Покупка акций ПАО «Газпром нефть»

Nov 24

ПАО «Газпром нефть»
Тикер: #SIBN
Идея: долгосрочная
Срок идеи: 2–4 месяца
Цель: 729 руб.
Потенциал идеи: 36%
Объём входа: 7%
Стоп-приказ: 504 руб.

Технический анализ

Акции находятся вблизи ключевых уровней поддержки. Идея предполагает рост бумаги до уровня 729 руб. при объёме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 504 руб. Риск на портфель составляет 0,12% при соотношении прибыль/риск 6.

Фундаментальный фактор

«Газпром нефть» — четвёртая по объёму добычи нефти в России. Компания занимается добычей и переработкой нефти и газа, владеет сетью АЗС и нефтехимическими предприятиями.

Сильной стороной «Газпром нефти» являются хорошие дивиденды. В прошлом году компания повысила норму выплат до 75% от прибыли по МСФО, чтобы удовлетворить потребности «Газпрома» (MCX:GAZP) в деньгах. Мы ожидаем, что такая норма выплат сохранится в ближайшие полтора года, что позволит получить дивиденды в размере 94,3 руб. на акцию в течение следующих 12 месяцев, что соответствует доходности 17,0%. Однако в долгосрочной перспективе мы прогнозируем снижение нормы выплат до 60% от прибыли, поскольку сейчас свободный денежный поток не покрывает все дивиденды.