PolusShort
#PLZL Полюсзолото short 20%
#PLZL Полюсзолото российский золотодобытчик, с самой низкой себестоимостью добычи золота.
🟡Добыча золота в 2016 году = 1968 тыс. тройских унций, в 2020 году = 2766, в 21 году такой же примерно уровень.
🟢Выручка с 2016 (161,4 млрд руб) выросла к 2021 году (285 млрд руб) за счет выросшей цены золота в 2020 году.
🟢Чистая прибыль в 2019 году = 124млрд, в 2021 = 140млрд
🟢Capex планомерно растёт, на 2021 год выделено 63,2млрд, что составляет 16%, высокий уровень вложений в модернизацию.
🟢FCF свободный денежный поток совершил скачок в два раза с 77 млрд в 2019 до 147млрд в 2020 году. В 2021 году уровень 2020 года сохранился.
🟡Дивдоход 5,1%, выплачивается дважды в год. Немного на фоне металлургов. 62% от FCF, остаются средства на развитие и модернизацию.
🟢Чистые активы растут, в 2016 были минус 30млрд, в 2017 уже плюс 32млрд, в 2019 уже 112млрд, в 2020 подросли до 174млрд, в 2021 году = 219млрд, хороший рост.
🟡Долг по 2021 году 246млрд, на уровне 2017 года, в 2018-19 повышался, теперь снова сокращается.
🟢Свободная наличность держится уже три года на одном уровне, порядка 115млрд, по сути половину долга могут загасить сразу.
🟢Число акций неизменно последние 6 лет
🔴Free float акций 22,33% в рынке, у топ-менеджмента всего 0,83%, а вот 76,84% у Саида Керимова. Это очень плохой показатель с точки зрения инвесторов, один человек может кардинально все поменять, а это очень нестабильно с точки зрения инвестиций.
🟡Капа 1,724трл, EV 1,84трл, балансовая ст-ть 208,5млн. Относительно балансовой цена завышена.
🟢Чистая маржа = 36,4%, ROE = 64,1%, ROA = 23,9%, P/E = 12.3, P/S = 4,47, показатели очень высокие по рентабельности бизнеса
🟢Компания осваивает Сухой Лог = должен удвоить текущую добычу, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота
🔴Это освоение нового месторождения не дает возможности ожидать байбека и повышения дивидендов, средства будут тратиться на развитие.
⚙️ТА: цена движется в восходящем канале, но после пробоя наверх на пандемии, вернулась в канал и возможно, пробьёт вниз, с целями около 10 000р за акцию, в район ема200 на НТФ и Фибо 0,5, даусайд 20%
🟡Добыча золота в 2016 году = 1968 тыс. тройских унций, в 2020 году = 2766, в 21 году такой же примерно уровень.
🟢Выручка с 2016 (161,4 млрд руб) выросла к 2021 году (285 млрд руб) за счет выросшей цены золота в 2020 году.
🟢Чистая прибыль в 2019 году = 124млрд, в 2021 = 140млрд
🟢Capex планомерно растёт, на 2021 год выделено 63,2млрд, что составляет 16%, высокий уровень вложений в модернизацию.
🟢FCF свободный денежный поток совершил скачок в два раза с 77 млрд в 2019 до 147млрд в 2020 году. В 2021 году уровень 2020 года сохранился.
🟡Дивдоход 5,1%, выплачивается дважды в год. Немного на фоне металлургов. 62% от FCF, остаются средства на развитие и модернизацию.
🟢Чистые активы растут, в 2016 были минус 30млрд, в 2017 уже плюс 32млрд, в 2019 уже 112млрд, в 2020 подросли до 174млрд, в 2021 году = 219млрд, хороший рост.
🟡Долг по 2021 году 246млрд, на уровне 2017 года, в 2018-19 повышался, теперь снова сокращается.
🟢Свободная наличность держится уже три года на одном уровне, порядка 115млрд, по сути половину долга могут загасить сразу.
🟢Число акций неизменно последние 6 лет
🔴Free float акций 22,33% в рынке, у топ-менеджмента всего 0,83%, а вот 76,84% у Саида Керимова. Это очень плохой показатель с точки зрения инвесторов, один человек может кардинально все поменять, а это очень нестабильно с точки зрения инвестиций.
🟡Капа 1,724трл, EV 1,84трл, балансовая ст-ть 208,5млн. Относительно балансовой цена завышена.
🟢Чистая маржа = 36,4%, ROE = 64,1%, ROA = 23,9%, P/E = 12.3, P/S = 4,47, показатели очень высокие по рентабельности бизнеса
🟢Компания осваивает Сухой Лог = должен удвоить текущую добычу, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота
🔴Это освоение нового месторождения не дает возможности ожидать байбека и повышения дивидендов, средства будут тратиться на развитие.
⚙️ТА: цена движется в восходящем канале, но после пробоя наверх на пандемии, вернулась в канал и возможно, пробьёт вниз, с целями около 10 000р за акцию, в район ема200 на НТФ и Фибо 0,5, даусайд 20%
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.