Осторожно! Впереди длинные выходные.
Вчерашнее падение рынков принесло новый рекорд - худший день для индекса американских голубых фишек Dow John с начала года. С большой вероятностью и сегодня рынок пойдет в том же направлении, инвесторы и сегодня будут расторговывать вчерашний сценарий. А учитывая тот факт, что впереди длинные выходные( в понедельник рынки будут закрыты- Америка празднует Washington's Birthday/Presidents Day День рождения Вашингтона/День президентов), так может случится распродажа похлеще вчерашней.
Торговля превратилась в "ходьбу по минному полю". Две основные проблемы овладели настроением участников торгов - к политике Fed Reserve добавилась ещё и геополитика. И если действия Fed Reserve уже ранее нашли своё отражение в рыночных курсах, то с геополитикой это отражение ещё впереди.
Доносящаяся из Москвы риторика становится всё противоречивее и противоречивее. Замаячившая в начале недели, после встречи Путина со своим немецким коллегой, надежда на дипломатическое разрешение конфликта- снова улетучилась, как утренний туман. Глубже вбивая клин между членами альянса, Путин провёл "что-то обещающую" встречу с немецким канцлером. Один в один повторился сценарий и итоги, прошедшей неделей ранее, встречи с французским лидером. Обе встречи дарили надежду, оба западных лидера произносили, по итогам, многообещающие речи, оба вернулись "голубями мира". И после встречи с Макроном, и после встречи с Шольцем, пресса писала, что Европейские лидеры достигают большего, чем англосаксонские, что к ним прислушиваются в Москве. И хотя это не так, но трещина в "льдине альянса" только расширялась и расширялась.
Я здесь не о политике- о ней я напишу в блоге не своей интернет странице. Я здесь о том, как реагируют на происходящее рынки. А рынки стали воспринимать угрозу войны, как реальную, и начали предпринимать соответствующие шаги. Весь день росла стоимость государственных облигаций, отражая снижение своей доходности. А вот золото продолжило свой рост, укрепляя мнение инвесторов в том, что оно и есть "тихая гавань". Инвесторы, которые в силу причин не могут покинуть фондовый рынок, предпочли перекладывать свои активы в Utilities (коммунальщики) и Consumer Defensive (потребительские товары и услуги) сектора.
Это в очередной раз доказывает, что электричество, вода, газ, зубная паста и продукты питания являются кризисо-устойчивыми активами.
Ну и, естественно, никто не отменял "клоунаду", в которую превратились действия Fed Reserve. В команде Jerome Powell нет слаженности в действиях и представлениях по поводу предстоящего, на 16-е марта, повышения ключевой ставки. Из разных региональных отделений Fed Reserve, а их всего 12, раздаются идущие вразрез заявлениям Jerome Powell мнения и предложения. Особо преуспевает на этом поприще James Bullard, шеф отделения в St. Louis.
Рынок только-только оправился от его заявления недельной давности о том, что первое повышение ключевой ставки будет в размере 0,5 процента, так он вчера заявил, что общее годовое повышение составит не менее 2-х процентов. Т.е., указывает и на высокие шаги повышения, и на их количество, превышающее 4 , запланированные ранее. Сам Jerome Powell, да и другие шефы региональных отделений, дементируют такой ритм повышения ключевой ставки. Рынок успокаивается, однако не надолго. Следует очередное выступление Bullard-а в прессе, с очередным кошмарным сценарием, и рынок начинают лихорадить. Одним словом "лебедь, щука и рак" в политике Fed Reserve не вселяют уверенности в завтрашнем дне.
Намеченные на сегодня выступления президента Chicago Fed Evans, члена FOMC Williams, представителя Fed Waller, должны разрядить обстановку. Однако, учитывая всё вышесказанное, могут иметь и обратный эффект.
И всё это( и геополитика, и Fed Reserve) на фоне низкой рыночной ликвидности. График отражает низкую, сравнимую с ликвидностью начала пандемии, ликвидность рынков, и это ещё без учёта снизившихся вчера объемов торгов. Падение ликвидности отражается в "ненормальных" внутридневных взлетах и падениях отдельно взятых акций. 20-ти и 30-ти процентные имплозионы и эксплозионы стали уже ежедневным явлением. Активно торгуя фьючерсами, я вижу плохую заполняемость биржевого "стакана" лимитными заявками, а на фьючерсе на Nasdaq я уже который день часто попадаю на то, что рынок не способен полностью исполнить мой ордер, а это всего-то 25 контрактов.
Учитывая всё вышесказанное можно прогнозировать, что инвесторы побоятся уходить на длинные выходные оставаясь в позициях, и продолжат распродажи.
Будьте особо осторожными!
Удачных вам торгов и инвестиций! Берегите свой капитал, без него на рынке мы просто зрители.
Торговля превратилась в "ходьбу по минному полю". Две основные проблемы овладели настроением участников торгов - к политике Fed Reserve добавилась ещё и геополитика. И если действия Fed Reserve уже ранее нашли своё отражение в рыночных курсах, то с геополитикой это отражение ещё впереди.
Доносящаяся из Москвы риторика становится всё противоречивее и противоречивее. Замаячившая в начале недели, после встречи Путина со своим немецким коллегой, надежда на дипломатическое разрешение конфликта- снова улетучилась, как утренний туман. Глубже вбивая клин между членами альянса, Путин провёл "что-то обещающую" встречу с немецким канцлером. Один в один повторился сценарий и итоги, прошедшей неделей ранее, встречи с французским лидером. Обе встречи дарили надежду, оба западных лидера произносили, по итогам, многообещающие речи, оба вернулись "голубями мира". И после встречи с Макроном, и после встречи с Шольцем, пресса писала, что Европейские лидеры достигают большего, чем англосаксонские, что к ним прислушиваются в Москве. И хотя это не так, но трещина в "льдине альянса" только расширялась и расширялась.
Я здесь не о политике- о ней я напишу в блоге не своей интернет странице. Я здесь о том, как реагируют на происходящее рынки. А рынки стали воспринимать угрозу войны, как реальную, и начали предпринимать соответствующие шаги. Весь день росла стоимость государственных облигаций, отражая снижение своей доходности. А вот золото продолжило свой рост, укрепляя мнение инвесторов в том, что оно и есть "тихая гавань". Инвесторы, которые в силу причин не могут покинуть фондовый рынок, предпочли перекладывать свои активы в Utilities (коммунальщики) и Consumer Defensive (потребительские товары и услуги) сектора.
Это в очередной раз доказывает, что электричество, вода, газ, зубная паста и продукты питания являются кризисо-устойчивыми активами.
Ну и, естественно, никто не отменял "клоунаду", в которую превратились действия Fed Reserve. В команде Jerome Powell нет слаженности в действиях и представлениях по поводу предстоящего, на 16-е марта, повышения ключевой ставки. Из разных региональных отделений Fed Reserve, а их всего 12, раздаются идущие вразрез заявлениям Jerome Powell мнения и предложения. Особо преуспевает на этом поприще James Bullard, шеф отделения в St. Louis.
Рынок только-только оправился от его заявления недельной давности о том, что первое повышение ключевой ставки будет в размере 0,5 процента, так он вчера заявил, что общее годовое повышение составит не менее 2-х процентов. Т.е., указывает и на высокие шаги повышения, и на их количество, превышающее 4 , запланированные ранее. Сам Jerome Powell, да и другие шефы региональных отделений, дементируют такой ритм повышения ключевой ставки. Рынок успокаивается, однако не надолго. Следует очередное выступление Bullard-а в прессе, с очередным кошмарным сценарием, и рынок начинают лихорадить. Одним словом "лебедь, щука и рак" в политике Fed Reserve не вселяют уверенности в завтрашнем дне.
Намеченные на сегодня выступления президента Chicago Fed Evans, члена FOMC Williams, представителя Fed Waller, должны разрядить обстановку. Однако, учитывая всё вышесказанное, могут иметь и обратный эффект.
И всё это( и геополитика, и Fed Reserve) на фоне низкой рыночной ликвидности. График отражает низкую, сравнимую с ликвидностью начала пандемии, ликвидность рынков, и это ещё без учёта снизившихся вчера объемов торгов. Падение ликвидности отражается в "ненормальных" внутридневных взлетах и падениях отдельно взятых акций. 20-ти и 30-ти процентные имплозионы и эксплозионы стали уже ежедневным явлением. Активно торгуя фьючерсами, я вижу плохую заполняемость биржевого "стакана" лимитными заявками, а на фьючерсе на Nasdaq я уже который день часто попадаю на то, что рынок не способен полностью исполнить мой ордер, а это всего-то 25 контрактов.
Учитывая всё вышесказанное можно прогнозировать, что инвесторы побоятся уходить на длинные выходные оставаясь в позициях, и продолжат распродажи.
Будьте особо осторожными!
Удачных вам торгов и инвестиций! Берегите свой капитал, без него на рынке мы просто зрители.
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.