การพยากรณ์ราคาทองคำ: ความเสี่ยงและการบันทึกผลตอบแทนที่แท้จริง
การพยากรณ์ราคาทองคำ: ความเสี่ยงและการบันทึกผลตอบแทนที่แท้จริงต่ำหนุนโลหะสีเหลืองเริ่มต้นของสัปดาห์
2 สิงหาคม 2564, 22:33น
• ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนตัวและความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในช่วงต้นสัปดาห์
•บันทึกอัตราจริงต่ำเสนอการสนับสนุนโลหะมีค่าในระยะทันที
ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $1,816.00 และสูงกว่า 0.1% หลังจากเดินทางจากระดับต่ำสุดที่ $1,805.87 เป็น $1,819.56
ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีกครั้งในวันจันทร์ โดยเคลื่อนตัวขึ้นและไหลลง ขณะที่ตลาดยังคงยอมรับความเสี่ยงตามคำแถลงของผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และความคิดเห็นที่ขัดแย้งกันภายหลังเหตุการณ์ดังกล่าว
โดยรวมแล้ว ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นสัญญาณไฟเขียวสำหรับความเสี่ยง ซึ่งส่งผลกระทบต่อการอุทธรณ์ของดอลลาร์
ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ DXY ซึ่งใช้วัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับบริษัทคู่ค้าหลัก 6 ราย ลดลง 0.19% ที่ 91.912 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุด แต่หลังจากนั้นก็ฟื้นตัวขึ้นสู่ตำแหน่งทรงตัวในวันนั้น โดยแตะระดับสูงสุดที่ 92.171
การเคลื่อนไหวในวันนี้สะท้อนให้เห็นถึงความนุ่มนวลจากการลดลง 0.88% ของสัปดาห์ที่แล้ว นี่เป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดของดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม เพราะมันหันหลังให้กับระดับสูงสุดในรอบ 3-1 / 2 เดือนในสัปดาห์ก่อนหน้าที่เทรดเดอร์กำลังวางตำแหน่งเพื่อเริ่มต้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างรวดเร็ว
ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์กล่าวว่าการพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นเป็น "หนทางไกล" ในการกดดันซึ่งตามหลังการพลิกกลับในแถลงการณ์เกี่ยวกับการกำหนดเวลาของเรียว
อย่างไรก็ตาม มาตรการที่ผ่อนคลายมากขึ้นของเฟดได้รับการยืนยันเมื่อวันศุกร์เมื่อผู้ว่าการเฟด ลาเอล เบรนาร์ด กล่าวว่า “การจ้างงานยังมีอีกระยะหนึ่งที่จะไป” เพื่อปรับปรุงให้เพียงพอสำหรับเฟดที่จะถอยห่างจากการสนับสนุนเศรษฐกิจ Neel Kashkari ยังให้การสนับสนุนเป็นเวลานานก่อนที่จะแสดง
ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็ลดลงเช่นกันในวันจันทร์ที่ 1.15% โดยนำอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงซึ่งปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว เพื่อบันทึกระดับต่ำสุดซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ
ดัชนีหุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าในนิวยอร์ก เนื่องจากแนวโน้มที่ดีขึ้นในการดำเนินการร่างกฎหมายโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความเสี่ยง
วุฒิสมาชิกสหรัฐแนะนำแผนพรรคสองฝ่ายมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน โดยบางคนคาดการณ์ว่าสภาจะผ่านกฎหมายงานสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายทศวรรษในสัปดาห์นี้
โทนบวกสำหรับดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนยังคงเป็นบวกต่อค่าเงินดอลลาร์ และในสัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์ที่สำคัญสำหรับเงินดอลลาร์ในแง่ของข้อมูล
รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่สร้างแรงบันดาลใจน้อยกว่าช่วงปลายและการพลาดใน PMI ภาคการผลิตในวันนี้และ PCE ของวันศุกร์และมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดต้องการเพิ่มขึ้นเพียง 0.4% MoM เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.6% ไม่ได้ช่วยให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
หากจะมีการชุมนุม ก็ไม่น่าจะกลับมาบังคับใช้ได้จนกว่าการบรรยายของเฟดจะดำเนินต่อไป และข้อมูลจะเริ่มสะท้อนถึงการฟื้นตัวที่เร็วขึ้น
อย่างไรก็ตาม ข้อมูล Nonfarm Payrolls ของสหรัฐฯ จะถูกจับตาในสัปดาห์นี้ และจะมีความสำคัญต่อ Jackson Hole ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะมีการประกาศกำหนดเวลาที่ลดลง
โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์ของ Brown Brothers Harriman เชื่อมั่นในค่าเงินดอลลาร์และเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยอธิบายว่าการอ่าน PMI ในช่วงปลายปีนี้ แม้จะพลาดความคาดหวังไปบ้าง "ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งแสดงถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง"
'''แบบจำลอง Atlanta Fed GDPNow เพิ่งเริ่มประมาณการการเติบโตในไตรมาสที่ 3 เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว และนาฬิกาอยู่ที่ 6.1% SAAR ซึ่งลดลงเล็กน้อยจาก 6.5% ที่รายงานในไตรมาสที่ 2 ในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ยังคงสูงกว่าค่า Nowcast ของ NY Fed ที่ 4.19% สำหรับไตรมาสที่ 3 ฉันทามติของ BBG อยู่ที่ 7.1% ในไตรมาส 3 แต่มีแนวโน้มลดลงหลังจากการเติบโตในไตรมาส 2 ลดลงจากฉันทามติ 8.5%'' นักวิเคราะห์อธิบาย
แท่งยังคงบางเฉียบสำหรับการดึงกลับของทองคำ เนื่องจากราคาโลหะมีค่าค่อนข้างอ่อนตัว แม้ว่าผลตอบแทนที่แท้จริงจะแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ยังคงส่งสัญญาณว่านักเก็งกำไรขาดแรงผลักดันให้ซื้อโลหะสีเหลือง ,'' นักวิเคราะห์จาก TD Securities แย้ง
''ด้วยความเสี่ยงจาก FOMC ในมุมมองด้านหลัง แรงดึงดูดจากอัตราจริงที่ต่ำเป็นประวัติการณ์กำลังสนับสนุนโลหะมีค่าในระยะอันใกล้นี้''
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
จากมุมมองรายวัน มันสร้างหรือทำลายราคาทองคำในขณะที่มันวนเวียนอยู่รอบการบรรจบกันของ EMA 21 และ 50 ที่สำคัญและระหว่างแนวรับและแนวต้าน
การแตกของทั้งสองฝ่ายจะเป็นการพัฒนาที่สำคัญ
2 สิงหาคม 2564, 22:33น
• ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนตัวและความเชื่อมั่นต่อความเสี่ยงในช่วงต้นสัปดาห์
•บันทึกอัตราจริงต่ำเสนอการสนับสนุนโลหะมีค่าในระยะทันที
ในขณะที่เขียน XAU/USD ซื้อขายที่ $1,816.00 และสูงกว่า 0.1% หลังจากเดินทางจากระดับต่ำสุดที่ $1,805.87 เป็น $1,819.56
ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอีกครั้งในวันจันทร์ โดยเคลื่อนตัวขึ้นและไหลลง ขณะที่ตลาดยังคงยอมรับความเสี่ยงตามคำแถลงของผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และความคิดเห็นที่ขัดแย้งกันภายหลังเหตุการณ์ดังกล่าว
โดยรวมแล้ว ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นสัญญาณไฟเขียวสำหรับความเสี่ยง ซึ่งส่งผลกระทบต่อการอุทธรณ์ของดอลลาร์
ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ DXY ซึ่งใช้วัดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับบริษัทคู่ค้าหลัก 6 ราย ลดลง 0.19% ที่ 91.912 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุด แต่หลังจากนั้นก็ฟื้นตัวขึ้นสู่ตำแหน่งทรงตัวในวันนั้น โดยแตะระดับสูงสุดที่ 92.171
การเคลื่อนไหวในวันนี้สะท้อนให้เห็นถึงความนุ่มนวลจากการลดลง 0.88% ของสัปดาห์ที่แล้ว นี่เป็นสัปดาห์ที่แย่ที่สุดของดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม เพราะมันหันหลังให้กับระดับสูงสุดในรอบ 3-1 / 2 เดือนในสัปดาห์ก่อนหน้าที่เทรดเดอร์กำลังวางตำแหน่งเพื่อเริ่มต้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดอย่างรวดเร็ว
ประธานเฟดเจอโรมพาวเวลล์กล่าวว่าการพิจารณาอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นเป็น "หนทางไกล" ในการกดดันซึ่งตามหลังการพลิกกลับในแถลงการณ์เกี่ยวกับการกำหนดเวลาของเรียว
อย่างไรก็ตาม มาตรการที่ผ่อนคลายมากขึ้นของเฟดได้รับการยืนยันเมื่อวันศุกร์เมื่อผู้ว่าการเฟด ลาเอล เบรนาร์ด กล่าวว่า “การจ้างงานยังมีอีกระยะหนึ่งที่จะไป” เพื่อปรับปรุงให้เพียงพอสำหรับเฟดที่จะถอยห่างจากการสนับสนุนเศรษฐกิจ Neel Kashkari ยังให้การสนับสนุนเป็นเวลานานก่อนที่จะแสดง
ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐก็ลดลงเช่นกันในวันจันทร์ที่ 1.15% โดยนำอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงซึ่งปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว เพื่อบันทึกระดับต่ำสุดซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาทองคำ
ดัชนีหุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นในการซื้อขายช่วงเช้าในนิวยอร์ก เนื่องจากแนวโน้มที่ดีขึ้นในการดำเนินการร่างกฎหมายโครงสร้างพื้นฐานของสหรัฐฯ ทำให้เกิดความเสี่ยง
วุฒิสมาชิกสหรัฐแนะนำแผนพรรคสองฝ่ายมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์เพื่อลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน โดยบางคนคาดการณ์ว่าสภาจะผ่านกฎหมายงานสาธารณะที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายทศวรรษในสัปดาห์นี้
โทนบวกสำหรับดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนยังคงเป็นบวกต่อค่าเงินดอลลาร์ และในสัปดาห์นี้จะเป็นสัปดาห์ที่สำคัญสำหรับเงินดอลลาร์ในแง่ของข้อมูล
รายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศที่สร้างแรงบันดาลใจน้อยกว่าช่วงปลายและการพลาดใน PMI ภาคการผลิตในวันนี้และ PCE ของวันศุกร์และมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดต้องการเพิ่มขึ้นเพียง 0.4% MoM เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 0.6% ไม่ได้ช่วยให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
หากจะมีการชุมนุม ก็ไม่น่าจะกลับมาบังคับใช้ได้จนกว่าการบรรยายของเฟดจะดำเนินต่อไป และข้อมูลจะเริ่มสะท้อนถึงการฟื้นตัวที่เร็วขึ้น
อย่างไรก็ตาม ข้อมูล Nonfarm Payrolls ของสหรัฐฯ จะถูกจับตาในสัปดาห์นี้ และจะมีความสำคัญต่อ Jackson Hole ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนคาดว่าจะมีการประกาศกำหนดเวลาที่ลดลง
โดยรวมแล้ว นักวิเคราะห์ของ Brown Brothers Harriman เชื่อมั่นในค่าเงินดอลลาร์และเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยอธิบายว่าการอ่าน PMI ในช่วงปลายปีนี้ แม้จะพลาดความคาดหวังไปบ้าง "ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งแสดงถึงความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง"
'''แบบจำลอง Atlanta Fed GDPNow เพิ่งเริ่มประมาณการการเติบโตในไตรมาสที่ 3 เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว และนาฬิกาอยู่ที่ 6.1% SAAR ซึ่งลดลงเล็กน้อยจาก 6.5% ที่รายงานในไตรมาสที่ 2 ในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ยังคงสูงกว่าค่า Nowcast ของ NY Fed ที่ 4.19% สำหรับไตรมาสที่ 3 ฉันทามติของ BBG อยู่ที่ 7.1% ในไตรมาส 3 แต่มีแนวโน้มลดลงหลังจากการเติบโตในไตรมาส 2 ลดลงจากฉันทามติ 8.5%'' นักวิเคราะห์อธิบาย
แท่งยังคงบางเฉียบสำหรับการดึงกลับของทองคำ เนื่องจากราคาโลหะมีค่าค่อนข้างอ่อนตัว แม้ว่าผลตอบแทนที่แท้จริงจะแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ยังคงส่งสัญญาณว่านักเก็งกำไรขาดแรงผลักดันให้ซื้อโลหะสีเหลือง ,'' นักวิเคราะห์จาก TD Securities แย้ง
''ด้วยความเสี่ยงจาก FOMC ในมุมมองด้านหลัง แรงดึงดูดจากอัตราจริงที่ต่ำเป็นประวัติการณ์กำลังสนับสนุนโลหะมีค่าในระยะอันใกล้นี้''
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
จากมุมมองรายวัน มันสร้างหรือทำลายราคาทองคำในขณะที่มันวนเวียนอยู่รอบการบรรจบกันของ EMA 21 และ 50 ที่สำคัญและระหว่างแนวรับและแนวต้าน
การแตกของทั้งสองฝ่ายจะเป็นการพัฒนาที่สำคัญ
3 สิงหาคม 2021, 05:03
• ทองคำติดอยู่ในกรอบที่คุ้นเคย แต่ความเสี่ยงในสัปดาห์นี้อาจทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงได้
• ธนาคารกลางและความหวาดกลัวโควิดอยู่ในการ์ด และข้อมูลของสหรัฐฯ จะยังคงหลั่งไหลเข้ามา
ราคาทองคำซื้อขายอยู่ในช่วงที่คุ้นเคยตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมและต้นเดือนสิงหาคม และความพยายามที่จะทำลาย $1,830s ล้มเหลวสองครั้งจนถึงขณะนี้
ตลาดในสัปดาห์นี้เห็นว่าทองคำมีการเสนอขายที่ดีขึ้น และในเอเชียเมื่อวันอังคาร ราคาของโลหะสีเหลืองได้ถูกผลักไปที่ระดับต่ำสุดที่ $1,809.52
ระดับสูงสุดจนถึงตอนนี้คือ 1,813.98 ดอลลาร์ แต่ดอลลาร์สหรัฐกำลังพุ่งออกจากการทิ้งขยะ อย่างน้อยก็พยายามที่จะทำเช่นนั้นหลังจากวันที่ติดลบในวอลล์สตรีท
อัตราผลตอบแทนสหรัฐลดลงในวันจันทร์หลังจากรายงานของ Institute for Supply Management (ISM) แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของภาคการผลิตของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมชะลอตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่ 59.5 เทียบกับ exp: 61.0 ก่อนหน้า: 60.6
ในขณะที่การอ่าน ISM ภาคการผลิต 59.5 ยังคงเป็นตัวเลขที่แข็งแกร่ง ผู้ค้ากำลังวางตำแหน่งสำหรับการเติบโตที่ชะลอตัว
ประเทศจีนในวันก่อนหน้ารายงาน PMI ภาคการผลิตของ Caixin เดือนกรกฎาคมซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนที่ 50.3 จาก 51.3
ไวรัสโคโรน่าแม้จะไม่ได้เชื่อมโยงกับข้อมูลโดยตรง แต่เป็นข้อกังวลในอนาคต และในสหรัฐอเมริกา การรักษาตัวในโรงพยาบาลโควิดในหลุยเซียน่าและฟลอริดาได้เพิ่มขึ้นถึงจุดสูงสุดของการระบาดใหญ่
นี่แสดงให้เห็นว่าการล็อกดาวน์อีกครั้งในประเทศอาจเกิดขึ้นได้ แม้ว่าแอนโธนี่ เฟาซี ผู้เชี่ยวชาญด้านสุขภาพชั้นนำของประเทศได้ปกครองมันไปแล้วก็ตาม
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงดังกล่าวมีมากกว่าความตื่นเต้นใดๆ ต่อร่างกฎหมายการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจพร้อมสำหรับการลงคะแนนขั้นสุดท้ายในสัปดาห์นี้
นอกจากนี้ ตัวแปรเดลต้า ซึ่งทางการสหรัฐเมื่อวันจันทร์ อธิบายว่าเป็นโรคติดต่อในชื่ออีสุกอีใส และติดต่อได้ง่ายกว่าไข้หวัดธรรมดาหรือไข้หวัดใหญ่ กำลังระบาดในหลายประเทศในเอเชีย
หากสิ่งนี้รวบรวมแรงฉุดลากในสัปดาห์ต่อ ๆ ไป Jackson Hole อาจไม่ใช่เหตุการณ์ที่บางคนคาดการณ์ไว้ซึ่งธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้มันเพื่อประกาศกำหนดเวลาที่ลดลง
อย่างไรก็ตาม ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเคยทำได้ดีในช่วงเวลาที่ตลาดมีความเสี่ยงสูงและทฤษฎีรอยยิ้มของเงินดอลลาร์สหรัฐอาจมีบทบาทในอนาคตอันใกล้เนื่องจากเป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำ
ความเสี่ยงในทันทีสำหรับเงินดอลลาร์สหรัฐจะอยู่ที่ธนาคารกลาง ธนาคารกลางออสเตรเลีย และธนาคารแห่งประเทศอังกฤษของสหราชอาณาจักร
ผู้ค้าจะรวบรวมการพิจารณาอย่างใกล้ชิดใน G10 โดยมีนกพิราบและเหยี่ยวยกกำลังสองขึ้นจากผลกระทบของการล็อคดาวน์ที่ขยายออกไป / ความเสี่ยงในการเติบโตด้านลบต่อออสเตรเลียและอัตราเงินเฟ้อค่าจ้างที่สูงขึ้นในสหราชอาณาจักร
นอกจากนี้ ข้อมูลการให้บริการของวันพุธและข้อมูล Nonfarm Payrolls ของวันศุกร์จะมีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยจะให้ความสำคัญเป็นพิเศษกับทั้งคู่ โดยพิจารณาจากมุมมองที่เฉียบคมของประธานเฟดต่อข้อมูลทางเศรษฐกิจ
เงินดอลลาร์สหรัฐอาจพบการเสนอราคาในข้อใดข้อหนึ่งหรือทั้งหมดข้างต้นเพื่อเป็นอุปสรรคต่อทองคำ
นักวิเคราะห์จาก TD Securities กล่าวว่า "อย่างไรก็ตาม ด้วยความเสี่ยงของ FOMC ในมุมมองด้านหลัง แรงดึงดูดจากอัตราจริงที่ต่ำเป็นประวัติการณ์กำลังให้การสนับสนุนโลหะมีค่าในระยะเวลาอันใกล้" นักวิเคราะห์จาก TD Securities กล่าว
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
จากมุมมองรายวัน ทองจะวนเวียนอยู่รอบการบรรจบกันของ EMA ที่สำคัญ 21 และ 50 และระหว่างแนวรับและแนวต้าน
การแตกของทั้งสองฝ่ายจะเป็นการพัฒนาที่สำคัญ