Vàng rút lui khỏi 1.803USD/oz, tỷ lệ xác suất 75bps quay trở lại

Aug 11, 2022

Vàng rút lui khỏi 1.803USD/oz khi lạm phát trong tháng 7 của Hoa Kỳ giảm nhiều hơn dự kiến, làm hạ nhiệt rủi ro suy thoái xuất hiện trên thị trường gần đây khi Fed tăng lãi suất nhanh chóng.

VỀ DỮ LIỆU KINH TẾ
Dữ liệu CPI của Hoa Kỳ cho thấy áp lực lạm phát đã giảm nhiều hơn dự kiến trong tháng 7. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ không tăng trong tháng 7 do chi phí xăng dầu giảm mạnh, mang lại dấu hiệu rõ ràng đầu tiên cho thấy lạm phát đã đạt đỉnh sau khi leo thang trong 2 năm qua.
Giá tiêu dùng tăng với tốc độ hàng năm là 8,5% trong tháng 7, trong khi chỉ số CPI cốt lõi, bao gồm các chi phí thực phẩm và năng lượng biến động, tăng 5,9%.
Sau khi công bố dữ liệu CPI, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chuẩn trong thời gian ngắn đã giảm xuống 2,67% trước khi tăng trở lại lên 2,77%. Lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm xuống 3,08% trước khi tăng trở lại 3,15%. Đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm và 10 năm ở mức 39 điểm cơ bản, trước đó đã chạm mức 53 điểm cơ bản, mức đảo ngược sâu nhất kể từ năm 2000.
Lợi tức đã phục hồi từ mức thấp nhất trong 4 tháng đạt được vào tuần trước khi các nhà đầu tư điều chỉnh về khả năng Fed sẽ tiếp tục diều hâu thay vì làm chậm tốc độ tăng lãi suất dự kiến sau cuộc họp tháng 7.
Dữ liệu việc làm vào thứ Sáu tuần trước (ngày 5) cho thấy tăng trưởng việc làm của Hoa Kỳ bất ngờ tăng nhanh trong tháng 7, với mức độ việc làm tăng trên mức trước đại dịch, thúc đẩy kỳ vọng của những người diều hâu. Kỳ vọng của Fed có thể sẽ thay đổi một lần nữa, với dữ liệu lạm phát và việc làm trong tháng 8 sẽ được công bố trước cuộc họp ngày 20-21/ 9 của Fed.
Logic thị trường tôi cho rằng nó thay đổi một chút là thay vì dữ liệu xấu thúc đẩy Fed tăng lãi suất của trước kia thì bây giờ dữ liệu tốt hơn mới làm giảm rủi ro suy thoái, mở đường cho Fed đạt được lãi suất mục tiêu vào cuối năm là 3.4% lãi suất, và sau đó giảm dần ở năm 2023.
Vì vậy, dữ liệu tốt bao gồm việc làm, lạm phát,… được công bố nên coi là áp lực đối với giá Vàng.

FED WATCH
Công cụ FedWatch của CME đã giảm bớt tỷ lệ xác suất Fed tăng 50bps ở cuộc họp FOMC tháng 9 xuống còn 57.5%, tỷ lệ 75bps quay trở lại sau khi suy giảm khi dữ liệu CPI được công bố và hiện được báo cáo ở mức 42.5%.

TƯƠNG QUAN DOLLAR
Chỉ số sức mạnh đồng Dollar (Dxy) đã giảm xuống sau khi dữ liệu CPI được công bố, hiện tại nó đang cố gắng để quay trở lại xu hướng tăng chính (a), mặt khác mức giảm hiện tại của Dxy nên được coi là điều chỉnh kỹ thuật khi mà mọi hoạt động giá đều vẫn nằm trên hỗ trợ ngang tại khu vực 103.8 – 102.8, là đỉnh của năm 2017 và năm 2020.

TRIỂN VỌNG KỸ THUẬT GIÁ VÀNG
Về triển vọng kỹ thuật thì tôi cho rằng Vàng còn nhiều dư địa, cơ hội để giảm giá với mục tiêu đầu tiên tại 1.755USD/oz.
Vàng đưa hoạt động giá quay trở lại xuống phía dưới đường xu hướng (2) và đuờng trung bình động 50 ngày là một tín hiệu tích cực cho việc giảm giá. Một chu kỳ giảm giá mới được củng cố khi Vàng phá vỡ dưới 1.755USD/oz, điểm hỗ trợ của Fibonacci thoái lui 0.382%.
Mặt khác, chỉ báo Stochastic cũng cho thấy tín hiệu giảm giá khi bắt đầu đi xuống từ vùng quá mua.
Triển vọng kỹ thuật được duy trì với dự kiến giảm trong ngày, miễn là hoạt động giá ở dưới 1.803USD/oz Vàng không đủ điều kiện đánh giá là tăng bền vững.

Trên đây, là một số phân tích tổng hợp từ ý tưởng giao dịch cá nhân, nó không thay thế cho một lời mời đầu tư hay khuyến nghị giao dịch. Một số đội nhóm sử dụng xuất bản để mời chào đầu tư, khuyến nghị giao dịch, dạy trading, bắn tín hiệu, hỗ trợ giao dịch, uỷ thác đầu tư,… Và tôi không liên quan hay chịu trách nhiệm với các đội nhóm này. Sau cùng, chúc bạn đọc một ngày làm việc hiệu quả và hạnh phúc.