Vàng đi ngang trước bài phát biểu của chủ tịch Powell

Sep 26

Dữ liệu vĩ mô
Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã cắt giảm lãi suất 50bps đã trở thành chất xúc tác quan trọng cho đợt tăng giá gần đây của vàng . Với kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất 25bps sắp tới vào tháng 11 và một đợt cắt giảm khác có quy mô tương tự vào tháng 12, các nhà đầu tư đang ngày càng chuyển sang vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Sự thay đổi này chủ yếu là do lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm, khiến các tài sản không sinh lời như vàng trở nên hấp dẫn hơn.
Dữ liệu kinh tế gần đây từ Hoa Kỳ cho thấy một bức tranh hỗn hợp, làm tăng thêm sự không chắc chắn thường đẩy giá vàng lên cao. Trong khi sản xuất cho thấy dấu hiệu suy yếu, lĩnh vực dịch vụ vẫn tiếp tục phục hồi, như được chứng minh bằng Chỉ số quản lý mua hàng toàn cầu (PMI) mới nhất của S&P.
Kịch bản có khả năng xảy ra nhất là giảm 25bps vào tháng 11, sau đó là cắt giảm 25bps nữa vào tháng 12. Tuy nhiên, nếu tình hình kinh tế xấu đi, Fed có thể cần cân nhắc cắt giảm 50bps đáng kể hơn, điều này có thể thúc đẩy giá vàng hơn nữa. Trừ phi, Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở kì tiếp theo thì đồng dollar sẽ giữ được sức mạnh và vàng sẽ chịu áp lực hơn nữa. Việc quyết định lãi suất ở kì FOMC tiếp theo như thế nào sẽ phải dựa trên các dữ liệu kinh tế sẽ được công bố nốt ở cuối tháng 9 và trong tháng 10 sau khi 50bps đã giảm và được ngấm vào thị trường.
Ngoài vấn đề về lãi suất, một số điểm nóng địa chính trị quan trọng hiện đang góp phần gây ra sự bất ổn của thị trường. Bao gồm căng thẳng đang diễn ra ở Trung Đông, xung đột đang diễn ra giữa Ukraine và Nga, và mối quan hệ phức tạp giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc.
Mỗi tình huống này đều có khả năng tác động đến thị trường toàn cầu và do đó thúc đẩy nhu cầu vàng. Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ sắp tới là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá vàng. Các cuộc thăm dò hiện tại cho thấy một cuộc đua rất căng thẳng, với một khoảng cách nhỏ giữa người thách đấu và người đương nhiệm. Do kết quả phụ thuộc vào Đại cử tri đoàn chứ không phải số phiếu phổ thông, bất kỳ sự bất ngờ nào cũng có thể thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn tương đối của vàng.
Những yếu tố địa chính trị này, kết hợp với sự bất ổn kinh tế, khiến vàng trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư và bảo vệ mình trước những cú sốc tiềm tàng của thị trường.
Do đó, tính đến thời điểm hiện tại, chưa có 1 dữ liệu hay dấu hiệu nào cho thấy áp lực xuất hiện đối với giá vàng và vàng vẫn đang hấp thụ những hỗ trợ cơ bản để tăng giá.

Tâm lý thị trường
Theo công cụ tâm lý thị trường, tâm lý đang KHÔNG chỉ ra xu hướng giá đối với vàng.

Triển vọng kĩ thuật
Trên khung D, xu hướng tăng giá và động lượng tăng giá của vàng vẫn còn nhưng đang ở mức trung bình và có thể sẽ chuyển sang mức yếu sớm khi đã có 1 tín hiệu lượng lự xuất hiện với một cây nến Doji kèm theo hình thái của hệ thống mây ichimoku. Kháng cự giá trên biểu đồ hàng ngày đang đặt tại 2665usd/oz trùng với mức 1 của fibonanci mở rộng tính cho 3 thời điểm ngày 4/9, 16/9 và 18/9. Với hình thái của TK-KJ hiện tại, nhiều khả năng vàng sẽ Sideway trong ngắn hạn cho tới khi dữ liệu quan trọng tiếp theo được công bố để xác lập 1 xu hướng mới.

Xét trên khung thời gian H4, mặc dù vàng đang ở trong trạng thái quá mua nhưng động lượng tăng giá vẫn ở mức trung bình. Do đó, nếu vàng tăng giá vượt lên mức 2665usd/oz nó sẽ kiểm thử 2 mốc 2670 và 2677usd/oz. Mức phản ứng nhạy cảm được đặt tại 2683 và 2693usd/oz. Mức 1 sẽ tại 2704usd/oz.
Mức hỗ trợ gần nhất hiện tại theo biểu đồ kĩ thuật tại 2650usd/oz và mức dưới đó là 2640 và mức quan trọng cảnh báo việc đảo chiều ở thời điểm hiện tại là 2627usd/oz.

Vì dữ liệu từ CME Vol2 của ngaỳ hôm nay rất thấp nên tôi sử dụng dữ liệu của ngày mai và nó đang cho thấy thị trường vẫn tiếp tục kì vọng giá vàng lên với mức mục tiêu điều chỉnh xung quanh 2700usd/oz và nhiều hơn là xung quanh 2720usd/oz. Vùng giá mà giá vàng sẽ đọng lại và giữ nhiều thời gian ở đó nhất vào khoảng 2685usd/oz. Cũng với biểu đồ này, có thể thấy có rất nhiều kháng cư cho con đường tăng giá của vàng nhưng thị trường đã đặt kỳ vọng thì đều có lí do của nó.

Tối nay sẽ có rất nhiều dữ liệu kinh tế sẽ được công bố. Và tâm điểm thị trường sẽ đặt vào 3 dữ liệu mà tôi đánh dấu như bên dưới. Đối với GDP, không cần phải quá quan tâm tới dữ liệu lần này vì đây là bản Final và nó có sức ảnh hưởng yếu nhất trong 3 bản GDP, những bạn nào học về vĩ mô cơ bản sẽ hiểu điều này.
Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đâu và số lượng đơn đặt hàng lâu bền sẽ là dữ liệu kinh tế quan trọng.
• Nếu dữ liệu đơn đặt hàng tiếp tục suy giảm và tăng trưởng âm thì dollar sẽ tiếp tục mất giá và vàng sẽ hưởng lợi. Ngược lại, nếu dữ liệu này hồi phục tăng trưởng dương, dollar sẽ hồi phục và vàng sẽ có xu hướng giảm giá.
• Dữ liệu việc làm ở đây chính là yêu cầu trợ cấp thất nghiệp, nếu số lượng đơn xin trợ cấp nhất nghiệp giảm đi so với kì trước là 219k thì dollar sẽ hồi phục và tạo áp lực cho giá vàng. Ngược lại, nếu dữ liệu yêu cầu trợ cấp thất nghiệp vẫn tiếp tục tăng lên thì vàng sẽ hưởng lợi tăng giá từ sự suy giảm của đồng dollar.
• Cần lưu ý rằng, sau khi dữ liệu được công bố chưa đầy 1 tiếng thì chủ tịch J.Powell sẽ phát biểu và không ai biết được ông ấy sẽ nói điều gì. Nên sự biến động của giá vàng với 2 dữ liệu trên sẽ bị giới hạn lại. Với việc phát biểu, nếu Powell thể hiện thái độ bồ câu rằng lãi suất sẽ tiếp tục giảm hay gợi ý chuyện giảm mạnh thì vàng sẽ tăng giá và dollar mất giá. Nhưng nếu Powell ậm ở rằng giảm lãi suất kì vừa rồi là hơi nhiều hay sẽ chậm lại việc cắt giảm lãi suất thì vàng sẽ giảm giá.

Nhìn chung, xu hướng tăng giá của vàng vẫn còn nguyên nhưng những dữ liệu kinh tế tiếp theo sẽ điều chỉnh và có thể làm thay đổi xu hướng của giá vàng trong thời gian tới. Đặc biệt nửa cuối tháng 10 và đầu tháng 11.


Đây là một biểu đồ H4 mở rộng để các bạn có cái nhìn rộng hơn về đà tăng giá của vàng. Tôi đánh dấu lại những vị trí hỗ trợ, kháng cự kĩ thuật tiềm năng cho hôm nay và ngày mai như sau:
- Hỗ trợ kĩ thuật: 2627, 2640, 2650usd/oz
- Kháng cự kĩ thuật: 2665, 2670, 2677, 2683, 2693, 2704, 2720, 2738usd/oz

Rất nhiều điểm kháng cự được đưa ra, nhưng hãy nhờ rằng, chưa có bất cứ yếu tố vĩ mô hay dấu hiệu nào về việc áp lực cho giá vàng xuất hiện. Chính vì thế, cần có nhiều điểm kháng cự được vạch ra để các bạn đặt mục tiêu TP cũng như bán khống phản ứng.
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả và giao dịch thành công. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.