Dữ liệu lạm phát làm tâm điểm, triển vọng giá vàng hàng tuần

Sep 9, 2023

Tuấn lễ dữ liệu lớn sắp tới với CPI, PPI làm tâm điểm dự kiến sẽ mang lại các động lực tạo ra biến động đáng kể trên thị trường vàng cũng như tài chính nói chung.
Dữ liệu tuần tới sẽ là rất quan trọng khi mà trong thời gian gần đây dữ liệu vĩ mô cho thấy hoạt động kinh tế mạnh mẽ của Hoa Kỳ đang tiếp tục hỗ trợ đồng Dollar khiến vàng không mang lại suất mặt một số khó khăn tăng giá.


Dữ liệu kinh tế công bố vào tuần tới dự kiến sẽ hỗ trợ kỳ vọng của thị trường rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuối tháng này và có thể thúc đẩy ngân hàng trung ương áp dụng lập trường chính sách trung lập hơn trong thời gian còn lại của năm.
Tuy nhiên, trước khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu công bố quyết định chính sách tiền tệ của mình, trọng tâm thị trường sẽ chuyển sang Châu Âu và dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ. Ngân hàng Trung ương châu Âu ngày càng được kỳ vọng sẽ giữ nguyên lãi suất, không phải vì lạm phát được kiểm soát mà vì mối đe dọa suy thoái tiếp tục gia tăng.

Nếu mối đe doạ suy thoái ở châu Âu tiếp tục “lên men” và “lan rộng” thì càng thúc đẩy thị trường tin rằng chu kỳ thắt chặt của ECB sẽ phải sớm kết thúc, có thể lần tăng lãi suất tiếp theo vào tuần tới của ECB sẽ là lần tăng lãi suất cuối cùng trong chu kỳ này.

Sự suy thoái ở châu Âu khiến đồng Dollar trở nên có giá hơn, và điều này cũng tác động tiêu cực đến giá vàng.

Sau một tuần tương đối ảm đạm, lịch kinh tế bắt đầu sôi động với việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), Chỉ số giá sản xuất (PPI) và dữ liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ.
Dữ liệu lạm phát và tiêu dùng vào tuần tới có thể quyết định cuộc họp chính sách tiền tệ sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù lạm phát vẫn ở mức trên 2% nhưng tăng trưởng kinh tế yếu sẽ buộc Cục Dự trữ Liên bang phải chấm dứt chu kỳ thắt chặt, và ngược lại nếu lạm phát gia tăng sẽ thúc đẩy tâm lý đặt cược vào các khả năng tăng lãi suất tiếp theo của Fed.

Theo công cụ FedWatch của Chicago Mercantile Exchange (CME), thị trường nhận thấy có 92% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất sau cuộc họp chính sách tiền tệ vào ngày 24 tháng 9. Đồng thời, thị trường vẫn nhìn thấy 50% khả năng Fed sẽ không thay đổi trong tháng 11.

Phân tích triển vọng kỹ thuật giá XAUUSD
Vàng đã có một phiên giao dịch cuối tuần đầy biến động với việc phục hồi lên trên mức 1.925USD sau đó lại bị bán tháo xuống và cố gắng giữ trên mức trung bình động EMA21.
Việc giữ trên mức EMA21 cung cấp một số cơ hội tiếp tục phục hồi của vàng, cùng với đó không khiến nó giảm nhiều hơn. Tuy nhiên, trong trường hợp hoạt động giá xuống dưới EMA21 sẽ là một tín hiệu tiêu cực đối với vàng và mức mục tiêu tiếp theo sẽ được chú ý tại Fibonacci thoái lui 0.618%.
Hiện tại, vàng được chú ý là không giảm thêm chứ chưa đủ điều kiện tăng, để có thể tăng giá ổn định trong ngắn hạn ít nhất nó cần đưa hoạt động giá lên trên mức kháng cự 1.925USD và sau đó mức mục tiêu tại Fibonacci 0.50%, nhiều hơn tại mức kỹ thuật 1.946USD.
Việc đưa hoạt động giá lên trên mức 1.925USD cũng là yếu tố xác nhận phá vỡ xu hướng giảm (b) trong ngắn hạn.
Tạm thời, xu hướng kỹ thuật của vàng là trung lập cùng các mức giá đáng chú ý như sau.
Hỗ trợ: 1.915 – 1.905 – 1.900USD
Kháng cự: 1.925 – 1.935 – 1.946USD

Sau cùng, BestSC chúc bạn đọc tuần làm việc mới sắp bắt đầu nhiều hiệu quả, thành công và hạnh phúc.