על ההבדלים בין רעש לאות- ועד כמה רחוק תלך עם האמונה שלך?

מי שעקב אחרי בחודשים האחרונים ודאי ראה את הכניסה שלי למניית חברת NIO, יצרנית הרכב החשמלי הסיני.
או כמו שרבים קוראים לה - 'טסלה של המזרח'.
נכנסתי למניה בשער של 14.5$ (בערך) למניה כאשר השיא שלה היה באיזור ה-67$. רווח של 450%.
בחודשים האחרונים המניה חוותה תיקון חד מאוד והמחיר צנח לשער של כמעט 32$.
אני לא מכרתי, ויש לזה הרבה מאוד סיבות:
  • ניאו היא חברה טובה. נקודה.
    מדובר על חברה שמייצרת ערך אדיר לעולם. הרבה מעבר לכל חברת רכב חשמלי אחרת.

  • מחיר המניה הושפע בעיקר מרעשים חיצוניים, מרביתם קשורים בכלכלה האמריקאית ואין לרעשים אלה שום קשר ישיר לפעילות החברה.

  • לאורך התנועה הדובית שחוותה המניה המשיכה החברה לפרסם שיתופי פעולה חדשים בניהם פריסה מואצת של תחנות להחלפת סוללה, תוכנית השקעות במיזמי רכב חשמלי ועוד.

  • לחברה יש חפיר רחב מאוד. בסין יש קהל מעריצים שלם למנכ"ל החברה ולמוצריה.

  • בתחרות מול טסלה- על השוק הסיני- ניאו היא המנצחת הגדולה.
    הסיבה איננה קשורה למחיר או לטכנולוגיה אם כי לעבודה הפשוטה כי הממשל הסיני מושקע בחברה ומתעדף אותה.
    דוגמה לכך ניתן לראות בעובדה הפשוטה שהממשל הסיני הוציא לאחרונה חוק חדש האוסר על שימוש ברכבי טסלה בקרב פקידי ממשל.
    להזכירכם, סין הינה דיקטטורה. המעסיק הגדול ביותר במדינה הוא הממשל.
    ולכן אסור להסתכל על הכניסה של טסלה לשוק הסיני כפי שהורגלנו אליו כשמותג חודר לשוק דמוקרטי חדש.

  • בראיה לחמש שנים, ניאו עדיין נמצאת בשלב שהיא במחיר מבצע.

  • לאחרונה החברה דיווחה שהיא סוגרת את המפעל שלה לחמישה ימים בעקבות מחסור חמור בשבבים. עוד באותו הערב הכריז הממשל הסיני כי הוא יתעדף את יצור השבבים לתעשיית הרכבים החשמליים שבבעלותו.
    כך שלא רק שהמפעל לא נסגר אלא מפרסום הדו"ח הרבעוני עולה כי החברה עמדה בצפי המסירה שלי - 20,500 כלי רכב.


כל מה שרשמתי למעלה הוא רק חלק אחד.
מדובר באחת החברות הטובות ביותר שיש בשוק.

מוזמנים להגיב, להביע את דעתכם ולשתף.
Beyond Technical AnalysisFundamental AnalysisTrend Analysis

Related publications

Disclaimer