XAUUSD 21/8/2023
5 ปัจจัยที่ต้องจับตา: ความสนใจพุ่งไปที่แจ็คสัน โฮล และประเทศจีน
--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส
1.Jackson Hole
นักลงทุนจะฟังคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
คำปราศรัยของพาวเวลล์กำหนดไว้เวลา 10:05 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออกในวันศุกร์ มีขึ้นหลังจากรายงานการประชุมประจำเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปอาจเกิดขึ้นได้
นักลงทุนจะมุ่งจับตาไปที่ว่าประธานเฟดเชื่อว่าจำเป็นต้องกระชับนโยบายมากขึ้นเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อหรือมีความคืบหน้าเพียงพอที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ นักลงทุนจะจับตาว่าเพื่อดูว่าเฟดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 หรือไม่อย่างไร
นักลงทุนคาดโอกาส 89% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ fed rate monitor tool ของ Investing.com
2.ตลาดหุ้น
Nvidia มีการเติบโตอย่างน่าทึ่งจากการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าเมื่อเทียบกับปัจจุบัน
ดัชนีหลักทั้งสามของวอลล์สตรีทปิดตลาดต่ำลงในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจำนวนมากส่งผลให้นักลงทุนลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
ความวิตกกังวลเกี่ยวกับวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่เลวร้ายลงของจีนและผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่อ่อนแอของประเทศยังส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดหลังจากที่บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์อย่าง China Evergrande Group ได้ยื่นคำร้องขอคุ้มครองการล้มละลายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี
3.ความปั่นป่วนจากประเทศจีน
จีนอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งหมายถึงอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลงในวันจันทร์นี้ ท่ามกลางความวิตกว่าวิกฤตหนี้ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสี่ของเศรษฐกิทะลักเข้าสู่ระบบการเงิน
วิกฤตการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากผลกระทบต่อเนื่องเป็นลูกโซ่อาจส่งผลกระทบที่ไม่มั่นคงต่อเศรษฐกิจจีน ซึ่งได้อ่อนแรงลงแล้วท่ามกลางอุปสงค์ในประเทศและต่างประเทศที่ซบเซา กิจกรรมโรงงานที่ซบเซา และอัตราว่างงานที่เพิ่มขึ้น
4.ข้อมูล PMI
PMI ในวันพุธ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกว่าธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายนหรือไม่ และธนาคารแห่งอังกฤษเลือกที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่หรือไม่
ในเดือนกรกฎาคม ลาการ์ด กล่าวว่า ECB จะ “เปิดใจ” เมื่อต้องตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต พร้อมเสริมว่าผู้กำหนดนโยบายกำลัง “ก้าวไปสู่ขั้นตอนที่เราจะต้องพึ่งพาข้อมูล”
5.ราคาน้ำมัน
ราคาน้ำมันลดลงรายสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์ทั่วโลกได้หักล้างกับอุปทานที่ตึงตัวจากการลดกำลังการผลิตโดย OPEC+ จากซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย
ราคาน้ำมันถูกกดดันให้ต่ำลงเนื่องจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในจีนที่เลวร้ายลงทำให้ความต้องการเสี่ยงลดลง ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุมของเฟดในวันพุธช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและผลักดันให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 5 ซึ่งเป็นการถ่วงน้ำหนักสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ
“ความกังวลสำหรับนักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่ความตึงเครียดระหว่างการเติบโตที่ชะลอตัวลงทั่วโลกและอุปทานทั่วโลกที่ยังคงตึงตัว” Rob Haworth ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ U.S. Bank Asset Management กล่าวกับรอยเตอร์ส
“ราคาน่าจะยังคงอยู่ในกรอบแคบสำหรับตอนนี้” Haworth กล่าวเสริม โดยตั้งข้อสังเกตว่าอุปสงค์เป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนที่กังวลจากข้อมูลที่อ่อนแอจากจีน
SELL 1915 SL1923 TP1866
--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส
1.Jackson Hole
นักลงทุนจะฟังคำปราศรัยของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ เพื่อหาความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและทิศทางของอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
คำปราศรัยของพาวเวลล์กำหนดไว้เวลา 10:05 น. ตามเวลามาตรฐานตะวันออกในวันศุกร์ มีขึ้นหลังจากรายงานการประชุมประจำเดือนกรกฎาคมของธนาคารกลางเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายส่วนใหญ่ยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปอาจเกิดขึ้นได้
นักลงทุนจะมุ่งจับตาไปที่ว่าประธานเฟดเชื่อว่าจำเป็นต้องกระชับนโยบายมากขึ้นเพื่อลดอัตราเงินเฟ้อหรือมีความคืบหน้าเพียงพอที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ นักลงทุนจะจับตาว่าเพื่อดูว่าเฟดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 หรือไม่อย่างไร
นักลงทุนคาดโอกาส 89% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับปัจจุบันในการประชุมเดือนกันยายน ตามข้อมูลของ fed rate monitor tool ของ Investing.com
2.ตลาดหุ้น
Nvidia มีการเติบโตอย่างน่าทึ่งจากการเติบโตของปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าเมื่อเทียบกับปัจจุบัน
ดัชนีหลักทั้งสามของวอลล์สตรีทปิดตลาดต่ำลงในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งจำนวนมากส่งผลให้นักลงทุนลดความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
ความวิตกกังวลเกี่ยวกับวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่เลวร้ายลงของจีนและผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่อ่อนแอของประเทศยังส่งผลต่อความเชื่อมั่นของตลาดหลังจากที่บริษัทพัฒนาอสังหาริมทรัพย์อย่าง China Evergrande Group ได้ยื่นคำร้องขอคุ้มครองการล้มละลายของสหรัฐฯ ในวันพฤหัสบดี
3.ความปั่นป่วนจากประเทศจีน
จีนอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ซึ่งหมายถึงอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ลดลงในวันจันทร์นี้ ท่ามกลางความวิตกว่าวิกฤตหนี้ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในภาคอสังหาริมทรัพย์ของประเทศ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสี่ของเศรษฐกิทะลักเข้าสู่ระบบการเงิน
วิกฤตการณ์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในภาคอสังหาริมทรัพย์พร้อมกับความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากผลกระทบต่อเนื่องเป็นลูกโซ่อาจส่งผลกระทบที่ไม่มั่นคงต่อเศรษฐกิจจีน ซึ่งได้อ่อนแรงลงแล้วท่ามกลางอุปสงค์ในประเทศและต่างประเทศที่ซบเซา กิจกรรมโรงงานที่ซบเซา และอัตราว่างงานที่เพิ่มขึ้น
4.ข้อมูล PMI
PMI ในวันพุธ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกว่าธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายนหรือไม่ และธนาคารแห่งอังกฤษเลือกที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่หรือไม่
ในเดือนกรกฎาคม ลาการ์ด กล่าวว่า ECB จะ “เปิดใจ” เมื่อต้องตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในอนาคต พร้อมเสริมว่าผู้กำหนดนโยบายกำลัง “ก้าวไปสู่ขั้นตอนที่เราจะต้องพึ่งพาข้อมูล”
5.ราคาน้ำมัน
ราคาน้ำมันลดลงรายสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มอุปสงค์ทั่วโลกได้หักล้างกับอุปทานที่ตึงตัวจากการลดกำลังการผลิตโดย OPEC+ จากซาอุดีอาระเบียและรัสเซีย
ราคาน้ำมันถูกกดดันให้ต่ำลงเนื่องจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในจีนที่เลวร้ายลงทำให้ความต้องการเสี่ยงลดลง ในขณะเดียวกัน รายงานการประชุมของเฟดในวันพุธช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและผลักดันให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 5 ซึ่งเป็นการถ่วงน้ำหนักสินค้าโภคภัณฑ์สำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ
“ความกังวลสำหรับนักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่ความตึงเครียดระหว่างการเติบโตที่ชะลอตัวลงทั่วโลกและอุปทานทั่วโลกที่ยังคงตึงตัว” Rob Haworth ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออาวุโสของ U.S. Bank Asset Management กล่าวกับรอยเตอร์ส
“ราคาน่าจะยังคงอยู่ในกรอบแคบสำหรับตอนนี้” Haworth กล่าวเสริม โดยตั้งข้อสังเกตว่าอุปสงค์เป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนที่กังวลจากข้อมูลที่อ่อนแอจากจีน
SELL 1915 SL1923 TP1866
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.