Dollar và Lợi suất đè nặng giá vàng, mức kỹ thuật quan trọng

Sep 26, 2023

Đồng Dollar Mỹ tiếp tục tăng, đè nặng triển vọng tích cực của giá vàng cùng các loại tiền tệ lướn tương quan khác. Chỉ số sức mạnh tương đối được giao dịch trên mức 106 và từng đạt mức 106,09 vào hôm qua.
Vàng - Lợi suất trái phiếu và Dollar đang hoạt động theo tương quan rõ ràng nhất khi các hoạt động tăng giá phá vỡ mức cao của Dollar và Lợi suất đều tạo ra áp lực đáng kể đối với vàng và vàng cũng đang vật lộn để giữ trên mức hỗ trợ quan trọng 1.915USD/oz.
Việc bán tháo trái phiếu đã tiếp tục diễn ra trong 4 tuần khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng hơn 11 điểm cơ bản lên trên 4,56%, đạt mức cao nhất kể từ năm 2007. Chỉ số Dollar Spot Index tăng ngày thứ 4 liên tiếp, đạt mức cao nhất kể từ tháng 12.

Mặt khác, việc nguy cơ chính phủ Hoa Kỳ phải đóng cửa có thể ảnh hưởng đến dữ liệu do chính phủ liên bang công bố và do đó ảnh hưởng đến việc ra quyết định của Cục Dự trữ Liên bang. Sự gián đoạn liên tục trong việc công bố dữ liệu có thể làm giảm khả năng tăng lãi suất tại quyết định lãi suất ngày 1 tháng 11.
Tuy nhiên, sau một loạt quyết định của các ngân hàng trung ương toàn cầu vào tuần trước, thị trường gặp một số lo ngại rằng giá dầu cao hơn có thể thúc đẩy lạm phát, khiến các nhà hoạch định chính sách khó giảm lãi suất trong ngắn hạn. Các quỹ phòng hộ đã tăng cường đầu tư vào dầu, đặt cược rằng nguồn cung thắt chặt sẽ thúc đẩy nhu cầu.

Trên đây là một số nguyên nhân chưa thực sự đủ chiều sâu để đánh giá rằng vàng sẽ bị bán tháo mạnh mẽ trong thời gian tới, trong khi đó nó đang cố gắng để giữ trên mức hỗ trợ kỹ thuật 1.915USD/oz thì cơ hội tăng giá vẫn còn, ít nhất là những phản ứng điều chỉnh vẫn có khả năng xảy ra.

Trên biểu đồ hàng ngày, vàng đang di chuyển xuống dưới mức 1.915USD một chút, tính đến thời điểm xuất bản được hoàn thiện. Trường hợp mức hỗ trợ này bị xác nhận phá vỡ dưới là khi nó di chuyển xuống dưới mức 1.912USD và sau đó mức mục tiêu có thể đạt đến 1.905 – 1.900USD.
Việc vàng giảm xuống dưới khu vực hỗ trợ 1.905 – 1.900USD là những tín hiệu không hề tích cực đối với nó bởi kênh giá xu hướng (a) được xác nhận hoàn toàn bị phá vỡ và thay vào đó là triển vọng cho một xu hướng giảm mới được hình thành.
Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối RSI đang không cho thấy tín hiệu tích cực khi đi qua khu vực Middle band (50) để hướng xuống Lower band (30) mà khoảng cách đến Lower band còn khá xa vì vậy vẫn còn nhiều dư địa để giảm giá theo RSI.
Triển vọng kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày là, nếu vàng giữ được trên mức 1.915USD nó sẽ có khả năng quay trở lại kênh giá (a) và mức mục tiêu sau đó vẫn được cố định vào khoảng 1.925USD. Trường hợp tiêu cực là khi nó xuống dưới mức 1.912USD.
Tổng hợp các vị trí đáng chú ý như sau.
Hỗ trợ: 1.915 – 1.905 – 1.900
Kháng cự: 1.925USD

BestSC