Криптовалюта, политика и инвестиционные планы на 2022
Пока весь мир отмечал праздники, криптовалюты и Казахстан заполонили новостные заголовки. Сложно обсуждать политические вопросы, зная, что истины здесь не найти. Я придерживаюсь мнения, что о политике и религии не спорят, и избегаю публичного обсуждения этих тем, хотя у меня и может быть свое мнение или отношение.
Что на самом деле повлияло на рынок криптовалют
Некоторые считают, что ситуация с Казахстаном негативно повлияла на рынок криптовалют, и совсем обойти стороной эту тему нельзя. Конечно, отключение интернета и ЧС в стране с большим количеством майнеров повлияли на ситуацию, но это далеко не единственная причина для снижения криптовалют. В день, когда началось падение, также стало известно, что ФРС готова повысить ставку раньше и даже начать сокращать баланс. И это мне кажется куда более весомой причиной, чем Казахстан, хотя может и не ключевой.
За время работы на фондовом рынке я понял, что часто движение цены расходится с общей логикой. Но так или иначе, я еще больше укоренился в мысли, что покупка цифровых активов - вполне достойная идея. И это уже точно можно считать новым классом активов. На данный момент сложно понять, как она будет вести себя относительно уже устоявшихся классов. Но одно ясно точно, потенциал у этого направления еще далеко не исчерпан.
Повышение ставки: стоит ли оставлять акции США в портфеле
Что же касается макроэкономики, США планируют повышать ставку в этом году и на данный момент рынок прайсит 4 повышения. И даже пообещали начать сокращать баланс с середины года. Но у меня сидит один большой вопрос, а как они планируют покрывать свой огромный дефицит бюджета? На самом деле "кредитная" игла гораздо опаснее "нефтяной". Стоит один раз подсесть и слезть с нее будет крайне проблематично. Допустим, они начнут повышать процентные ставки и сокращать баланс, но повышение процентных ставок приведет к тому, что стоимость обслуживания их огромного долга вырастет. Да, пусть не сразу, а постепенно, но все равно. Более того читал много обзоров, что это может быть новый цикл роста процентных ставок, а если это так, то все не очень хорошо. А покрыть это самый дефицит они не могут да и вряд ли смогут в текущих условиях. Пока он только растет. Поэтому им придется и дальше занимать, а с ростом процентных ставок все больше. Многие думают, что выходом для них может стать или дикая инфляция, которая сама по себе сожрет долг или война. Или что-то еще, о чем мы пока не знаем… Вполне вероятно что-то связанное с криптовалютой.
Ранее мы рассматривали большой объем статистики, оценок и сравнений акций США и других стран, и по всем оценкам они сейчас действительно переоценены, хотя все еще могут быть дороже. Это заставляет смещать долю акций в портфеле в пользу других стран, но пока не отказываться от акций США полностью.
Придерживайтесь плана, если он у вас есть
Я бы прикрепил здесь картинку со статтистикой, но сервис не дает. Поэтому просто напишу вывод. Через год после первого повышения ставки акции США в 100% случаев были выше в среднем на 10%. То есть в день, когда первый раз повысят ставку прибавляете 10% и это, где может потенциально оказаться индекс через год.
В последнем посте о ребалансировке писал, что у нас еще остались длинные бонды и уверен, что может появиться вопрос, а что же мы будем с ними делать теперь, когда известно, что ставка будет расти. А ничего. Их доля так и останется на прежнем уровне, который будет поддерживаться ребалансировками. В ролике по облигациям я говорил, что если ваши инвестиции долгосрочные, то и держать нужно долгосрочные бумаги. А то, что они могут расти или падать - да и Бог с ними. Это даже плюс для портфеля. Если статистика выше окажется верна, то мы будем продавать дорожающие акции и покупать дешевеющие облигации и в определенный момент все развернется в другую сторону:)
А что ждать от этого года?! В принципе что угодно, главное не пытаться свои ожидания отыгрывать. Я говорю сейчас о тайминге, сток-пикинге и прочем. Кстати, Шваб выложили интересную статью с таймингом, которую рассмотрим чуть позже. В общем, как я и написал в последнем посте прошлого года, лучшей стратегией на грядущий год - будет следовать плану. Если он у вас, конечно, есть;)
Что на самом деле повлияло на рынок криптовалют
Некоторые считают, что ситуация с Казахстаном негативно повлияла на рынок криптовалют, и совсем обойти стороной эту тему нельзя. Конечно, отключение интернета и ЧС в стране с большим количеством майнеров повлияли на ситуацию, но это далеко не единственная причина для снижения криптовалют. В день, когда началось падение, также стало известно, что ФРС готова повысить ставку раньше и даже начать сокращать баланс. И это мне кажется куда более весомой причиной, чем Казахстан, хотя может и не ключевой.
За время работы на фондовом рынке я понял, что часто движение цены расходится с общей логикой. Но так или иначе, я еще больше укоренился в мысли, что покупка цифровых активов - вполне достойная идея. И это уже точно можно считать новым классом активов. На данный момент сложно понять, как она будет вести себя относительно уже устоявшихся классов. Но одно ясно точно, потенциал у этого направления еще далеко не исчерпан.
Повышение ставки: стоит ли оставлять акции США в портфеле
Что же касается макроэкономики, США планируют повышать ставку в этом году и на данный момент рынок прайсит 4 повышения. И даже пообещали начать сокращать баланс с середины года. Но у меня сидит один большой вопрос, а как они планируют покрывать свой огромный дефицит бюджета? На самом деле "кредитная" игла гораздо опаснее "нефтяной". Стоит один раз подсесть и слезть с нее будет крайне проблематично. Допустим, они начнут повышать процентные ставки и сокращать баланс, но повышение процентных ставок приведет к тому, что стоимость обслуживания их огромного долга вырастет. Да, пусть не сразу, а постепенно, но все равно. Более того читал много обзоров, что это может быть новый цикл роста процентных ставок, а если это так, то все не очень хорошо. А покрыть это самый дефицит они не могут да и вряд ли смогут в текущих условиях. Пока он только растет. Поэтому им придется и дальше занимать, а с ростом процентных ставок все больше. Многие думают, что выходом для них может стать или дикая инфляция, которая сама по себе сожрет долг или война. Или что-то еще, о чем мы пока не знаем… Вполне вероятно что-то связанное с криптовалютой.
Ранее мы рассматривали большой объем статистики, оценок и сравнений акций США и других стран, и по всем оценкам они сейчас действительно переоценены, хотя все еще могут быть дороже. Это заставляет смещать долю акций в портфеле в пользу других стран, но пока не отказываться от акций США полностью.
Придерживайтесь плана, если он у вас есть
Я бы прикрепил здесь картинку со статтистикой, но сервис не дает. Поэтому просто напишу вывод. Через год после первого повышения ставки акции США в 100% случаев были выше в среднем на 10%. То есть в день, когда первый раз повысят ставку прибавляете 10% и это, где может потенциально оказаться индекс через год.
В последнем посте о ребалансировке писал, что у нас еще остались длинные бонды и уверен, что может появиться вопрос, а что же мы будем с ними делать теперь, когда известно, что ставка будет расти. А ничего. Их доля так и останется на прежнем уровне, который будет поддерживаться ребалансировками. В ролике по облигациям я говорил, что если ваши инвестиции долгосрочные, то и держать нужно долгосрочные бумаги. А то, что они могут расти или падать - да и Бог с ними. Это даже плюс для портфеля. Если статистика выше окажется верна, то мы будем продавать дорожающие акции и покупать дешевеющие облигации и в определенный момент все развернется в другую сторону:)
А что ждать от этого года?! В принципе что угодно, главное не пытаться свои ожидания отыгрывать. Я говорю сейчас о тайминге, сток-пикинге и прочем. Кстати, Шваб выложили интересную статью с таймингом, которую рассмотрим чуть позже. В общем, как я и написал в последнем посте прошлого года, лучшей стратегией на грядущий год - будет следовать плану. Если он у вас, конечно, есть;)
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.