พยากรณ์ราคาทองคำ: หมีทำกำไร กระทิงมองที่ 1,830
27 มกราคม 2022, 02:29 น
• ราคาทองคำร่วงหนักหลังประธานธนาคารกลางสหรัฐกล่าว
• XAU/USD หมีโยนในผ้าเช็ดตัวใกล้พื้นที่สนับสนุนที่สำคัญ
• จุดเน้นคือการปรับฐานที่สำคัญกลับไปที่ $1,830
ที่ 1,820 ดอลลาร์ ทองคำ (XAU/USD) เกือบจะทรงตัวในโตเกียวตามความผันผวนของตลาดในชั่วข้ามคืน เจอโรม พาวเวลล์ สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยจุดหมุนอันแข็งแกร่ง โดยกล่าวว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทุกครั้งหากจำเป็น
นอกจากนี้ นายพาวเวลล์ยังกล่าวในการแถลงข่าวว่าเฟดสามารถเคลื่อนไหวได้เร็วกว่าและเร็วกว่าที่เคยทำครั้งก่อน ซึ่งช่วยให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายตัวได้จากการแข็งค่าก่อนกดดัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทน 2 ปีของสหรัฐพุ่งขึ้นสูงสุดในหนึ่งวันนับตั้งแต่ปี 2020 ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์:
'การประกาศในวันนี้จากเฟดคาดว่าจะเตรียมตลาดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและยืนยันว่า QE จะสิ้นสุดก่อนนั้น นักวิเคราะห์จาก ANZ Bank อธิบายว่าโทนที่กำหนดโดย Powell จะได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิดสำหรับสัญญาณใดๆ ว่าเฟดตั้งใจจะลดงบดุลได้เร็วเพียงใด"
'' สมาชิกหลายคนของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ได้ระบุแล้วว่าพวกเขาสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม อัตราเงินเฟ้อแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราเงินเฟ้อของค่าจ้างเพิ่มขึ้น และอัตราการว่างงานที่ลดลงในขณะนี้ทำให้ FOMC ส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมอยู่ในการ์ด"
อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐข้ามเส้นโค้งเพิ่มขึ้นและเพิ่มเป็นกำไรเมื่อประธานเฟดเพิ่มสีสันให้กับแถลงการณ์ที่กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐจะเพิ่มขึ้น "เร็ว ๆ นี้" และเสริมว่าจะสิ้นสุดโครงการซื้อสินทรัพย์ในต้นเดือนมีนาคม
อย่างไรก็ตาม เฟดไม่ได้กำหนดวันที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเจาะจง จากที่กล่าวมา กองทุนฟิวเจอร์สของรัฐบาลกลางได้ปรับราคาเต็มแล้วในไตรมาสที่สี่สำหรับการประชุมเฟดในเดือนมีนาคม และการปรับขึ้นอีกสามครั้งในปี 2022
พาวเวลล์มีความคิดเห็นที่ไม่ค่อยดีเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราในการประชุมทุกครั้ง "ค่อนข้างจะว่างเล็กน้อยที่จะขึ้นอัตราโดยไม่กระทบต่องาน" เขากล่าวเสริม
ข้อคิดเห็นที่สำคัญของ Fed's Powell
• มีใจจะขึ้นอัตราในการประชุมเดือนมีนาคม
•เศรษฐกิจในปัจจุบันหมายความว่าเราสามารถเคลื่อนไหวได้เร็วกว่าหรือเร็วกว่าที่เคยเป็นมา
• การประชุมครั้งต่อไปจะมีรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับงบดุล
• กองกำลังอื่นๆ ในปีนี้น่าจะทำให้เงินเฟ้อลดลงเช่นกัน
•ค่อนข้างว่างที่จะขึ้นราคาโดยไม่กระทบต่อการจ้างงาน
•ไม่มีการตัดสินใจเกี่ยวกับเส้นทางนโยบาย เส้นทางที่จะนำโดยข้อมูลที่เข้ามา
เป็นผลให้ผลตอบแทนมาตรฐานอายุ 10 ปีของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 1.855% อัตราผลตอบแทน 30 ปีของสหรัฐย้ายไปที่ 2.172% และในส่วนหน้าของกราฟ อัตราผลตอบแทน 2 ปีของสหรัฐพุ่งสูงถึง 1.095%
ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นก่อนแถลงการณ์ของ FOMC แต่ในไม่ช้าก็เจอผู้ขายหลังจากแถลงการณ์ดังกล่าวและความคิดเห็นที่หยาบคายของพาวเวลล์
ถ้อยแถลงของเฟดประเด็นสำคัญ
• ถ้อยแถลงที่ค่อนข้างผสมและค่อนข้างตรงไปตรงมาได้ทำเครื่องหมายในช่องบางช่องดังนี้:
•ตามที่คาดไว้ อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไม่เปลี่ยนแปลง ช่วงเป้าหมายอยู่ที่ 0.00% - 0.25% - อัตราดอกเบี้ยของเงินสำรองส่วนเกินจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.15%
• ไม่มีการกล่าวถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น นับประสาการปรับขึ้น 50bp (ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ไว้)
• ไม่มีการระบุว่า QE จะสิ้นสุดก่อนกำหนด และการหดตัวของงบดุลจะเริ่มขึ้นหลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ย
•เฟดเตือนว่าเร็วๆ นี้ จะเหมาะสมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
•เฟดระบุว่าทั้งเศรษฐกิจ/การจ้างงานแข็งแกร่งขึ้นและการจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
• "สภาพทางการเงินโดยรวมยังคงผ่อนคลาย ส่วนหนึ่งสะท้อนถึงมาตรการเชิงนโยบายเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจและกระแสสินเชื่อต่อครัวเรือนและธุรกิจของสหรัฐฯ" เป็นคำแถลงที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงซึ่งบ่งชี้ว่าเราไม่ได้ใกล้ชิดกับการประชุมครั้งก่อนมากไปกว่าการประชุมครั้งก่อน
• ต่อจากแถลงการณ์นี้ กองทุนฟิวเจอร์สของเฟดกำลังมองหาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งสำหรับปีนี้
หุ้นสหรัฐร่วงลงเมื่อพาวเวลล์ตอกย้ำความคาดหมายสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ดัชนี Nasdaq Composite สิ้นสุดใกล้ระดับที่ 13,542.12 Microsoft ช่วยให้ดัชนีไม่อยู่ในแดนลบ S&P 500 สิ้นสุดที่ลดลง 0.2% ที่ 4,349.93 และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ก็มีเลือดออกเช่นกันโดยสิ้นสุดที่ 0.4% ที่ 34,168.09
ราคา XAU ทรงตัวซึ่งนำไปสู่การแถลงข่าวของ Powell หลังการประชุม FOMC อย่างไรก็ตาม ความคิดเห็นของเขาที่ว่าอัตราอาจสูงขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้ราคาทองคำขายออกอย่างรวดเร็วในช่วงท้ายของเซสชั่น
''แน่นอนว่าตลาดมีราคาขึ้นในเดือนมีนาคมเป็นระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งช่วยขจัดสัญญาณการไต่ระดับลง แต่หลักฐานที่แสดงว่าการตึงตัวในเชิงปริมาณอาจส่งผลกระทบมากกว่าสำหรับราคาสินทรัพย์ ชี้ให้เห็นว่าแกนนี้จะยังคงมีความเกี่ยวข้อง'' นักวิเคราะห์ ที่ TD Securities อธิบาย
'ด้วยข้อมูลเพิ่มเติมเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับการเร่งรัดเชิงปริมาณ คอมเพล็กซ์ควรพยายามดิ้นรนเพื่อดึงดูดเงินทุนต่อไปเมื่อเผชิญกับเฟดที่แข็งกระด้าง ในบริบทนี้ แม้ว่า ETF ทองคำจะบันทึกการไหลเข้าจำนวนมากในสัปดาห์ที่แล้ว แต่สิ่งเหล่านี้อาจถูกบิดเบือนโดยกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือก โดยเพิ่มขึ้นพร้อมกัน
ในความผันผวนที่บ่งบอกถึงกระแสความปลอดภัยเพียงเล็กน้อยเท่านั้น'' นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
หลักฐานยังคงชี้ให้เห็นอย่างท่วมท้นว่าการซื้อของจีนเป็นแหล่งไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดเพียงแหล่งเดียว ซึ่งเสี่ยงต่อเทศกาลตรุษจีนใกล้จะถึง ผู้ติดตามเทรนด์ CTA ถูกกำหนดให้เลิกกิจการความยาวของทองคำบางส่วนหากราคาทะลุต่ำกว่า 1810 ดอลลาร์/ออนซ์''
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ราคาทองคำได้ทิ้งรูปแบบ M บนกราฟรายวัน นี่เป็นรูปแบบการพลิกกลับและมีอัตราการเสร็จสิ้นที่สูงของราคาที่ถูกดึงกลับมาเพื่อทดสอบเส้นคอของรูปแบบ M
ระดับ Fibonacci retracement 38.2% มีผลโดยตรงต่อ neckline ซึ่งเพิ่มการบรรจบกันพิเศษเป็นเป้าหมายการแก้ไข bullish ที่น่าสนใจสำหรับวันข้างหน้าใกล้กับ $1,830 อีกทางหนึ่ง การทะลุ $1,810 และแนวรับแนวต้านเปิดความเสี่ยงอย่างมากต่อขาลง
27 มกราคม 2022, 02:29 น
• ราคาทองคำร่วงหนักหลังประธานธนาคารกลางสหรัฐกล่าว
• XAU/USD หมีโยนในผ้าเช็ดตัวใกล้พื้นที่สนับสนุนที่สำคัญ
• จุดเน้นคือการปรับฐานที่สำคัญกลับไปที่ $1,830
ที่ 1,820 ดอลลาร์ ทองคำ (XAU/USD) เกือบจะทรงตัวในโตเกียวตามความผันผวนของตลาดในชั่วข้ามคืน เจอโรม พาวเวลล์ สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยจุดหมุนอันแข็งแกร่ง โดยกล่าวว่าเฟดอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทุกครั้งหากจำเป็น
นอกจากนี้ นายพาวเวลล์ยังกล่าวในการแถลงข่าวว่าเฟดสามารถเคลื่อนไหวได้เร็วกว่าและเร็วกว่าที่เคยทำครั้งก่อน ซึ่งช่วยให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ ขยายตัวได้จากการแข็งค่าก่อนกดดัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทน 2 ปีของสหรัฐพุ่งขึ้นสูงสุดในหนึ่งวันนับตั้งแต่ปี 2020 ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์:
'การประกาศในวันนี้จากเฟดคาดว่าจะเตรียมตลาดสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและยืนยันว่า QE จะสิ้นสุดก่อนนั้น นักวิเคราะห์จาก ANZ Bank อธิบายว่าโทนที่กำหนดโดย Powell จะได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิดสำหรับสัญญาณใดๆ ว่าเฟดตั้งใจจะลดงบดุลได้เร็วเพียงใด"
'' สมาชิกหลายคนของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) ได้ระบุแล้วว่าพวกเขาสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม อัตราเงินเฟ้อแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ อัตราเงินเฟ้อของค่าจ้างเพิ่มขึ้น และอัตราการว่างงานที่ลดลงในขณะนี้ทำให้ FOMC ส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมอยู่ในการ์ด"
อัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐข้ามเส้นโค้งเพิ่มขึ้นและเพิ่มเป็นกำไรเมื่อประธานเฟดเพิ่มสีสันให้กับแถลงการณ์ที่กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐจะเพิ่มขึ้น "เร็ว ๆ นี้" และเสริมว่าจะสิ้นสุดโครงการซื้อสินทรัพย์ในต้นเดือนมีนาคม
อย่างไรก็ตาม เฟดไม่ได้กำหนดวันที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเจาะจง จากที่กล่าวมา กองทุนฟิวเจอร์สของรัฐบาลกลางได้ปรับราคาเต็มแล้วในไตรมาสที่สี่สำหรับการประชุมเฟดในเดือนมีนาคม และการปรับขึ้นอีกสามครั้งในปี 2022
พาวเวลล์มีความคิดเห็นที่ไม่ค่อยดีเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราในการประชุมทุกครั้ง "ค่อนข้างจะว่างเล็กน้อยที่จะขึ้นอัตราโดยไม่กระทบต่องาน" เขากล่าวเสริม
ข้อคิดเห็นที่สำคัญของ Fed's Powell
• มีใจจะขึ้นอัตราในการประชุมเดือนมีนาคม
•เศรษฐกิจในปัจจุบันหมายความว่าเราสามารถเคลื่อนไหวได้เร็วกว่าหรือเร็วกว่าที่เคยเป็นมา
• การประชุมครั้งต่อไปจะมีรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับงบดุล
• กองกำลังอื่นๆ ในปีนี้น่าจะทำให้เงินเฟ้อลดลงเช่นกัน
•ค่อนข้างว่างที่จะขึ้นราคาโดยไม่กระทบต่อการจ้างงาน
•ไม่มีการตัดสินใจเกี่ยวกับเส้นทางนโยบาย เส้นทางที่จะนำโดยข้อมูลที่เข้ามา
เป็นผลให้ผลตอบแทนมาตรฐานอายุ 10 ปีของสหรัฐเพิ่มขึ้นเป็น 1.855% อัตราผลตอบแทน 30 ปีของสหรัฐย้ายไปที่ 2.172% และในส่วนหน้าของกราฟ อัตราผลตอบแทน 2 ปีของสหรัฐพุ่งสูงถึง 1.095%
ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นก่อนแถลงการณ์ของ FOMC แต่ในไม่ช้าก็เจอผู้ขายหลังจากแถลงการณ์ดังกล่าวและความคิดเห็นที่หยาบคายของพาวเวลล์
ถ้อยแถลงของเฟดประเด็นสำคัญ
• ถ้อยแถลงที่ค่อนข้างผสมและค่อนข้างตรงไปตรงมาได้ทำเครื่องหมายในช่องบางช่องดังนี้:
•ตามที่คาดไว้ อัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไม่เปลี่ยนแปลง ช่วงเป้าหมายอยู่ที่ 0.00% - 0.25% - อัตราดอกเบี้ยของเงินสำรองส่วนเกินจะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 0.15%
• ไม่มีการกล่าวถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงต้น นับประสาการปรับขึ้น 50bp (ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนคาดการณ์ไว้)
• ไม่มีการระบุว่า QE จะสิ้นสุดก่อนกำหนด และการหดตัวของงบดุลจะเริ่มขึ้นหลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ย
•เฟดเตือนว่าเร็วๆ นี้ จะเหมาะสมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย
•เฟดระบุว่าทั้งเศรษฐกิจ/การจ้างงานแข็งแกร่งขึ้นและการจ้างงานเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง
• "สภาพทางการเงินโดยรวมยังคงผ่อนคลาย ส่วนหนึ่งสะท้อนถึงมาตรการเชิงนโยบายเพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจและกระแสสินเชื่อต่อครัวเรือนและธุรกิจของสหรัฐฯ" เป็นคำแถลงที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงซึ่งบ่งชี้ว่าเราไม่ได้ใกล้ชิดกับการประชุมครั้งก่อนมากไปกว่าการประชุมครั้งก่อน
• ต่อจากแถลงการณ์นี้ กองทุนฟิวเจอร์สของเฟดกำลังมองหาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสี่ครั้งสำหรับปีนี้
หุ้นสหรัฐร่วงลงเมื่อพาวเวลล์ตอกย้ำความคาดหมายสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม ดัชนี Nasdaq Composite สิ้นสุดใกล้ระดับที่ 13,542.12 Microsoft ช่วยให้ดัชนีไม่อยู่ในแดนลบ S&P 500 สิ้นสุดที่ลดลง 0.2% ที่ 4,349.93 และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ก็มีเลือดออกเช่นกันโดยสิ้นสุดที่ 0.4% ที่ 34,168.09
ราคา XAU ทรงตัวซึ่งนำไปสู่การแถลงข่าวของ Powell หลังการประชุม FOMC อย่างไรก็ตาม ความคิดเห็นของเขาที่ว่าอัตราอาจสูงขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้ราคาทองคำขายออกอย่างรวดเร็วในช่วงท้ายของเซสชั่น
''แน่นอนว่าตลาดมีราคาขึ้นในเดือนมีนาคมเป็นระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งช่วยขจัดสัญญาณการไต่ระดับลง แต่หลักฐานที่แสดงว่าการตึงตัวในเชิงปริมาณอาจส่งผลกระทบมากกว่าสำหรับราคาสินทรัพย์ ชี้ให้เห็นว่าแกนนี้จะยังคงมีความเกี่ยวข้อง'' นักวิเคราะห์ ที่ TD Securities อธิบาย
'ด้วยข้อมูลเพิ่มเติมเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับการเร่งรัดเชิงปริมาณ คอมเพล็กซ์ควรพยายามดิ้นรนเพื่อดึงดูดเงินทุนต่อไปเมื่อเผชิญกับเฟดที่แข็งกระด้าง ในบริบทนี้ แม้ว่า ETF ทองคำจะบันทึกการไหลเข้าจำนวนมากในสัปดาห์ที่แล้ว แต่สิ่งเหล่านี้อาจถูกบิดเบือนโดยกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือก โดยเพิ่มขึ้นพร้อมกัน
ในความผันผวนที่บ่งบอกถึงกระแสความปลอดภัยเพียงเล็กน้อยเท่านั้น'' นักวิเคราะห์กล่าวเสริม
หลักฐานยังคงชี้ให้เห็นอย่างท่วมท้นว่าการซื้อของจีนเป็นแหล่งไหลเข้าที่ใหญ่ที่สุดเพียงแหล่งเดียว ซึ่งเสี่ยงต่อเทศกาลตรุษจีนใกล้จะถึง ผู้ติดตามเทรนด์ CTA ถูกกำหนดให้เลิกกิจการความยาวของทองคำบางส่วนหากราคาทะลุต่ำกว่า 1810 ดอลลาร์/ออนซ์''
การวิเคราะห์ทางเทคนิคทองคำ
ราคาทองคำได้ทิ้งรูปแบบ M บนกราฟรายวัน นี่เป็นรูปแบบการพลิกกลับและมีอัตราการเสร็จสิ้นที่สูงของราคาที่ถูกดึงกลับมาเพื่อทดสอบเส้นคอของรูปแบบ M
ระดับ Fibonacci retracement 38.2% มีผลโดยตรงต่อ neckline ซึ่งเพิ่มการบรรจบกันพิเศษเป็นเป้าหมายการแก้ไข bullish ที่น่าสนใจสำหรับวันข้างหน้าใกล้กับ $1,830 อีกทางหนึ่ง การทะลุ $1,810 และแนวรับแนวต้านเปิดความเสี่ยงอย่างมากต่อขาลง