Стейблкоины Cardano: USDA и Djed
Введение
В последнее время стейблкоины все чаще становятся объектом пристального внимания регулирующих органов. Главные опасения вызывают принципы работы алгоритмических стейблкоинов, а также прозрачность резервов и достаточность обеспечения централизованных стейблкоинов.
Особенно часто о проблемах заговорили после того, как потерпел крах один из крупнейших алгоритмических стейблкоинов — TerraUSD (UST), что вызвало падение всего криптовалютного рынка. В результате чего произошла временная отвязка курсов и многих других стабильных монет.
Но вопрос о резервах остается основным объектом обсуждения их надежности. И проблема здесь в том, что большая часть резервов централизованных стейблкоинов представляет собой сложную смесь из коммерческих бумаг, обеспеченных кредитов, корпоративных облигаций, драгоценных металлов и других активов. И чаще всего компании критикуются за отсутствие должного аудита для подтверждения резервов. Кроме того, эти эмитенты не регулируются должным образом, что увеличивает риски для инвесторов.
Cardano в настоящее время работает над выпуском двух новых стейблкоинов, перед которыми ставится задача решить ключевые проблемы, присущие большинству стабильных монет.
Команда разработчиков Cardano планирует в 2023 году выпустить первую полностью регулируемую стабильную монету — USDA, обеспеченную фиатом и привязанную к доллару США. А также алгоритмический стейблкоин с чрезмерным обеспечением, выпущенный платформой COTI, под названием Djed.
Принцип работы централизованных и алгоритмический стейблкоинов отличается, и в этой статье я коротко расскажу особенности каждого из них.
USDA
18 ноября 2022 года в Сингапуре компания Emurgo объявляет о запуске нового стейблкоина на блокчейне Cardano — USDA. Данный стейблкоин будет полностью регулируемый, обеспеченный долларом США и с привязкой 1 к 1.
Emurgo является одним из соучредителей проекта Cardano. Его миссия состоит в том, чтобы развивать и поддерживать коммерческие предприятия, а также помогать интегрировать бизнесы в экосистему Cardano.
Одна из глобальных целей Cardano — предоставление доступа к банковским продуктам каждому человеку в мире. И компания уже долгое время довольно успешно развивает свои продукты на рынках Африки и Азии, где у жителей нет доступа к банковским услугам, а национальная валюта страны обесценивается слишком быстро, чтобы выступать в роли сбережения.
Для достижения этой цели разработчики Cardano представляют набор продуктов «Anzens», предназначенных для подключения традиционных финансовых услуг к криптовалюте. Ну а USDA станет первым продуктом, который поможет преодолеть разрыв между TradFi (традиционные финансы) и DeFi (децентрализованные финансы).
«Экосистема Cardano была построена на идее переноса реальных приложений в криптовалюту и создания основы для построения экономики будущего. Внедрение стабильной монеты, полностью обеспеченной фиатом и соответствующей нормативным требованиям, — это следующий шаг в реализации будущего для нашего сообщества. Этот стейблкоин не только обеспечивает стабильность для инвесторов, проводящих финансовые транзакции в блокчейне, но и продвигает экосистему Cardano вперед для решения задачи, которую мы уже можем решить, — банковского обслуживания малоимущих», — говорит управляющий директор Emurgo Винит Бхуванагири.
USDA планируется запустить в первом квартале 2023 года на платформе Anzens, где пользователи смогут токенизировать свои доллары США в USDA с помощью кредитных карт, банковских переводов, прямых депозитов или платежей, а также через конвертацию нативного токена ADA. Потом будут работать над созданием безопасной и удобной конвертации других стейблкоинов в USDA (например USDC и USDT), а также и криптовалют, таких как Bitcoin, Ethereum и других.
Чтобы полностью соответствовать нормативным требованиям и обеспечить соблюдение правил надзора, Emurgo заключила партнерское соглашение с пока неназванной регулируемой финансовой компанией из США, которая выступит в качестве банковского партнера, и будет отвечать за выпуск токенов USDA и хранение депозитов.
Опираясь на регуляцию и обеспечение реальными активами, USDA может гарантировать надежную, долгосрочную стабильность цен, что приведет к открытию более глобальных финансовых услуг для экосистемы Cardano.
Djed
В отличие от стейблкоинов, обеспеченных фиатом, алгоритмические стейблкоины регулируются определенным набором алгоритмов, которые управляют балансом между спросом и предложением, обеспечивая таким образом стабильность курса.
Djed — этого алгоритмический стейблкоин с избыточным обеспечением, поддерживаемый токеном Cardano (ADA) и SHEN.
Алгоритмические стейблкоины, которые обеспечены одной валютой, имеют ряд уязвимостей. Чтобы решить эту проблему, у Djed есть резервный актив — токен SHEN.
Понятие “избыточное обеспечение” означает, что стейблкоин обеспечен избыточным залогом в виде криптовалюты, хранящейся в резерве. И, если произойдет стремительное падение ADA, то базовые смарт-контракты включат резервный токен SHEN, который будет балансировать колебания цены, помогая удержать уровень избыточного обеспечения от 400% до 800%.
Данный стейблкоин разрабатывался более двух лет в партнерстве с платформой COTI и компанией IOG (на сайте можно найти документ, в котором описываются все технологические особенности и работа стейблкоина)
COTI — это платежная сеть блокчейна первого уровня, обеспечивающая пропускную способность до 100 000 транзакций в секунду, благодаря механизму консенсуса Proof-of-Trust. COTI предоставляет инфраструктуру, необходимую для создания и выпуска стейблкоинов, отличающихся высокой безопасностью и масштабируемостью, а также низкой комиссией за транзакции.
Input Output Global – инженерная и технологическая компания, которая занимается разработкой криптовалюты и исследовательской деятельностью.
31 января 2023 года, после завершения серии аудитов и стресс-тестов, разработчики блокчейн-платформы COTI в сотрудничестве с Input Output заявили, что Djed успешно был запущен в основной сети Cardano.
Во время ноябрьского саммита Cardano генеральный директор COTI Шахаф Бар-Геффен отметил: «Недавние рыночные события еще раз показали, что нам нужно убежище от волатильности, и Djed послужит этим убежищем в сети Cardano. Нам нужна не только стабильная, но и децентрализованная монета с подтвержденными резервами в сети».
Вывод:
Главная миссия Cardano состоит в том, чтобы внедрить технологии блокчейна в реальную жизнь и предоставить к ним доступ любому человеку в мире. Это большая работа с технологической точки зрения, но команда Cardano успешно продвигается в этом направлении.
Обеспечение экономической идентификации является ключевой составляющей в странах, где люди не имеют удостоверения личности и доступа к банковскому сектору. Например, в развивающихся странах Африки и Азии, предоставление цифровых услуг и децентрализованной идентификации даст людям возможность получения образования, доступность к банковским услугам и рынку занятости. И Cardano уже сейчас решает некоторые из этих проблем, развивая такие проекты как Atala Scan, Atala Trace и Atala Prism.
Стейблкоины, работающие на Cardano и разделяющие эти ценности, помогут обеспечить стабильность для более широкой экосистемы и восстановить доверие к ним, выступая в качестве надежного канала между TradFi и DeFi. Что, в свою очередь, способно приблизить криптовалюты к их изначальным целям — доступности цифровых финансов для каждого человека и независимости от централизованных эмитентов .
Введение
В последнее время стейблкоины все чаще становятся объектом пристального внимания регулирующих органов. Главные опасения вызывают принципы работы алгоритмических стейблкоинов, а также прозрачность резервов и достаточность обеспечения централизованных стейблкоинов.
Особенно часто о проблемах заговорили после того, как потерпел крах один из крупнейших алгоритмических стейблкоинов — TerraUSD (UST), что вызвало падение всего криптовалютного рынка. В результате чего произошла временная отвязка курсов и многих других стабильных монет.
Но вопрос о резервах остается основным объектом обсуждения их надежности. И проблема здесь в том, что большая часть резервов централизованных стейблкоинов представляет собой сложную смесь из коммерческих бумаг, обеспеченных кредитов, корпоративных облигаций, драгоценных металлов и других активов. И чаще всего компании критикуются за отсутствие должного аудита для подтверждения резервов. Кроме того, эти эмитенты не регулируются должным образом, что увеличивает риски для инвесторов.
Cardano в настоящее время работает над выпуском двух новых стейблкоинов, перед которыми ставится задача решить ключевые проблемы, присущие большинству стабильных монет.
Команда разработчиков Cardano планирует в 2023 году выпустить первую полностью регулируемую стабильную монету — USDA, обеспеченную фиатом и привязанную к доллару США. А также алгоритмический стейблкоин с чрезмерным обеспечением, выпущенный платформой COTI, под названием Djed.
Принцип работы централизованных и алгоритмический стейблкоинов отличается, и в этой статье я коротко расскажу особенности каждого из них.
USDA
18 ноября 2022 года в Сингапуре компания Emurgo объявляет о запуске нового стейблкоина на блокчейне Cardano — USDA. Данный стейблкоин будет полностью регулируемый, обеспеченный долларом США и с привязкой 1 к 1.
Emurgo является одним из соучредителей проекта Cardano. Его миссия состоит в том, чтобы развивать и поддерживать коммерческие предприятия, а также помогать интегрировать бизнесы в экосистему Cardano.
Одна из глобальных целей Cardano — предоставление доступа к банковским продуктам каждому человеку в мире. И компания уже долгое время довольно успешно развивает свои продукты на рынках Африки и Азии, где у жителей нет доступа к банковским услугам, а национальная валюта страны обесценивается слишком быстро, чтобы выступать в роли сбережения.
Для достижения этой цели разработчики Cardano представляют набор продуктов «Anzens», предназначенных для подключения традиционных финансовых услуг к криптовалюте. Ну а USDA станет первым продуктом, который поможет преодолеть разрыв между TradFi (традиционные финансы) и DeFi (децентрализованные финансы).
«Экосистема Cardano была построена на идее переноса реальных приложений в криптовалюту и создания основы для построения экономики будущего. Внедрение стабильной монеты, полностью обеспеченной фиатом и соответствующей нормативным требованиям, — это следующий шаг в реализации будущего для нашего сообщества. Этот стейблкоин не только обеспечивает стабильность для инвесторов, проводящих финансовые транзакции в блокчейне, но и продвигает экосистему Cardano вперед для решения задачи, которую мы уже можем решить, — банковского обслуживания малоимущих», — говорит управляющий директор Emurgo Винит Бхуванагири.
USDA планируется запустить в первом квартале 2023 года на платформе Anzens, где пользователи смогут токенизировать свои доллары США в USDA с помощью кредитных карт, банковских переводов, прямых депозитов или платежей, а также через конвертацию нативного токена ADA. Потом будут работать над созданием безопасной и удобной конвертации других стейблкоинов в USDA (например USDC и USDT), а также и криптовалют, таких как Bitcoin, Ethereum и других.
Чтобы полностью соответствовать нормативным требованиям и обеспечить соблюдение правил надзора, Emurgo заключила партнерское соглашение с пока неназванной регулируемой финансовой компанией из США, которая выступит в качестве банковского партнера, и будет отвечать за выпуск токенов USDA и хранение депозитов.
Опираясь на регуляцию и обеспечение реальными активами, USDA может гарантировать надежную, долгосрочную стабильность цен, что приведет к открытию более глобальных финансовых услуг для экосистемы Cardano.
Djed
В отличие от стейблкоинов, обеспеченных фиатом, алгоритмические стейблкоины регулируются определенным набором алгоритмов, которые управляют балансом между спросом и предложением, обеспечивая таким образом стабильность курса.
Djed — этого алгоритмический стейблкоин с избыточным обеспечением, поддерживаемый токеном Cardano (ADA) и SHEN.
Алгоритмические стейблкоины, которые обеспечены одной валютой, имеют ряд уязвимостей. Чтобы решить эту проблему, у Djed есть резервный актив — токен SHEN.
Понятие “избыточное обеспечение” означает, что стейблкоин обеспечен избыточным залогом в виде криптовалюты, хранящейся в резерве. И, если произойдет стремительное падение ADA, то базовые смарт-контракты включат резервный токен SHEN, который будет балансировать колебания цены, помогая удержать уровень избыточного обеспечения от 400% до 800%.
Данный стейблкоин разрабатывался более двух лет в партнерстве с платформой COTI и компанией IOG (на сайте можно найти документ, в котором описываются все технологические особенности и работа стейблкоина)
COTI — это платежная сеть блокчейна первого уровня, обеспечивающая пропускную способность до 100 000 транзакций в секунду, благодаря механизму консенсуса Proof-of-Trust. COTI предоставляет инфраструктуру, необходимую для создания и выпуска стейблкоинов, отличающихся высокой безопасностью и масштабируемостью, а также низкой комиссией за транзакции.
Input Output Global – инженерная и технологическая компания, которая занимается разработкой криптовалюты и исследовательской деятельностью.
31 января 2023 года, после завершения серии аудитов и стресс-тестов, разработчики блокчейн-платформы COTI в сотрудничестве с Input Output заявили, что Djed успешно был запущен в основной сети Cardano.
Во время ноябрьского саммита Cardano генеральный директор COTI Шахаф Бар-Геффен отметил: «Недавние рыночные события еще раз показали, что нам нужно убежище от волатильности, и Djed послужит этим убежищем в сети Cardano. Нам нужна не только стабильная, но и децентрализованная монета с подтвержденными резервами в сети».
Вывод:
Главная миссия Cardano состоит в том, чтобы внедрить технологии блокчейна в реальную жизнь и предоставить к ним доступ любому человеку в мире. Это большая работа с технологической точки зрения, но команда Cardano успешно продвигается в этом направлении.
Обеспечение экономической идентификации является ключевой составляющей в странах, где люди не имеют удостоверения личности и доступа к банковскому сектору. Например, в развивающихся странах Африки и Азии, предоставление цифровых услуг и децентрализованной идентификации даст людям возможность получения образования, доступность к банковским услугам и рынку занятости. И Cardano уже сейчас решает некоторые из этих проблем, развивая такие проекты как Atala Scan, Atala Trace и Atala Prism.
Стейблкоины, работающие на Cardano и разделяющие эти ценности, помогут обеспечить стабильность для более широкой экосистемы и восстановить доверие к ним, выступая в качестве надежного канала между TradFi и DeFi. Что, в свою очередь, способно приблизить криптовалюты к их изначальным целям — доступности цифровых финансов для каждого человека и независимости от централизованных эмитентов .
