С какими акциями стоит работать?
Я так много пишу о том, что не стоит работать с отдельными акциями, что может сложиться впечатление, что я против. Однако это не так.
Что бы я хотел сказать сегодня? Если вы сформировали план, распределили капитал по целевым фондам и поняли, что у вас еще остались деньги, — вот именно с ними и можно играться. Или же когда денежного потока хватает на то, чтоб в достаточной мере наполнять фонды, и еще остается. На этом моменте, если у вас есть время и желание покупать отдельные акции, то — вперед! Я даже больше скажу: пробуйте! Вдруг у вас скрытый талант? (Или вы невероятный везунчик.)
Хорошо, вот вы доросли до того, чтоб сесть и заняться покупкой отдельных акций. Но что купить? Сургут или Газпромнефть? Или Лукойл? Углубляется человек в сводные таблицы, закапывается в цифры. Спорит на форумах! Но нюанс — в том, что это как раз-таки и бессмысленно. Толку обсуждать акцию, которая уже входит в индекс? Купите индекс, и будет вам счастье! Зачем пытаться угадать, кто будет его обгонять? К чему тратить время на обсуждение условного Apple, который вряд ли вам даст иксы? Когда акция попадает в индекс, она должна быть автоматически отброшена. Или с ней нужно спекулировать со всеми вытекающими скиллами, необходимыми для успешных спекуляций.
Что же тогда делать? Все просто. Копать там, где никто не копает. Искать там, где никто не ищет. В одной книге я прочитал, что лучшая инвестиция — это та, которую вы не понимаете. Ибо неужели вы думаете, что сейчас вы посмотрели на доступные всем коэффициенты, которые за вас посчитали, посмотрели отчетность и всё, теперь деньги должны прийти к вам?! Да глупости! Чтоб заработать в активных инвестициях или спекуляциях, вы должны оказаться умнее и удачливее большинства. Как вы думаете, работая с информацией, которая доступна этому большинству, велики ли ваши шансы?:)
Если брать в пример российский рынок, то здесь торгуется около 250 бумаг. В индекс входит 44 акции, и именно их все смакуют! Если вы хотите заработать здесь, то смотреть нужно вне акций, входящих в индекс. Почему? Давайте рассмотрим на примере. Возьмем Дисней и Virgin Galactic. По грубым прикидкам, вы потратите на анализ и там, и там четыре дня, и каждая из этих бумаг имеет равные шансы принести вам убытки. Более того, и та, и та компания имеет шансы обанкротиться (понятное дело, что у Диснея эти шансы ниже, но сам факт).
Так вот, раз эти компании имеют равные шансы принести вам убыток, то какой смысл анализировать Дисней, который в лучшем случае даст вам х2, если можно взять Virgin Galactic, который может спокойно дать х5, х10 и т.д.
Или же посмотреть на сектор автомобилей, что проще. Какой смысл покупать Форды или Тойоты, когда можно остановиться на Li Auto, Canoo и т.д. У вас совершенно иной риск-профит получается. Иначе говоря, имея равные шансы потерять деньги в обоих случаях, во втором варианте у вас хотя бы есть шанс на гораздо более внушительный профит. Кто-то скажет, что высококлассная бумага, даже если упадет, когда-нибудь вырастет и принесет доход. Напомню, что каждая вторая бумага на длинном горизонте показывает отрицательную реальную доходность и даже высококлассные бумаги не гарантируют вам доход. Об этом есть целый ряд статей на канале.
Подводя итог, если вы решили работать с отдельными бумагами, отбирайте их там, где не ступала нога человека. Или хотя бы нет толпы. Если акция уже торгуется в индексе, то гораздо эффективнее купить этот индекс! Надеюсь, мне удалось донести мысль. Тем более, что работать с отдельными акциями нужно вне целевых фондов, а поэтому и риск там может быть высокий.
А чуть позже на этой неделе выйдет статья с интересной статистикой (если не забанят за использование внешних графиков). Не переключайтесь.
Что бы я хотел сказать сегодня? Если вы сформировали план, распределили капитал по целевым фондам и поняли, что у вас еще остались деньги, — вот именно с ними и можно играться. Или же когда денежного потока хватает на то, чтоб в достаточной мере наполнять фонды, и еще остается. На этом моменте, если у вас есть время и желание покупать отдельные акции, то — вперед! Я даже больше скажу: пробуйте! Вдруг у вас скрытый талант? (Или вы невероятный везунчик.)
Хорошо, вот вы доросли до того, чтоб сесть и заняться покупкой отдельных акций. Но что купить? Сургут или Газпромнефть? Или Лукойл? Углубляется человек в сводные таблицы, закапывается в цифры. Спорит на форумах! Но нюанс — в том, что это как раз-таки и бессмысленно. Толку обсуждать акцию, которая уже входит в индекс? Купите индекс, и будет вам счастье! Зачем пытаться угадать, кто будет его обгонять? К чему тратить время на обсуждение условного Apple, который вряд ли вам даст иксы? Когда акция попадает в индекс, она должна быть автоматически отброшена. Или с ней нужно спекулировать со всеми вытекающими скиллами, необходимыми для успешных спекуляций.
Что же тогда делать? Все просто. Копать там, где никто не копает. Искать там, где никто не ищет. В одной книге я прочитал, что лучшая инвестиция — это та, которую вы не понимаете. Ибо неужели вы думаете, что сейчас вы посмотрели на доступные всем коэффициенты, которые за вас посчитали, посмотрели отчетность и всё, теперь деньги должны прийти к вам?! Да глупости! Чтоб заработать в активных инвестициях или спекуляциях, вы должны оказаться умнее и удачливее большинства. Как вы думаете, работая с информацией, которая доступна этому большинству, велики ли ваши шансы?:)
Если брать в пример российский рынок, то здесь торгуется около 250 бумаг. В индекс входит 44 акции, и именно их все смакуют! Если вы хотите заработать здесь, то смотреть нужно вне акций, входящих в индекс. Почему? Давайте рассмотрим на примере. Возьмем Дисней и Virgin Galactic. По грубым прикидкам, вы потратите на анализ и там, и там четыре дня, и каждая из этих бумаг имеет равные шансы принести вам убытки. Более того, и та, и та компания имеет шансы обанкротиться (понятное дело, что у Диснея эти шансы ниже, но сам факт).
Так вот, раз эти компании имеют равные шансы принести вам убыток, то какой смысл анализировать Дисней, который в лучшем случае даст вам х2, если можно взять Virgin Galactic, который может спокойно дать х5, х10 и т.д.
Или же посмотреть на сектор автомобилей, что проще. Какой смысл покупать Форды или Тойоты, когда можно остановиться на Li Auto, Canoo и т.д. У вас совершенно иной риск-профит получается. Иначе говоря, имея равные шансы потерять деньги в обоих случаях, во втором варианте у вас хотя бы есть шанс на гораздо более внушительный профит. Кто-то скажет, что высококлассная бумага, даже если упадет, когда-нибудь вырастет и принесет доход. Напомню, что каждая вторая бумага на длинном горизонте показывает отрицательную реальную доходность и даже высококлассные бумаги не гарантируют вам доход. Об этом есть целый ряд статей на канале.
Подводя итог, если вы решили работать с отдельными бумагами, отбирайте их там, где не ступала нога человека. Или хотя бы нет толпы. Если акция уже торгуется в индексе, то гораздо эффективнее купить этот индекс! Надеюсь, мне удалось донести мысль. Тем более, что работать с отдельными акциями нужно вне целевых фондов, а поэтому и риск там может быть высокий.
А чуть позже на этой неделе выйдет статья с интересной статистикой (если не забанят за использование внешних графиков). Не переключайтесь.
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.