Покупка: по рынку Инвестиционная цель: ₽38500 Аллокация: 10-15% Срок инвестиционной идеи: от 1 года.
Сильные стороны. Европа и Америка сильно зависит от поставок никеля и палладия от Норникеля. Компания производит высококачественный никель, который на данный момент находится в дефиците - именно он нужен для батарей, спрос на которые растет сильными темпами. Поэтому мы считаем, что компания защищена от санкций.
Высокие цены на никель (25000-30000$/т) и палладий (2250-2500 $/унц) поддержат финансовые результаты компании. По итогам 2022 г. ожидаем, что EBITDA составит $11160 млн (+5% г/г).
Ключевые риски. Более низкие цены на металлы, чем мы ожидаем. Проблемы с логистикой. Укрепление рубля.
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.