樞軸點第二部分：支撐位和阻力位

歡迎回到我們的樞軸點系列文章。樞軸點是一個簡單客觀的工具，受到許多日內交易者的青睞。

在第一部分中，我們探討了中心樞軸點、它的計算方法，以及它作為市場情緒關鍵參考的作用。在第二部分中，我們將在此基礎上深入研究從樞軸點公式衍生的支撐位和阻力位。這些水準旨在為您的日內交易分析增添深度，為您提供更全面的日內價格走勢視角。

機制：支撐位和阻力位

除了中心樞軸點 (PP) 外，樞軸分析還包括三個支撐位 (S1, S2, S3) 和三個阻力位 (R1, R2, R3)。這些水準是使用上一交易時段的最高價、最低價和收盤價計算得出的。主要水準的公式如下：

PP = (前高 + 前低 + 前收) / 3

S1 = (樞軸點 x 2) - 前高

S2 = 樞軸點 - (前高 — 前低)

R1 = (樞軸點 x 2) — 前低

R2 = 樞軸點 + (前高 — 前低)

第三個水準 (R3 和 S3) 延伸得更遠，但在典型的日內交易中不太常見。這些水準為識別潛在的反轉點、突破區域和利潤目標創建了一個結構化框架。

標普 500 指數 5 分鐘蠟燭圖


過去的表現並非未來結果的可靠指標

在交易中使用樞軸水準

1. 交易反轉：支撐位和阻力位的作用

使用樞軸水準最常見的方法之一是識別潛在的反轉點。例如，如果價格達到 S1 或 R1 並顯示出猶豫跡象，則可能表明可能會出現反轉。當結合燭台形態、動量指標或 RSI 等振盪指標上的背離時，尤其如此。

例子：

在此歐元/美元 5 分鐘圖表中，我們看到 R1 處出現了一個典型的反轉。市場最初使用樞軸點 (PP) 作為支撐，然後在重新測試 R1 阻力位時形成雙頂反轉形態，表明潛在的向上。這種設置允許交易者以高於 R1 的明確止損和接近樞軸點或動態移動平均線的目標入場。

歐元/美元 5 分鐘蠟燭圖


過去的表現並非未來結果的可靠指標

2. 突破交易

當動量強勁時，市場可以突破樞軸水準，將阻力位轉化為支撐位（反之亦然）。觀察 R1 或 S1 的突破可以為趨勢跟踪策略提供絕佳的切入點。

例子：

在這個例子中，富時 100 指數早些時候在 R1 反轉並突破 PP，在 S1 附近短暫盤整。隨後突破走低——觸發快速下跌至 S2。

富時 100 指數 5 分鐘蠟燭圖


過去的表現並非未來結果的可靠指標

3. 目標設定和風險管理

樞軸水準也可用於設定現實的利潤目標和止損。例如，根據走勢的強弱，在 S1 附近建立多頭頭寸的交易者可能會使用樞軸點作為初始目標。

同樣，在 R1 附近發起的空頭頭寸可以將樞軸點作為初始目標，將 S1 作為次要目標，並將止損設置在突破水準上方以管理風險。

將樞軸水準與其他工具相結合

雖然樞軸水準本身就很強大，但將它們與其他工具結合可以顯著提高它們的有效性：

VWAP：如果樞軸水準與 VWAP 一致，則會增強該水準作為潛在支撐或阻力區的重要性。

前幾天的最高價/最低價：與上一交易時段的最高價或最低價重合的樞軸水準可以作為更強的反轉或突破點。

RSI：使用 RSI 來衡量動量——如果價格接近樞軸水準，而 RSI 在超買或超賣時出現負或正背離，則可能預示著潛在的反轉。

例子：

在下面的例子中，我們看到富時指數守住 VWAP 和樞軸水準上方——在突破走高之前形成堅實的支撐基礎。市場突破 R1 和前幾天的最高點，導致突破 R2 並向 R3 衝擊。在 R3，我們看到市場開始停滯，因為 RSI 顯示出負背離的跡象。

富時 100 指數 5 分鐘蠟燭圖


過去的表現並非未來結果的可靠指標

總結

樞軸點及其相關的支撐位和阻力位為交易者提供了導航日內價格走勢的結構化框架。通過了解這些水準如何與市場情緒和動量相互作用，交易者可以制定更自信的反轉、突破和風險管理策略。

免責聲明：本資料僅供信息和學習用途。提供的信息不構成投資建議，也未考慮任何投資者的個人財務狀況或目標。任何涉及過去表現的信息均不可靠地指示未來結果或表現。社交媒體渠道對於英國居民不適用。差價合約和差價交易是複雜的金融工具，因杠桿效應而伴隨著快速虧損的高風險。82.67%的零售投資者在與本提供者交易差價合約和差價交易時虧損。 您應考慮您是否了解差價合約和差價交易的運作方式，並且是否能夠承擔高風險以避免資金損失。