Инвестиционная идея - Generac #GNRC

Sep 22, 2021

Американцам пора закупать электрогенераторы

💡 Аномальная погода в США уже не раз в этом году оставляла жителей некоторых штатов без электричества. Перебои в электроснабжении могут подтолкнуть американцев к установке резервных источников энергии. Рассмотрим перспективы крупнейшего производителя электрогенераторов в текущих условиях.

✅ Generac #GNRC - международный поставщик основных и резервных источников энергоснабжения.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $523, потенциал роста +23%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Корпоративное событие. 29 сентября Generac проведет день инвестора, на котором, как ожидается, компания сообщит об увеличении спроса на ее продукцию на фоне недавних перебоев электричества в США из-за аномальных погодных явлений. Помимо этого способствовать росту продаж может изношенное состояние энергосетей США. Таким образом, позитивные комментарии руководства на данном мероприятии могут стать импульсом для краткосрочного роста компании.

• Проникновение компании в отрасль возобновляемой энергетики. С недавнего времени Generac, помимо газовых генераторов, также занимается производством экологически чистых генераторов, использующих солнечную энергию. Популярность данного направления растет с каждым днем, и этот факт положительно влияет на объем продаж компании. Не исключено, что компания продолжит вести разработки в области возобновляемой энергетики и в ближайшем будущем предложит потребителям другие варианты «‎зеленых» генераторов, например, ветряные или водородные.

• Финансовые показатели компании. Generac стабильно превосходит прогнозы аналитиков Уолл-стрит по основным показателям с 2017 года. При этом компания демонстрирует впечатляющие темпы роста финансовых результатов: последняя опубликованная отчетность за 2-й квартал 2021 года фиксирует увеличение прибыли на акцию на 70% по сравнению с прошлогодним показателем. Несмотря на тот факт, что Generac существует более 50 лет, подобная динамика позволяет говорить о все еще растущем характере бизнеса компании.

• Позитивный взгляд аналитиков. Большинство экспертов сходятся во мнении, что Generac обладает отличным потенциалом роста благодаря оптимистичным прогнозам по будущей выручке и прибыли. Форвардный среднегодовой темп роста выручки составляет около 26%, а прибыли - выше 40%. Опережающая динамика роста прибыли говорит об увеличении рентабельности продаж, что является позитивным сигналом при оценке бизнеса компании и может стать драйвером долгосрочного роста.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $26.6 млрд
• fwd P/E = 43.07х
• fwd P/E сектора = 19.4x
• PEG = 6.63x

💎 Наше мнение: Возможно, большинство американцев уже задумалось о покупке резервного источника электроэнергии на фоне периодических перебоев снабжения из-за неблагоприятных погодных явлений. Увеличение спроса на продукцию Generac, о котором компания может заявить на ближайшем корпоративном мероприятии 29 сентября, вероятно, воодушевит инвесторов, что позволит акциям компании продемонстрировать положительную динамику.