การวิเคราะห์ราคาทองคำ: สูญเสียความเงางามให้กับดอลลาร์สหรัฐฯ
การวิเคราะห์ราคาทองคำ: สูญเสียความเงางามให้กับดอลลาร์สหรัฐฯ ที่ทรงอำนาจ แต่กระทิงยังคงอ่อนแอ
8 กันยายน 2564, 22:40 น.
• ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการที่นักลงทุนหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น
•ความเสี่ยงในการเติบโตทั่วโลกกำลังเติมเชื้อเพลิงให้กับสภาพแวดล้อมที่เสี่ยงซึ่งสนับสนุนการไหลเข้าสู่ดอลลาร์
• ตลาดกระทิงกำลังเข้าใกล้ Fibonacci 38.2% รายสัปดาห์
ในขณะที่เขียน ราคาทองคำกำลังยืนหยัดในการปรับฐานรายสัปดาห์ที่เป็นขาลงสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ $1,782.47 จนถึงตอนนี้
XAU/USD ร่วงลงจากระดับสูงสุดที่ $1,802.18 และปัจจุบันลดลง 0.13% ที่ $1,792.11
ตลาดทรุดตัวลงก่อนการประชุมธนาคารกลางครั้งสำคัญครั้งต่อไปในสัปดาห์นี้
เนื่องจากการอ่านค่าเงินเฟ้อสูงสุดในรอบเกือบทศวรรษ ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะเริ่มลดการซื้อสินทรัพย์ลง และตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศดังกล่าวในวันพรุ่งนี้
ความรู้สึกนี้เกิดขึ้นครั้งแรกโดย Philip Lane ที่ Jackson Hole เมื่อเดือนที่แล้ว
Lane เป็นสมาชิกของคณะกรรมการบริหารของ ECB และเขากำลังสนับสนุนการปรับเทียบโปรแกรม QE ให้เข้ากับเงื่อนไขทางการเงินทั้งในทิศทางขึ้นและลง
lane กำลังใช้ค่าต่ำสุดใหม่ตลอดเวลาซึ่งเห็นในอัตราแลกเปลี่ยนจริงของ EUR เป็นข้อโต้แย้งในการลดการซื้อ PEPP ที่อาจเกิดขึ้นในเดือนนี้
ตลาดเพิ่มขึ้นและได้ระมัดระวังตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาเกี่ยวกับข้อความที่เป็นจุดเริ่มต้นของกระบวนการลดขนาดลง
“P ตัวแรกใน PEPP หมายถึงการระบาดใหญ่ ไม่ใช่ถาวร และด้วยเหตุผลที่ดี”
Jens Weidmann ประธาน Bundesbank กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วขณะที่เหยี่ยวล้อมรอบ ECB
การรวมกันของธนาคารกลางที่ยกเลิกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แม้ว่าจะช้าและด้วยความระมัดระวัง การแพร่กระจายของ coronavirus และโอกาสที่เศรษฐกิจจะชะลอตัวได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในความเสี่ยงของ Don ในสัปดาห์นี้
ในทางกลับกันสิ่งนี้ได้ไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐและออกจากสินทรัพย์เสี่ยง
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ได้ช่วยดอลลาร์ในสภาพที่อยู่ในช่วงพักของเส้นแนวต้านรายวันในดัชนี DXY ในสัปดาห์นี้ (ดูแผนภูมิ DXY ด้านล่าง)
ตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีมาตรฐานเพิ่มขึ้นสูงถึง 1.385% ในวันอังคารซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมและเพิ่มขึ้นเกือบ 6 จุดจากราคาปิดของวันศุกร์
อัตราผลตอบแทนสิบปีได้สร้างกรณีขาขึ้นตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคม (ดูด้านล่าง)
อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงสูงขึ้นเช่นกัน ซึ่งเป็นปัญหาราคาทองคำในปีนี้
ดอลลาร์สหรัฐซึ่งวัดเทียบกับตะกร้าของคู่แข่งรายใหญ่ในดัชนี DXY มีการซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.11% ในวันที่ 92.625 อย่างไรก็ตาม มันได้สูงถึง 92.862 ในเซสชั่นช่วงเช้าของนิวยอร์ก
ในขณะเดียวกัน ภายหลังจากรายงาน Nonfarm Payrolls ที่น่าหดหู่ของสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งหมายความว่าความคาดหวังของการปรับลดที่จะเกิดขึ้นในอนาคต Fedspeak ก็อยู่ในเรดาร์ในสัปดาห์นี้
แม้ว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ และข้อมูลการจ้างงานจะแย่มากในเดือนสิงหาคม แต่ก็มาพร้อมกันกับระดับสูงสุดของการแพร่กระจายของตัวแปรเดลต้า
สิ่งนี้ทำให้ระดับต่ำสำหรับการปรับปรุงข้อมูลหากประเทศได้รับการแพร่กระจายภายใต้การควบคุมด้วยโปรแกรมการฉีดวัคซีน
สิ่งนี้ทำให้คำปราศรัยของประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้ เป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับตลาด
ในมุมมองเดียวกัน ตลาดอาจประเมินโอกาสของการประชุมในเดือนกันยายนที่ต่ำเกินไป แม้จะมีข้อมูล NFP
ในขณะที่เฟดมีแนวโน้มที่จะละทิ้งการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ลดลงในการประชุมนโยบายเดือนนี้ แต่การเติบโตของค่าจ้างยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่จะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่จะควบคุม Fed หากไวรัสมีอัตราการฉีดวัคซีนที่สูงขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ในขณะเดียวกัน James Bullard ประธานของ St. Louis Fed เพิ่งบอกกับ Financial Times ว่าธนาคารกลางควรเดินหน้าโดยมีแผนจะเริ่มลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในปีนี้ แม้จะมีข้อมูล
เมื่อเร็ว ๆ นี้เราได้ยินจากนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แห่งนิวยอร์ค ร้องเพลงเดียวกับบูลลาร์ด เพื่อนร่วมงานที่คลั่งไคล้ของเขา:
Fed's Williams: เหมาะสมที่จะเริ่มลดการซื้อสินทรัพย์ในปีนี้
Fed's Williams: การประเมินมูลค่าสินทรัพย์สูงมาก
ทีมกลยุทธ์มาโครของ TD Securities US '' เน้นว่านี่น่าจะเป็นคำพูดสุดท้ายจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ Fed สี่คนก่อนเริ่มช่วงปิดไฟสำหรับการประชุมภายในเวลาสองสัปดาห์'
ดังนั้นสำนวนโวหารดังกล่าวคาดว่าจะสนับสนุนดอลลาร์ในระยะเวลาอันใกล้
นักวิเคราะห์ของ TDS กล่าวว่า "ทองคำน่าจะได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่เสนอทางเลือกสำหรับเงินเฟ้อที่พุ่งสูงเกินไป เนื่องจากความเสี่ยงยังคงเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากผลกระทบด้านอุปทานที่ยังคงมีอยู่"
กรอบงาน ChartVision ของเราระบุว่าราคาทองคำต้องทะลุ $1,870/oz ก่อนสิ้นปีเท่านั้นจึงจะเกิดแนวโน้มขาขึ้น'' นักวิเคราะห์คาดการณ์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค DXY & Gold
DXY อยู่บนหมิ่นของการทดสอบซ้ำของเส้นแนวโน้มเคาน์เตอร์ดังต่อไปนี้:
ตลาดกระทิงเคลื่อนตัวเข้ามาบนค่าเฉลี่ยการพลิกกลับ 50% หลังจากการทะลุกลับเหนือ EMA 50 วัน ที่ 20 และตอนนี้ที่ 10 ซึ่งตอนนี้เผยให้เห็นแนวต้านเทรนด์ไลน์ที่ใกล้ the 93 พื้นที่และอัตราส่วนทองคำ 61.8%
สำหรับทองคำ การเคลื่อนไหวดังกล่าวคาดว่าจะทำให้ปลายสุดของขุมนรก
ในการวิเคราะห์เมื่อวันอังคาร แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสอย่างน้อย 38.2% Fibonacci retracement ก่อนเกิด downside ต่อไปในระยะ markdown ของวิธี Wyhcoff ดังนี้:
การวิเคราะห์ก่อนหน้า แผนภูมิรายชั่วโมง
ราคาเคลื่อนไหวตามการคาดการณ์ดังนี้:
จากมุมมองรายวัน หากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงฟื้นตัวต่อไป ราคาอาจขยายไปถึงระดับต่ำสุดที่ 1,750 ในอนาคตอันใกล้นี้:
อย่างไรก็ตาม รูปภาพประจำสัปดาห์บอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่าง:
ตราบใดที่ราคายังคงแนวรับใกล้ 38.2% Fibo การสนับสนุนแบบไดนามิกรายสัปดาห์ในระยะยาวควรเห็นราคาขยับสูงขึ้นในระยะยาว
8 กันยายน 2564, 22:40 น.
• ทองคำอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการที่นักลงทุนหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น
•ความเสี่ยงในการเติบโตทั่วโลกกำลังเติมเชื้อเพลิงให้กับสภาพแวดล้อมที่เสี่ยงซึ่งสนับสนุนการไหลเข้าสู่ดอลลาร์
• ตลาดกระทิงกำลังเข้าใกล้ Fibonacci 38.2% รายสัปดาห์
ในขณะที่เขียน ราคาทองคำกำลังยืนหยัดในการปรับฐานรายสัปดาห์ที่เป็นขาลงสู่ระดับต่ำสุดของวันที่ $1,782.47 จนถึงตอนนี้
XAU/USD ร่วงลงจากระดับสูงสุดที่ $1,802.18 และปัจจุบันลดลง 0.13% ที่ $1,792.11
ตลาดทรุดตัวลงก่อนการประชุมธนาคารกลางครั้งสำคัญครั้งต่อไปในสัปดาห์นี้
เนื่องจากการอ่านค่าเงินเฟ้อสูงสุดในรอบเกือบทศวรรษ ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะเริ่มลดการซื้อสินทรัพย์ลง และตลาดกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการประกาศดังกล่าวในวันพรุ่งนี้
ความรู้สึกนี้เกิดขึ้นครั้งแรกโดย Philip Lane ที่ Jackson Hole เมื่อเดือนที่แล้ว
Lane เป็นสมาชิกของคณะกรรมการบริหารของ ECB และเขากำลังสนับสนุนการปรับเทียบโปรแกรม QE ให้เข้ากับเงื่อนไขทางการเงินทั้งในทิศทางขึ้นและลง
lane กำลังใช้ค่าต่ำสุดใหม่ตลอดเวลาซึ่งเห็นในอัตราแลกเปลี่ยนจริงของ EUR เป็นข้อโต้แย้งในการลดการซื้อ PEPP ที่อาจเกิดขึ้นในเดือนนี้
ตลาดเพิ่มขึ้นและได้ระมัดระวังตั้งแต่นั้นเป็นต้นมาเกี่ยวกับข้อความที่เป็นจุดเริ่มต้นของกระบวนการลดขนาดลง
“P ตัวแรกใน PEPP หมายถึงการระบาดใหญ่ ไม่ใช่ถาวร และด้วยเหตุผลที่ดี”
Jens Weidmann ประธาน Bundesbank กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วขณะที่เหยี่ยวล้อมรอบ ECB
การรวมกันของธนาคารกลางที่ยกเลิกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ แม้ว่าจะช้าและด้วยความระมัดระวัง การแพร่กระจายของ coronavirus และโอกาสที่เศรษฐกิจจะชะลอตัวได้ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในความเสี่ยงของ Don ในสัปดาห์นี้
ในทางกลับกันสิ่งนี้ได้ไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐและออกจากสินทรัพย์เสี่ยง
นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ได้ช่วยดอลลาร์ในสภาพที่อยู่ในช่วงพักของเส้นแนวต้านรายวันในดัชนี DXY ในสัปดาห์นี้ (ดูแผนภูมิ DXY ด้านล่าง)
ตั๋วเงินคลังอายุ 10 ปีมาตรฐานเพิ่มขึ้นสูงถึง 1.385% ในวันอังคารซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมและเพิ่มขึ้นเกือบ 6 จุดจากราคาปิดของวันศุกร์
อัตราผลตอบแทนสิบปีได้สร้างกรณีขาขึ้นตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคม (ดูด้านล่าง)
อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นคาดว่าจะทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงสูงขึ้นเช่นกัน ซึ่งเป็นปัญหาราคาทองคำในปีนี้
ดอลลาร์สหรัฐซึ่งวัดเทียบกับตะกร้าของคู่แข่งรายใหญ่ในดัชนี DXY มีการซื้อขายเพิ่มขึ้น 0.11% ในวันที่ 92.625 อย่างไรก็ตาม มันได้สูงถึง 92.862 ในเซสชั่นช่วงเช้าของนิวยอร์ก
ในขณะเดียวกัน ภายหลังจากรายงาน Nonfarm Payrolls ที่น่าหดหู่ของสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งหมายความว่าความคาดหวังของการปรับลดที่จะเกิดขึ้นในอนาคต Fedspeak ก็อยู่ในเรดาร์ในสัปดาห์นี้
แม้ว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ และข้อมูลการจ้างงานจะแย่มากในเดือนสิงหาคม แต่ก็มาพร้อมกันกับระดับสูงสุดของการแพร่กระจายของตัวแปรเดลต้า
สิ่งนี้ทำให้ระดับต่ำสำหรับการปรับปรุงข้อมูลหากประเทศได้รับการแพร่กระจายภายใต้การควบคุมด้วยโปรแกรมการฉีดวัคซีน
สิ่งนี้ทำให้คำปราศรัยของประธานาธิบดีโจ ไบเดนของสหรัฐฯ ในวันพรุ่งนี้ เป็นเหตุการณ์สำคัญสำหรับตลาด
ในมุมมองเดียวกัน ตลาดอาจประเมินโอกาสของการประชุมในเดือนกันยายนที่ต่ำเกินไป แม้จะมีข้อมูล NFP
ในขณะที่เฟดมีแนวโน้มที่จะละทิ้งการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่ลดลงในการประชุมนโยบายเดือนนี้ แต่การเติบโตของค่าจ้างยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งหมายความว่ามีความเป็นไปได้ที่จะมีแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่จะควบคุม Fed หากไวรัสมีอัตราการฉีดวัคซีนที่สูงขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
ในขณะเดียวกัน James Bullard ประธานของ St. Louis Fed เพิ่งบอกกับ Financial Times ว่าธนาคารกลางควรเดินหน้าโดยมีแผนจะเริ่มลดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในปีนี้ แม้จะมีข้อมูล
เมื่อเร็ว ๆ นี้เราได้ยินจากนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แห่งนิวยอร์ค ร้องเพลงเดียวกับบูลลาร์ด เพื่อนร่วมงานที่คลั่งไคล้ของเขา:
Fed's Williams: เหมาะสมที่จะเริ่มลดการซื้อสินทรัพย์ในปีนี้
Fed's Williams: การประเมินมูลค่าสินทรัพย์สูงมาก
ทีมกลยุทธ์มาโครของ TD Securities US '' เน้นว่านี่น่าจะเป็นคำพูดสุดท้ายจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ Fed สี่คนก่อนเริ่มช่วงปิดไฟสำหรับการประชุมภายในเวลาสองสัปดาห์'
ดังนั้นสำนวนโวหารดังกล่าวคาดว่าจะสนับสนุนดอลลาร์ในระยะเวลาอันใกล้
นักวิเคราะห์ของ TDS กล่าวว่า "ทองคำน่าจะได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่เพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่เสนอทางเลือกสำหรับเงินเฟ้อที่พุ่งสูงเกินไป เนื่องจากความเสี่ยงยังคงเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากผลกระทบด้านอุปทานที่ยังคงมีอยู่"
กรอบงาน ChartVision ของเราระบุว่าราคาทองคำต้องทะลุ $1,870/oz ก่อนสิ้นปีเท่านั้นจึงจะเกิดแนวโน้มขาขึ้น'' นักวิเคราะห์คาดการณ์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค DXY & Gold
DXY อยู่บนหมิ่นของการทดสอบซ้ำของเส้นแนวโน้มเคาน์เตอร์ดังต่อไปนี้:
ตลาดกระทิงเคลื่อนตัวเข้ามาบนค่าเฉลี่ยการพลิกกลับ 50% หลังจากการทะลุกลับเหนือ EMA 50 วัน ที่ 20 และตอนนี้ที่ 10 ซึ่งตอนนี้เผยให้เห็นแนวต้านเทรนด์ไลน์ที่ใกล้ the 93 พื้นที่และอัตราส่วนทองคำ 61.8%
สำหรับทองคำ การเคลื่อนไหวดังกล่าวคาดว่าจะทำให้ปลายสุดของขุมนรก
ในการวิเคราะห์เมื่อวันอังคาร แสดงให้เห็นว่ามีโอกาสอย่างน้อย 38.2% Fibonacci retracement ก่อนเกิด downside ต่อไปในระยะ markdown ของวิธี Wyhcoff ดังนี้:
การวิเคราะห์ก่อนหน้า แผนภูมิรายชั่วโมง
ราคาเคลื่อนไหวตามการคาดการณ์ดังนี้:
จากมุมมองรายวัน หากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงฟื้นตัวต่อไป ราคาอาจขยายไปถึงระดับต่ำสุดที่ 1,750 ในอนาคตอันใกล้นี้:
อย่างไรก็ตาม รูปภาพประจำสัปดาห์บอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่าง:
ตราบใดที่ราคายังคงแนวรับใกล้ 38.2% Fibo การสนับสนุนแบบไดนามิกรายสัปดาห์ในระยะยาวควรเห็นราคาขยับสูงขึ้นในระยะยาว
Disclaimer
The information and publications are not meant to be, and do not constitute, financial, investment, trading, or other types of advice or recommendations supplied or endorsed by TradingView. Read more in the Terms of Use.