Netflix (NFLX) - Strategia Broken Wing Butterfly, potencjal 15X
Akcje Netflix (NFLX) walczą o utrzymanie sie powyżej $500 i obecnie znajdują się poniżej 50- i 200-dniowych średnich kroczących.
Przyjzyjmy się strategii z bardzo niskim ryzykiem po stronie wzrostu i zdrową strefą zysków po stronie spadkowej.
Strategia ta nazywa się złamanym skrzydłem motyla (ang. broken wing butterfly). Użyjemy tu opcji put ponieważ wszystkie ceny wykonawcze będą Out-of-the-Money. Pomaga to zmniejszyć ryzyko przypisania.
W zwykłej strategi opcjami motyla skrzydła są umieszczane w równej odległości od ceny wykonawczej, ale w przypadku motyla ze złamanym skrzydłem pozostawiamy większą lukę po określonej stronie. Skutkuje to mniejszym ryzykiem po jednej stronie i większym ryzykiem po przeciwnej stronie.
Przyjrzyjmy się, jak można skonfigurować handel motylem ze złamanym skrzydłem na akcjach Netflix.
Kup 1 475 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 6,25
Sprzedaj 2 450 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 2,60
Kup 1 400 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 0,85
Zwróć uwagę, że górna cena wykonawcza jest oddalona o 25 punktów od środkowej, a dolne cena wykonawcza jest oddalona o 50 punktów. Otwarcie tej transakcji motyla ze złamanym skrzydłem będzie kosztować 190 USD i jest to maksymalne ryzyko na plusie.
Najgorsze, co może się zdarzyć, jest to, że wszystkie opcje PUT wygasna bezwartosciowo, i cala transakcja straci 190 $ premii.
Po drugiej stronie, maksymalną stratę można obliczyć, biorąc szerokość między pierwszymi dwoma cenami wykonawczymi (25) pomnożoną przez 100 i dodając zapłaconą premię (190).
To daje nam 25 x 100 + 190 = 2690 USD.
Maksymalny zysk można obliczyć jako 25 x 100 - 190 = 2310 $
Idealnym scenariuszem dla tej transakcji jest to, że akcje Netflix początkowo pozostają bez zmian, a następnie powoli spadają, aby zamknąć sie około 450 w dniu wygaśnięcia transakcji. Strefa zysku wynosi od 427 do 472.
Jest to transkacja dla tych, którzy mają niedźwiedzią prognozę na akcje Netflix. Ponieważ handel zaczyna się od delta -7, ta strategia nie byłaby odpowiednia dla byczych inwestorów. Początkowa ekspozycja jest mniej więcej równa krótkiej pozycji siedmiu akcji NFLX.
Dla osób o nieco niedźwiedzich perspektywach motyl ze zlamanym skrzydłem może być dobrym sposobem na handel spadajacymi akcjami Netflix.
Jeśli chodzi o zarządzanie ryzykiem, ustaliłbym stop loss na poziomie 20% kapitału zagrożonego (0,2 x 2690 USD = 538 USD) lub gdyby Netflix spadł ponizej 425 USD.
Należy pamiętać, że opcje są ryzykowne i inwestorzy mogą stracić 100% swojej inwestycji.
Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi rekomendacji handlowej. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę due diligence i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Przyjzyjmy się strategii z bardzo niskim ryzykiem po stronie wzrostu i zdrową strefą zysków po stronie spadkowej.
Strategia ta nazywa się złamanym skrzydłem motyla (ang. broken wing butterfly). Użyjemy tu opcji put ponieważ wszystkie ceny wykonawcze będą Out-of-the-Money. Pomaga to zmniejszyć ryzyko przypisania.
W zwykłej strategi opcjami motyla skrzydła są umieszczane w równej odległości od ceny wykonawczej, ale w przypadku motyla ze złamanym skrzydłem pozostawiamy większą lukę po określonej stronie. Skutkuje to mniejszym ryzykiem po jednej stronie i większym ryzykiem po przeciwnej stronie.
Przyjrzyjmy się, jak można skonfigurować handel motylem ze złamanym skrzydłem na akcjach Netflix.
Kup 1 475 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 6,25
Sprzedaj 2 450 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 2,60
Kup 1 400 PUT exp. Czerwiec 18, 2021 po cenie 0,85
Zwróć uwagę, że górna cena wykonawcza jest oddalona o 25 punktów od środkowej, a dolne cena wykonawcza jest oddalona o 50 punktów. Otwarcie tej transakcji motyla ze złamanym skrzydłem będzie kosztować 190 USD i jest to maksymalne ryzyko na plusie.
Najgorsze, co może się zdarzyć, jest to, że wszystkie opcje PUT wygasna bezwartosciowo, i cala transakcja straci 190 $ premii.
Po drugiej stronie, maksymalną stratę można obliczyć, biorąc szerokość między pierwszymi dwoma cenami wykonawczymi (25) pomnożoną przez 100 i dodając zapłaconą premię (190).
To daje nam 25 x 100 + 190 = 2690 USD.
Maksymalny zysk można obliczyć jako 25 x 100 - 190 = 2310 $
Idealnym scenariuszem dla tej transakcji jest to, że akcje Netflix początkowo pozostają bez zmian, a następnie powoli spadają, aby zamknąć sie około 450 w dniu wygaśnięcia transakcji. Strefa zysku wynosi od 427 do 472.
Jest to transkacja dla tych, którzy mają niedźwiedzią prognozę na akcje Netflix. Ponieważ handel zaczyna się od delta -7, ta strategia nie byłaby odpowiednia dla byczych inwestorów. Początkowa ekspozycja jest mniej więcej równa krótkiej pozycji siedmiu akcji NFLX.
Dla osób o nieco niedźwiedzich perspektywach motyl ze zlamanym skrzydłem może być dobrym sposobem na handel spadajacymi akcjami Netflix.
Jeśli chodzi o zarządzanie ryzykiem, ustaliłbym stop loss na poziomie 20% kapitału zagrożonego (0,2 x 2690 USD = 538 USD) lub gdyby Netflix spadł ponizej 425 USD.
Należy pamiętać, że opcje są ryzykowne i inwestorzy mogą stracić 100% swojej inwestycji.
Ten artykuł służy wyłącznie do celów edukacyjnych i nie stanowi rekomendacji handlowej. Pamiętaj, aby zawsze przeprowadzić własną analizę due diligence i skonsultować się z doradcą finansowym przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.