ปัจจัยพื้นฐาน : XAUUSD 22/2/2024
ราคาทองคำปรับขึ้นเล็กน้อยในตลาดเอเชียวันนี้ แต่ส่วนใหญ่ยังคงซื้อขายอยู่ในช่วงกรอบราคาล่าสุด เนื่องจากสัญญาณของธนาคารกลางสหรัฐ ย้ำถึงแนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในระยะยาว
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ หลัง ดอลลาร์ อ่อนลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือน แต่การขาดทุนเพิ่มเติมในขณะนี้นั้นดูเหมือนจะมีจำกัด เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุด
ทองคำเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ในราคา 2,000 ถึง 2,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในช่วงการซื้อขายตลอดเดือนที่ผ่านมา ขณะที่การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมของทองคำก็ถูกขัดขวางโดยแนวโน้มของอัตราที่สูงขึ้น แต่แนวโน้มขาลงก็ถูกจำกัดเช่นกันจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจที่ถดถอยทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ญี่ปุ่นและสหราชอาณาจักรเข้าสู่ภาวะถดถอย
การประชุมเฟดและรายงานที่อยู่อย่างเป็นทางการย้ำแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
รายงานการประชุมของเฟดช่วงปลายเดือนมกราคม ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าธนาคารไม่รีบร้อนที่จะเริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น แนวคิดนี้ถูกกล่าวย้ำจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนในสัปดาห์นี้ ซึ่งเฟดได้อ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นและความแข็งแกร่งที่ยังคงมีอยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ความคิดเห็นดังกล่าวทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ลบความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและพฤษภาคม ขณะเดียวกันก็เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะยังคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน
เครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ยของเฟด แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์เดิมพันว่าโอกาส 53.6% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนมิถุนายน และโอกาส 28.7% ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงทรงตัว ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 19.7% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานถือเป็นปัจจัยที่ไม่ดีต่อทองคำ เนื่องจากจะผลักดันให้เกิดต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าวในบันทึกว่าทองคำจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ นักวิเคราะห์ของ Citi ยังคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะสูงถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปี 2025
เทรนใหญ่: ขาขึ้น
EMA ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ TFD : ขาขึ้น
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขาขึ้น
ราคาทองคำปรับขึ้นเล็กน้อยในตลาดเอเชียวันนี้ แต่ส่วนใหญ่ยังคงซื้อขายอยู่ในช่วงกรอบราคาล่าสุด เนื่องจากสัญญาณของธนาคารกลางสหรัฐ ย้ำถึงแนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้นในระยะยาว
ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในสัปดาห์นี้ หลัง ดอลลาร์ อ่อนลงอย่างรวดเร็วจากระดับสูงสุดในรอบสามเดือน แต่การขาดทุนเพิ่มเติมในขณะนี้นั้นดูเหมือนจะมีจำกัด เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงใกล้เคียงกับระดับสูงสุด
ทองคำเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ในราคา 2,000 ถึง 2,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในช่วงการซื้อขายตลอดเดือนที่ผ่านมา ขณะที่การเพิ่มขึ้นเพิ่มเติมของทองคำก็ถูกขัดขวางโดยแนวโน้มของอัตราที่สูงขึ้น แต่แนวโน้มขาลงก็ถูกจำกัดเช่นกันจากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจที่ถดถอยทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ญี่ปุ่นและสหราชอาณาจักรเข้าสู่ภาวะถดถอย
การประชุมเฟดและรายงานที่อยู่อย่างเป็นทางการย้ำแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย
รายงานการประชุมของเฟดช่วงปลายเดือนมกราคม ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ แสดงให้เห็นว่าธนาคารไม่รีบร้อนที่จะเริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น แนวคิดนี้ถูกกล่าวย้ำจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนในสัปดาห์นี้ ซึ่งเฟดได้อ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นและความแข็งแกร่งที่ยังคงมีอยู่ในเศรษฐกิจสหรัฐฯ
ความคิดเห็นดังกล่าวทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ลบความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและพฤษภาคม ขณะเดียวกันก็เพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะยังคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน
เครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ยของเฟด แสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์เดิมพันว่าโอกาส 53.6% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 จุดในเดือนมิถุนายน และโอกาส 28.7% ที่อัตราดอกเบี้ยจะยังคงทรงตัว ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 19.7% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
แนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานานถือเป็นปัจจัยที่ไม่ดีต่อทองคำ เนื่องจากจะผลักดันให้เกิดต้นทุนเสียโอกาสในการลงทุนในทองคำเพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs กล่าวในบันทึกว่าทองคำจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ นักวิเคราะห์ของ Citi ยังคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะสูงถึง 3,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ภายในปี 2025
เทรนใหญ่: ขาขึ้น
EMA ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ TFD : ขาขึ้น
ตัวชี้วัดทางเทคนิค : ขาขึ้น