伟大的利弗莫尔

Apr 2, 2022

他曾说过：“知道不该做什么，比知道该做什么更重要。”

杰西·利弗莫尔，美国投机家，1877年生于马萨诸塞州农村。他从5块钱开始做起，四十年后则一笔净赚1亿美金，可以说旷古绝今、无人可及。也确实如此，《纽约时报》在1999年做了一个投票，他当选为“百年美股第一人”，没有人能永远坐在神位，除了一个人，那就是利弗莫尔，他穿透了时间之墙。

利弗莫尔交易法则：
1、优秀的投资者永远在等待，永远耐心；
2、要想通过投机赚钱，就必须从一开始就买卖显示盈利的商品或股票；
3、绝不摊销亏损，要牢记这个原则；
4、价格进入一个明显的趋势后，总是会自动沿着贯穿整个趋势的特定路线移动。
5、当投资者看到危险信号时，应避开；
6、无所事事时，从其他投资者的错误中寻找获利机会；
7、只要认清趋势在哪里，顺势而为，驾驭投机之舟，就能从中受益；
8、无论什么时候，都要耐心等待市场到达我称之为“临界点”的位置，只有这个时候；才能从交易中获利；
9、利弗莫尔的经验是，如果不在接近趋势起点的时候入市，永远不会从这个趋势中获得多少利润；
10、“罗马不是一天建成的。”真正的主要趋势不会在一天或一周内结束。

善变/狡猾的利弗莫尔
他充满敌意的眼睛瞪着我，我说：“我没叫你买啊。”
“你没干什么？”
“我没有叫你买进持仓啊。”
“我没说是你让我买的，但你本应拉抬……”
“我为什么要那么做啊？”我打断他。
他看着我，气得一句话也说不出来。他缓了缓劲，开口说：“你应该拉抬价格的，你手里有钱。”
“是的，但我一股也没买。”我告诉他。
这句话终于让他爆发了。
“你一股也没买！你手里有四百多万现金，可他妈一股也没买？”
“一股也没买。”我重复了一下。
听到这话，他气得话都说不清了，最后好不容易才说：“你玩的什么把戏？”
我从他的眼睛里看出，他心里在指责我万恶的罪行，所以我对他说：“沃尔夫，你真正想问的是，我为什么没用50多块的价格买你40来块买的那些股票，是吧？”
“不，不是这样。你有40块价位的认购权，又有400万现金可以拉抬价格。”
“是啊，但我没动那笔钱，而且我的操作没让基金丢一分钱。”
“你听我说，利文斯顿……”他说。
但我没让他继续说完：“你听我说，沃尔夫。你知道，你、戈登和凯恩持有的20万股已经锁住，如果我拉抬价格，就不会有大宗股票进入市场了。我拉抬股票有两个目的：第一是为股票创造市场，第二是用自己在40点价位的认购权获利。

一个人可以打败一支股票，但没有谁可以赢得整个市场。

今天的作手没有太多必要去考虑这些前辈所做的事情以及他们的操作手法，就好比西点军校的学生不必学习古人的箭术去增加自己的弹道学知识一样。另一方面，研究投机中的人性因素，就会很容易理解为什么人们会轻信那些自己希望相信的事情，为什么他们纵容自己或者说实际上是鼓励自己去贪图钱财，或者像芸芸众生那样因为疏忽大意而失掉钱财。恐惧和希望一样永远存在，因此研究投资者的心理一如既往有价值。武器可以变化，但战略永远是战略，在纽约证券交易所交易和在战场上战斗是一样的。

感谢收看，下一期聊交易冠军马丁.舒华兹

文章参考《股票作手回忆录》，坚持原创，欢迎转载。