Продолжаем искать объективные пределы падения цены биткоина
Updated
Наткнулся на замечательный индикатор "Стоимость производства биткоина" и его осциллятор, который рассчитывает приблизительную стоимость "производства" биткоина, учитывая среднее кол-во электроэнергии необходимое для сети биткоина в день, средний заработок майнинга (комиссии + награда за блок), кол-во обретенных биткоинов и среднюю цену электроэнергии в США на 2021 г.
Хотя значения приблизительные, видно:
1) Как точно индикатор обозначал границы медвежьего рынка и пределы падения цены биткоина.
2) Цена никогда не была ниже 50 % стоимости добычи биткоина и всегда стремилась за ростом стоимости добычи.
3) Периоды когда стоимость добычи > цены биткоина (в случае медвежьего рынка) совпадают по длительности и ≈ 230 дням.
4) Каждый цикл убыточной работы майнеров сопровождался локальным ростом цены до значений себестоимости производства и последующим падением, означающим финальный этап медвежьего рынка.
В связанной идее я уже описывал почему у безоткатного падения цены есть своим пределы. Если коротко - это убытки майнеров и их экстремальные продажи (высвобождение большого кол-ва ликвидности, то что нужно при дефиците ликвидности ретейлеров) и стабильность работы сети (резкие падения вычислительной мощности сети), которые связаны между собой. Недавно сложность вычислений была скорректирована алгоритмом сети биткоин на -7 % (производная от хешрейта: больше хешрейт - больше сложность, меньше хешрейт - меньше сложность) , что является наибольшим значением с июля 2021 года, когда майнинг ушел из Китая. Что как бы кричит нам о том, что у майнеров проблемы, они терпят значительные убытки и отходят от дел. Если в ближайшее время не последует коррекция, а продолжится безоткатное падение, то сеть биткоин может ожидать много интересных испытаний, которые вряд ли нужны группам людей, двигающим цену биткоина и обильно собирающим ликвидность, зачем рвать золотую жилу, верно?
Исходя из этого, предполагаю, что значительные движения вниз до 14, и тем более 10 к, сейчас маловероятны (если только резким заколом как при коронодампе), а более вероятным является коррекция цены, как минимум к уровню себестоимости добычи, а как максимум к 30 и 37 к. Скриншот детализирует уровни.
https://www.tradingview.com/x/5lxk9EIs/
P.S. Как по мне, всегда следует искать объективные причины тех или иных событий и прогнозов, а не использовать модели и стратегии, которые не могут объяснить свою связь с реальностью через фактические закономерности, а основываются на эфемерных недоказуемых гипотезах о том, что рынок подчиняется каким-то строгим математическим законам и магическим числовым отношениям и т.д.. Поэтому я отношусь с подозрением к трендовым линиям, "золотым крестам", волнам эллиота, гармоническим паттернам и тд. Если на рынке действительно присутствуют "кукловоды", то все эти вещи можно легко нарисовать и, зная как поведет себя большинство осведомленных трейдеров, двигать цену в противоположную сторону. Поэтому мне импонировал концепт смарт мани, в нем есть логика и фактическая взаимосвязь тех или иных ценовых движений . Поэтому в прогнозах пределов падения цены (так называемого "дна" ) я ориентируюсь на объективные ограничения сети биткоин, которые ранее не были нарушены.
Всех благ и удачной торговли! Надеюсь увидимся на 22 к)
Хотя значения приблизительные, видно:
1) Как точно индикатор обозначал границы медвежьего рынка и пределы падения цены биткоина.
2) Цена никогда не была ниже 50 % стоимости добычи биткоина и всегда стремилась за ростом стоимости добычи.
3) Периоды когда стоимость добычи > цены биткоина (в случае медвежьего рынка) совпадают по длительности и ≈ 230 дням.
4) Каждый цикл убыточной работы майнеров сопровождался локальным ростом цены до значений себестоимости производства и последующим падением, означающим финальный этап медвежьего рынка.
В связанной идее я уже описывал почему у безоткатного падения цены есть своим пределы. Если коротко - это убытки майнеров и их экстремальные продажи (высвобождение большого кол-ва ликвидности, то что нужно при дефиците ликвидности ретейлеров) и стабильность работы сети (резкие падения вычислительной мощности сети), которые связаны между собой. Недавно сложность вычислений была скорректирована алгоритмом сети биткоин на -7 % (производная от хешрейта: больше хешрейт - больше сложность, меньше хешрейт - меньше сложность) , что является наибольшим значением с июля 2021 года, когда майнинг ушел из Китая. Что как бы кричит нам о том, что у майнеров проблемы, они терпят значительные убытки и отходят от дел. Если в ближайшее время не последует коррекция, а продолжится безоткатное падение, то сеть биткоин может ожидать много интересных испытаний, которые вряд ли нужны группам людей, двигающим цену биткоина и обильно собирающим ликвидность, зачем рвать золотую жилу, верно?
Исходя из этого, предполагаю, что значительные движения вниз до 14, и тем более 10 к, сейчас маловероятны (если только резким заколом как при коронодампе), а более вероятным является коррекция цены, как минимум к уровню себестоимости добычи, а как максимум к 30 и 37 к. Скриншот детализирует уровни.
https://www.tradingview.com/x/5lxk9EIs/
P.S. Как по мне, всегда следует искать объективные причины тех или иных событий и прогнозов, а не использовать модели и стратегии, которые не могут объяснить свою связь с реальностью через фактические закономерности, а основываются на эфемерных недоказуемых гипотезах о том, что рынок подчиняется каким-то строгим математическим законам и магическим числовым отношениям и т.д.. Поэтому я отношусь с подозрением к трендовым линиям, "золотым крестам", волнам эллиота, гармоническим паттернам и тд. Если на рынке действительно присутствуют "кукловоды", то все эти вещи можно легко нарисовать и, зная как поведет себя большинство осведомленных трейдеров, двигать цену в противоположную сторону. Поэтому мне импонировал концепт смарт мани, в нем есть логика и фактическая взаимосвязь тех или иных ценовых движений . Поэтому в прогнозах пределов падения цены (так называемого "дна" ) я ориентируюсь на объективные ограничения сети биткоин, которые ранее не были нарушены.
Всех благ и удачной торговли! Надеюсь увидимся на 22 к)
Note
Получается, что все таки существует связь между ценой и убытками майнеров) Вот тебе какой никакой эмпирический закон, который пока что отрабатывал во всех случаях в течение истории.или это совпадение? не думаю.
Note
Обновляю для напоминания о том, как точно сработал ориентир на убыточность майнеров и состояние сети в целом. См. связанные идеи. Сейчас по данным сайта макромикро средняя стоимость добычи 1 btc 70 000 $, только несколько видов майнингового оборудования прибыльны при текущей цене и только самые большие и эффективные майнинговые пулы не убыточны при текущей цене и доходны пока цена превышает 40 000 $. Поэтому все разговоры о том, что цена опустится ниже 50 000 $ и будет находится ниже этого уровня длительное время считаю оторванными от реальности (закол допустим, т.к. это рыночная манипуляция) по причинам, которые я указал в основной части статьи.
Note
Опять обновляю для напоминания. Цена заколом в моменте опускалась до 49 тыс. $ и далее последовало восходящее движение.
Как я и предполагал в предыдущем обновлении: "Поэтому все разговоры о том, что цена опустится ниже 50 000 $ и будет находится ниже этого уровня длительное время считаю оторванными от реальности (закол допустим, т.к. это рыночная манипуляция)"
Можно рисовать какие угодно стрелочки, волны, фракталы, круги фибоначчи и прочее, но это всегда будет проигрывать объективным закономерностям. В случае биткоина на данный момент закономерность - это цикличность и рост стоимости btc, основанный на росте стоимости добычи btc и финансовом состоянии майнеров. Когда награда за майнинг перестанет играть значительную роль в прибыли ключевых агентов сети, закономерность изменится. Но на текущий момент, она такая, что и подтверждается объективными данными динамики стоимости btc.
Related publications
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.