Индекс доллара США близок к падению. Скоро..

Aug 19

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести других основных валют, продолжает нести потери уже пятую неделю подряд, опустившись ниже 102 пунктов в основную торговую сессию работы бирж США в понедельник, 19 августа.
За последнюю неделю спот-золото (XAUUSD) также растет против доллара, превысило психологический максимум в 2500 долларов за унцию, установив новый исторический максимум, в то время как валютная пара Евро/Доллар США (EURUSD) только что продемонстрировала положительную доходность с начала года в 2024 году, поднявшись выше психологического уровня в 1,10.

Доллар США продолжает слабеть после мягких комментариев должностных лиц Федеральной резервной системы (ФРС), которые усилили новые ожидания снижения процентной ставки центральным банком в сентябре. Кроме того, экономические данные США за прошлую неделю показали, что как индекс цен производителей (PPI), так и индекс потребительских цен (CPI) указывают на замедление инфляции.

Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли подчеркнула в воскресенье, что центральный банк США должен принять постепенный подход к снижению стоимости заимствований, согласно недавней публикации Financial Times. Дейли опровергла опасения экономистов о том, что экономика США сталкивается с резким замедлением, которое потребует быстрого снижения процентных ставок.

Кроме того, президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби предупредил, что должностные лица центрального банка должны быть осторожны и не сохранять ограничительную политику дольше, чем необходимо. Хотя неясно, снизит ли ФРС процентные ставки в следующем месяце, невыполнение этого требования может негативно повлиять на рынок труда.

Кроме того, снижение доходности по американским облигациям способствует понижательному давлению на доллар. На момент написания статьи доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,05% и 3,85% соответственно.
На этой неделе все внимание будет приковано к предстоящей речи председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.

В целом, основной технический график индекса доллара США (DXY) указывает на возможное снижение в течение следующих 12–18 месяцев.
Вспомогательный график RSI(14) также указывает на преобладание медвежьих настроений.

Aug 23

Trade active

23 августа 2024 г.

Аста ла виста, бэйби, что означает в переводе с исп. — «До свидания, детка».

👉 Именно таков лейтмотив речей Председателя ФРС Джерома Пауэлла на проходящем в эти дни летнем симпозиуме в Джексон-Хоуле.

👉 Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в пятницу заложил основу для будущего снижения процентных ставок, хотя он отказался предоставить точные указания о сроках и масштабах.

«Пришло время корректировать политику», — заявил глава центрального банка в своем долгожданном программном выступлении на ежегодном заседании ФРС в Джексон-Хоул, штат Вайоминг.
«Направление движения ясно, а сроки и темпы снижения ставок будут зависеть от поступающих данных, развития перспектив и баланса рисков».

👉 Поскольку рынки ждут указаний относительно направления денежно-кредитной политики, Пауэлл сосредоточился на том, чтобы оглянуться назад на то, что вызвало инфляцию, которая привела к агрессивной серии из 13 повышений ставок подряд, в результате чего ключевая ставка ФРС исторически беспрецедентно взлетела в 22 раза менее чем за полтора года, с марта 2022 года по июль 2023 года.

👉 Принимая во внимание прогресс в инфляции, Пауэлл заявил, что ФРС теперь может в равной степени сосредоточить свое внимание и на другой стороне своего двойного мандата, а именно на обеспечении того, чтобы экономика оставалась на уровне полной занятости.

«Инфляция значительно снизилась. Рынок труда больше не перегрет, и условия теперь менее жесткие, чем те, которые преобладали до пандемии», — сказал Пауэлл. «Ограничения поставок нормализовались. И баланс рисков для наших двух мандатов изменился» (очевидно в сторону равновесия обеих чашей весов).

👉 Пауэлл пообещал, что «мы сделаем все, что в наших силах», чтобы гарантировать, что рынок труда будет сильным и что прогресс в борьбе с инфляцией продолжится.
По данным FedWatch группы CME, трейдеры видят 100%-ную вероятность снижения ставки как минимум на 1/4 процентного пункта к сентябрю и повысили до 25 процентов вероятность потенциального снижения на 1/2 процентного пункта.

👉 И хотя официальная инфляция остается всё ещё выше 2 процентов, уровень безработицы в США (UNRATE) медленно, но последовательно поднимается всё выше и выше, в последний раз составив 4,3%, как это рассматривалось в ряде предыдщих публикаций, вызывая проверенный временем индикатор американской рецессии.
По сути, это было прощальное слово председателя Пауэлла, стремящегося перевернуть страницу истории и заявившего, что миссия, которая в течение последних двух лет была сосредоточена на борьбе с инфляцией, "увенчалась успехом".

👉 Индекс доллара США (DXY) ожидаемо отреагировал продолжением спада, наметившегося в последние полтора месяца, пробуравливает вниз свои 52-недельные минимумы, в то время как входящие в его корзину валюты, одна за другой соответственно отмечаются на новых годовых максимумах.

Sep 4

Trade active

04 сентября 2024 г.

👉 Верите вы в дальнейший рост доллара (локально в России и глобально в мире) или нет, мировая экономика продолжает еще сильнее задыхаться и кукожиться без дальнейшей девальвации якобы "вечно зелёного".
👉 Так, акции NVIDIA (NVDA) накануне во вторник 03 сентября 2024 г. упали на 9,5%, что снизило оценку компании всего за 1 торговую сессию на исторически беспрецедентные 279 миллиардов долларов (это 35 миллиардов долларов за каждый мучительный час).
👉 К слову говоря, до этого рекорд суточных потерь принадлежал Meta (признана экстремистской и запрещена в РФ), когда она 3 февраля 2022 года потеряла 232 млрд долл США рыночной капитализации. Но на том "черные дни" для детища Цукерберга не закончились, поскольку в следующие 9 месяцев компания потеряла дополнительно ещё порядка 400 млрд. долл США рыночной капитализации, снизившись в цене примерно еще на 60 процентов к ноябрю 2022 года.
👉 Превратится Nvidia из-за своих эпических ценовых колебаний в очередную мем-акцию или нет - покажет время, но очевидно, что в отсутствие девальвации доллара начавшиеся в рынке акций США сейсмические процессы будут ускоряться, нежели наоборот.
👉 В техническом плане, индекс доллара США (DXY) продолжается консолидироваться ниже ранее пробитого 102-го уровня, готовясь к дальнейшему прорыву сотни.

Sep 17

Trade active

17 сентября 2024 г.

👉 Большое событие приближается на финансовые рынки, поскольку ФРС впервые за 5 лет готовится к снижению в ближайшую среду 18 сентября процентной ставки. Интригу подогревает уже не столько неминуемое ослабление ДКП, сколько величина сокращения ставки. Текущий консенсус заключается в 67-процентной вероятности снижения ставки сразу на 50 базисных пунктов (с диапазона 5.25 - 5.50 до 4.75 - 5.00), что очевидно снизит привлекательность вложений в доллар и безрисковые депозиты.
👉 Индекс доллара США (DXY) колеблется вблизи 2-летних минимумов, готовится к прорыву ниже 100-й отметки.

Sep 18

Trade active

18 сентября 2024 г.

👉 Индекс доллара США продолжил снижение, обновляя 52-недельные минимумы, сразу после решения решения ФРС (Центральный банк США) снизить ставку на 50 б.п.

Sep 24

Trade active

24 сентября 2024 г.

👉 DXY Медведи готовятся пробить 200-недельную простую скользящую среднюю, чтобы погрузить доллар в пучину.