穿越大宗商品熊

Sep 11, 2024

盘面上已至，周期类似2011-2015。
中国商品熊市2013-2015.12
国际商品熊市2014.中-2016.2
大部分商品价格下跌50%-60%，原油跌幅-70%
两个特殊的品种：
①黄金未入熊，2012.9-2015.6跌了大半年，跌幅-33%左右。
②牛肉自09年开始一直走牛，在2015年中后才开始下跌，跌幅-50%。

上一轮由商品经历前期（2002-2008）大幅上涨叠加08次贷危机放水驱动，整个环境、供需上都很像，只是波幅上小了些，看接下来半年能否经济增速有所恢复，减少生产、去去库存。重点在全球经济增速。
很蓝的啦。

Sep 23, 2024

Note

去年至今年初只预计到了钢材熊市，农产品其实更早（去年厄尔尼诺后）就走熊了没有结合起来，有个暴走可可烟雾弹，而航运指数从3月涨了一轮后今年一直没起得来（贸易不活跃）。
原油也持续下行破了70关键位，虽然下面还有个62/64（冬天若出冷冬多头还有一战的可能）。
一切都指向一点：全球在进入经济放缓性熊市。就算2023至今有AI，也不能在短期内扭转。

接下来重点关注油。

Oct 21, 2024

Note

今天随意刷了五六个不同板块的品种，都可能会出现不错的机会。
关注原油，若原油能涨或者企稳（只要不继续下跌并跌破62），那么整个经济的韧性就体现出来了，2021年有机构基本面分析出10年商品牛市也的确是可能的。
老百姓生活越来越好，经济就会向好，下行只能是短期的。