая компания, которая разрабатывает инновационные лекарственные препараты, помогающие пациентам с тяжелыми заболеваниями.

💡 Отчетность Bristol Myers превзошла ожидания аналитиков по выручке и прибыли на акцию. Продажи ключевых препаратов Opdivo, Eliquis и Revlimid также опередили прогноз, несмотря на потери в ~$600 млн, вызванные сокращением товарных запасов и снижением числа новых пациентов.

👉🏻 Bristol Myers выиграла судебное разбирательство, касающееся патента Eliquis, что снимает угрозу потенциального риска потери ключевого драйвера роста компании в краткосрочной перспективе.

👉🏻 В течение следующих 6-12 месяцев будет обновлен портфель препаратов, которые находятся на последних стадиях исследования (ингибитор TYK2 от псориаза, Ozanimod, применяемый в гастроэнтерологии, Opdivo по нескольким показаниям и одобренные CC-486 и CART), результаты промежуточных исследований ряда препаратов также поддерживают потенциал роста котировок.

👉🏻 Акции торгуются c мультипликатором P/E менее 10x по EPS на 2020 год. JPM видит потенциал существенного роста акций компании и подтверждает рекомендацию «покупать».

🎯 Цель - $74, потенциал роста +17%.

💎 Сектор здравоохранения является очевидным бенефициаром коронакризиса, а акции Bristol Myers #BMY - качественное дополнение инвестиционного портфеля.