"(Bear) Market Rallye"
Updated
In Bearmarkets ist es sehr riskant die jeweiligen Countertrends zu traden respektive mit Tradingideas zu covern.
Fadet das Momentum erfolgt in der Regel ein neuer sell off und die letzten (lower) Highs werden allenfalls über Jahre nicht mehr erreicht. Besonders riskant ist dabei die hohe Volatilität und das hohe Momentum. Ein Long Trade kann innerhalb von Minuten oder Stunden reversed werden, ohne das die Einstiegskurse auf längere Sicht wieder erreicht werden.
Dies vorausgeschickt gibt es akutell drei Punkte, die einen weiteren Rückgang des VIX unterstützen würden. Dies bedeutet im Umkehrschluss weiter steigende (US)Aktienmärkte. Diese Tradingidea ist auf maximal 1 bis 8 Handelstage ausgelegt und jeweils nur tagesgültig.
Nach dem heftigen intraday Sell Off des DJIA am Montag mit fast 1.000 Punkten haben sich weder die Probleme in China erledigt, noch wurde der Trend zu steigenden Zinsen revesed. Beide Punkte basieren auf grundlegenden fundamentale Problemen, die sich nicht über Nacht lösen werden.
Dies ist das aktuelle Risiko für Longtrades:
Die Trump-Administration wird den "Tradewar" gegen China fortführen. Trump wird mit hoher Wahrscheinlichkeit nach den Midterm Elections, voraussichtlich Anfang Dezember nach dem G20 Treffen, "Strafzölle" in Höhe von 25% auf alle Chinesischen Exporte in die USA verhängen. Die beiden nachfolgenden Charts zeigen, dass China bislang 8 mal einen Crash des Aktienmarktes verhindern konnte ....
... und derzeit nur mit grosser Mühe eine weitere, harte Abwertung des Yuan verzögern kann. Die Charts zeigen, wie riskant Longtrades demzufolge an den Aktienmärkten sind. Verhängt Trump die "Strafzölle" in Höhe von 25% ohne jede Vorwarnung, werden die Aktienmärkte mit einem Flashcrash darauf reagieren, der so gut wie keine Reaktionszeit vorher lassen wird.
How to trade it?
Longpositionen unterliegen aktuell einem unkalkulierbarem hohen Risiko und sollten ----> nie über Nacht oder über das Wochenende gehalten werden. Alle hier nachfolgenden updates sind ohne Ausnahme jeweils nur tagesgültig.
Es gibt derzeit allerdings einige Faktoren, die einen weiteren Anstieg supporten würden, der im Falle eines glimpflichen Ausgangs des von Trump forcierten Handelskrieges gegen China die US Aktienmärkte zum Jahresende bis auf neue ATH´s führen könnte. Es gibt derzeit allerdings keine Anzeichen dafür, das Trump an irgendeiner Einigung mit China wirklich interessiert ist.
Was kann weiter steigende Aktienkurse triggern?
1. Aktienrückkaufprogramme im Volumen von zumindest 170 Mrd. USD bis 21.12.2018
fortune.com/2018/10/29/stock-market-selloff-overdone-could-rebound-buybacks-goldman/
2. Cboe Intraday Put Call Ratio
Das Putbuying ist auf dem höchsten Stand des Jahres
3. NAAIM Exposure Index
naaim.org/programs/naaim-exposure-index/
Dieser Index zeigt an, dass US Fonds aktuell teils sehr niedrige Investitionsquoten haben. Je mehr die US Märktezum Jahresende steigen sollten, um so mehr geraten diese Berufsanleger unter Zugzwang, sich wieder einzudecken.
Die Erfahrung aller Bearmärkte lehrt, dass Countertrends zur upside immer in neuen sell offs enden. Wer ein mögliches Momentum zur upside traden will, sollte nie länger als einige Stunden im Markt bleiben und Positionen über die SL Orders hinaus mit out of the money Put Optionen abhedgen. SL Orders sind im Falle eines Flash Crashs wirkungslos. Wer ohne zusätzliche Hedgepositionen CfD´s oder Futures long tradet riskiert den Totalverlust (google ----> Frankenaufwertung Verluste Trader 2015).
Take Care
Fadet das Momentum erfolgt in der Regel ein neuer sell off und die letzten (lower) Highs werden allenfalls über Jahre nicht mehr erreicht. Besonders riskant ist dabei die hohe Volatilität und das hohe Momentum. Ein Long Trade kann innerhalb von Minuten oder Stunden reversed werden, ohne das die Einstiegskurse auf längere Sicht wieder erreicht werden.
Dies vorausgeschickt gibt es akutell drei Punkte, die einen weiteren Rückgang des VIX unterstützen würden. Dies bedeutet im Umkehrschluss weiter steigende (US)Aktienmärkte. Diese Tradingidea ist auf maximal 1 bis 8 Handelstage ausgelegt und jeweils nur tagesgültig.
Nach dem heftigen intraday Sell Off des DJIA am Montag mit fast 1.000 Punkten haben sich weder die Probleme in China erledigt, noch wurde der Trend zu steigenden Zinsen revesed. Beide Punkte basieren auf grundlegenden fundamentale Problemen, die sich nicht über Nacht lösen werden.
Dies ist das aktuelle Risiko für Longtrades:
Die Trump-Administration wird den "Tradewar" gegen China fortführen. Trump wird mit hoher Wahrscheinlichkeit nach den Midterm Elections, voraussichtlich Anfang Dezember nach dem G20 Treffen, "Strafzölle" in Höhe von 25% auf alle Chinesischen Exporte in die USA verhängen. Die beiden nachfolgenden Charts zeigen, dass China bislang 8 mal einen Crash des Aktienmarktes verhindern konnte ....
... und derzeit nur mit grosser Mühe eine weitere, harte Abwertung des Yuan verzögern kann. Die Charts zeigen, wie riskant Longtrades demzufolge an den Aktienmärkten sind. Verhängt Trump die "Strafzölle" in Höhe von 25% ohne jede Vorwarnung, werden die Aktienmärkte mit einem Flashcrash darauf reagieren, der so gut wie keine Reaktionszeit vorher lassen wird.
How to trade it?
Longpositionen unterliegen aktuell einem unkalkulierbarem hohen Risiko und sollten ----> nie über Nacht oder über das Wochenende gehalten werden. Alle hier nachfolgenden updates sind ohne Ausnahme jeweils nur tagesgültig.
Es gibt derzeit allerdings einige Faktoren, die einen weiteren Anstieg supporten würden, der im Falle eines glimpflichen Ausgangs des von Trump forcierten Handelskrieges gegen China die US Aktienmärkte zum Jahresende bis auf neue ATH´s führen könnte. Es gibt derzeit allerdings keine Anzeichen dafür, das Trump an irgendeiner Einigung mit China wirklich interessiert ist.
Was kann weiter steigende Aktienkurse triggern?
1. Aktienrückkaufprogramme im Volumen von zumindest 170 Mrd. USD bis 21.12.2018
fortune.com/2018/10/29/stock-market-selloff-overdone-could-rebound-buybacks-goldman/
2. Cboe Intraday Put Call Ratio
Das Putbuying ist auf dem höchsten Stand des Jahres
3. NAAIM Exposure Index
naaim.org/programs/naaim-exposure-index/
Dieser Index zeigt an, dass US Fonds aktuell teils sehr niedrige Investitionsquoten haben. Je mehr die US Märktezum Jahresende steigen sollten, um so mehr geraten diese Berufsanleger unter Zugzwang, sich wieder einzudecken.
Die Erfahrung aller Bearmärkte lehrt, dass Countertrends zur upside immer in neuen sell offs enden. Wer ein mögliches Momentum zur upside traden will, sollte nie länger als einige Stunden im Markt bleiben und Positionen über die SL Orders hinaus mit out of the money Put Optionen abhedgen. SL Orders sind im Falle eines Flash Crashs wirkungslos. Wer ohne zusätzliche Hedgepositionen CfD´s oder Futures long tradet riskiert den Totalverlust (google ----> Frankenaufwertung Verluste Trader 2015).
Take Care
Note
Larry KudlowUS Trader haben gelernt, dass Aussagen von Kudlow keine Relevanz haben. Trump und Robert Lighthizer entscheiden - wie sie wollen.
cnbc.com/2018/10/31/kudlow-nothing-is-set-in-stone-right-now-on-trump-talks-with-xi.html
Note
US Mini Futures mit zweitem Anlauf zur Überwindung der Widerstandslinie aus der SKS Formation. Gelingt der Re Break heute Nacht besteht die Chance auf weiteres Aufwärtsmomentum. (Risiken s.o.)Note
Mögliches zusätzliches upside MonentumTheresa May will Deal mit EU zu UK Banken haben
investing.com/news/forex-news/british-pound-jumps-on-media-report-pm-may-seals-brexit-deals-on-financial-services-1669066
Note
Nachtrag: Cboe Intraday Put Call Ratio, Chart
ycharts.com/indicators/cboe_index_put_call_ratio
Note
Asien startet positiv in den Novemberinvesting.com/news/stock-market-news/asia-starts-new-month-up-on-strong-wall-street--after-brutal-october-1669067
Note
Unkalkulierbares Risiko: Trumpm.spiegel.de/wirtschaft/soziales/donald-trumps-botschafter-droht-europa-im-handelsstreit-a-1235919.html
Note
ISM unter ErwartungenUS Renditen fallen
Note
### Trump Tweet, 15.11 Uhr - HATTE LANGE UND GUTES GESPRÄCH MIT CHINAS PRÄSIDENT XI ###twitter.com/realDonaldTrump/status/1057997981922873344
Note
USDCNH reagiert sofortPositives Zeichen, unterstützt weiteres Upsidemomentum an allen Aktienmärkten
Note
Indikationen für Aktienmärkte in China sind "up"Note
VIX fällt erneut um 5% nasch 10% am VortagDer Volatilitätsindex des S&P 500 Index ist in vielen Algos nach wie vor als "buy" oder "sell" signal einprogrammiert.
Note
Anmerkung: Negative Medlungen zum BREXIT werden derzeit zur Kenntnis genommen. Die Märkte dürften erst nachhaltig darauf reagieren, wenn es ---> definitiv keine Lösung gibt.Angebliche Einigung über Finanzdienstleistungen
Der Brexit-Deal, der keiner war
In Großbritannien steigt die Nervosität im Zuge der Brexit-Verhandlungen. Eine angebliche Einigung über die Finanzbranche entpuppt sich als Falschmeldung. Und der zuständige Minister muss einen Termin wieder abräumen.
spiegel.de/wirtschaft/soziales/finanzdienstleistungen-keine-einigung-zwischen-eu-und-london-a-1236271.html
Trade closed: target reached
Ursache für den Spike zur upside: Asien reagiert auf Trump TweetTrade closed: target reached
Neue Bedrohung für die AktienmärkteTrade closed: target reached
Persönliche AnmerkungVon Donnerstag, 1. November 2018, 20.00 Uhr bis Freitag morgen, 2. November 2018 konnte dieser Beitrag nicht aktualisiert werden. Zu den Gründen und Ursachen dafür möchte ich mich nicht weiter äussern.
In der aktuelle Marktsituation ist mir das Risiko zu hoch, das laufende updates nicht vorgenommen werden können.
Es wird daher bis auf weiteres keine weiteren Beiträge oder Trading Ideas geben. Es wird in Zukunft eine eigene website geben, auf der 24/7/365 uneingeschränkt updates erfolgen.
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