📊Решение по ставке Банка Канады. Прогноз по USDCAD.

Sep 6, 2023

👉Начался сезон заседаний центральных банков по всему миру после августовских каникул. Сегодня свое решение огласит Банк Канады.
👉Консенсус-прогноз указывает на то, что канадский ЦБ оставит ставку без изменений, на уровне 5%. Но я бы не был так сильно уверен в этом.
👉На прошлом заседании, которое прошло в июле, ЦБ Канады повысил ставку на 0,25%, а так же заявил, что цикл повышения ставки подходит к концу.
👆🏻На данный момент для оценки текущих показателей перед принятием решения у ЦБ есть отчет по ИПЦ за июль, который оказался не самым позитивным. Отчет по инфляции за август выйдет только 19 сентября, поэтому у ЦБ сейчас нет на руках свежих данных по ИПЦ, что может быть аргументом для взятия паузы и оценки текущего влияния ДКП на цены. При этом в июле цена на бензин уже показала прирост +0,9%, а средняя цена нефти в августе оказалась более высокой, что может быть причиной дальнейшего роста цен как на бензин, так и на энергию. Исходя из этого можно попробовать действовать на упреждение и повторно повысить ставку.
👉При этом последние данные по базовому индексу розничных продаж, ценам на новое жилье и ВВП оказались хуже ожиданий, что может быть сигналом к тому, что экономика охлаждается.
👆🏻Текущая ставка в Канаде в 5% уже превышает уровень инфляции в 3,3%, т.е. уже является ограничительной, что так же может быть аргументом в пользу дальнейшей паузы.
👉Текущее соотношение покупателей и продавцов указывает на перевес последних: 25,7% покупателей против 74,3% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. При этом средний уровень покупателей уже находится выше текущей цены, что может быть сигналом к коррекции на фоне фиксации прибыли покупателями.
👉Технически, цена пробила верхнюю границу восходящего (зеленого) канала и подошла к уровню сопротивления в диапазоне 1.3660 - 1.3685, который цена тестирует уже 3-й раз и не может преодолеть с апреля этого года. По индикатору RSI наблюдается дивергенция. В случае преодоления уровня сопротивления в диапазоне 1.3660 - 1.3685, а так же верхней границы нисходяшего (синего) канала, открывается дорога к следующему уровню сопротивления в диапазоне 1.3745 - 1.3750. Если же уровень устоит, то рассматривать сделки на продажу стоит после возврата цены под верхнюю границу восходящего (зеленого) канала, что открывает дорогу к более глубокой коррекции до уровня поддержки в диапазоне 1.3485 - 1.3520.
💡Как мы видим, аргументы есть и в пользу повышения ставки и в пользу паузы. С момента начала цикла повышения ставки в марте 2022 года прошло 12 заседаний, из которых трижды консенсус-прогноз не совпал с решением Банк Канады. Помимо решения, так же стоит учитывать комментарии ЦБ к своему решению. Так как CAD выглядит уже достаточно перепроданным, то комментарии о вероятности дальнейшего повышения ставки на следующем заседании даже при паузе на сегодняшнем заседании - могут оказать поддержку CAD. Рассматривать сделки на покупку стоит в случае мягких комментариев Банка Канады и преодоления уровня сопротивления 1.3660 - 1.3685 и верхней границы нисходяшего (синего) канала с целями в диапазоне 1.3745 - 1.3750. Если же комментарии ЦБ будут более жесткими и цена сможет вернуться в рамки восходящего (зеленого) канала, то можно рассмотреть продажи с целями в диапазоне 1.3485 - 1.3520